| 臺指選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明： |
| (一)單一部位 |
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部位狀況
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保證金計收方式
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備註
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買進
call
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無
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買進
put
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賣出call
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權利金市值＋MAXIMUM
(A值-價外值,
B值)
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1.A值及B值依本公司公告之標準計算
2.call價外值：
MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)
×契約乘數,0)
3.put價外值：
MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)
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賣出put
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| (二)價差組合部位 |
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部位狀況
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保證金計收方式
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備註
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買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)
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無
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到期日遠近必須依下列規定方可適用：
1.履約價格不同時：買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同或較賣出部位之到期日遠，方可適用
2.履約價格相同時，買進部位之到期日必須較賣出部位之到期日遠，方可適用
3.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
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買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
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買進call、賣出call，履約價相同，買進部位到期日較遠(call時間價差)
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買進put、賣出put，履約價相同，買進部位到期日較遠(put時間價差)
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買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)
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買進與賣出部位之履約價差×契約乘數
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買進低履約價put，賣出高履約價put(put多頭價差)
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| (三) 買權及賣權混合部位 |
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部位狀況
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保證金計收方式
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備註
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買進call、 買進put
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無
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賣出call、賣出put
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MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較少方之權利金市值
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履約價格相同者為跨式部位
履約價格不同者為勒式部位
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| (四) 臺股期貨(簡稱TX)、小型臺指期貨(簡稱MTX)與臺指選擇權(簡稱TXO)之組合部位 |
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部位狀況
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保證金計收方式
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備註
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買進TX(或MTX)，賣出call
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期貨保證金+選擇權之權利金市值
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1.一口TX可與一至四口TXO形成組合部位
2.一口MTX可與一口TXO形成組合部位
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賣出TX(或MTX)，賣出put
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| (五)轉換及逆轉組合部位 |
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部位狀況
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保證金計收方式
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備註
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轉換組合部位：
買進put、賣出call
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買進部位不需計收保證金
賣出部位之保證金＝權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值，
B值)
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逆轉組合部位：
買進call、賣出put
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