En economía, un mercado financiero es un mecanismo que permite a los agentes económicos el intercambio de dinero por valores (securities) o materias primas (commodities). En general, cualquier mercado de materias primas podría ser considerado como un mercado financiero si el propósito del comprador no es el consumo inmediato del producto, sino el retraso del consumo en el tiempo.

Los mercados financieros están afectados por las fuerzas de oferta y demanda. Los mercados colocan a todos los vendedores en el mismo lugar, haciendo así más fácil encontrar posibles compradores. A la economía que confía ante todo en la interacción entre compradores y vendedores para destinar los recursos se le llama economía de mercado, en contraste con la economía planificada.

En finanzas, los mercados financieros facilitan:

• El aumento del capital (en los mercados de capitales).
• La transferencia de riesgo (en los mercados de derivados).
• El comercio internacional (en los mercados de divisas).

Son usados para reunir a aquellos que quieren capital con aquellos que lo tienen. Normalmente, un prestatario emite un vale al acreedor, por el cual le promete devolver el préstamo. Estos vales son títulos o valores que pueden ser libremente comprados o vendidos. Al prestarle dinero a un prestatario, un prestamista esperará alguna compensación en forma de intereses o dividendos

Características

• Amplitud:Número de títulos financieros que se negocian en un mercado financiero. Cuantos más títulos se negocien más amplio será el mercado financiero.

Así que como se muestra más arriba, los Mercados Financieros son mercados basados esencialmente en la especulación.

• Profundidad: Es la existencia de curvas de oferta y demanda por encima y por debajo del precio de equilibrio que existe en un momento determinado (existe gente que sería capaz de comprar a un precio superior al precio de equilibrio. Y si existe alguien que está dispuesta a vender a un precio inferior).
• Libertad: No existen barreras en la entrada o salida del mercado financiero.
• Flexibilidad: Precios de los activos financieros, que se negocian en un mercado, a cambiar ante un cambio que se produzca en la economía.
• Transparencia:posibilidad de obtener la información fácilmente. Un mercado financiero será más transparente cuando más fácil sea obthtrtener la información.

El mercado financiero perfecto sería aquel que encontrásemos:

• Gran cantidad de agentes que intervienen tanto por el lado de la oferta como por el lado de la demanda. De forma que nadie puede influir en la formación del precio del activo financiero. (Alta amplitud y profundidad)
• Que no existan costes de transacción, ni impuestos, ni variación del tipo de interés, ni inflación. (Alta libertad)
• Los activos sean divisibles e indistinguibles. (Alta flexibilidad)
• Que exista perfecta información, que todos sepan lo mismo. (Alta transparencia)

Teoría del paseo aleatorio

Según la teoría del paseo aleatorio, los movimientos de los mercados financieros no pueden predecirse. En la realidad, se puede observar un mayor o menor grado de este hecho (debido a ineficiencias del mercado como: información privilegiada, pánicos o comportamientos irracionales), por lo que se puede decir que los mercados tienen un comportamiento débilfsefsE, semi-fuerte o fuerte.

Tipos de mercados financieros

Los mercados financieros pueden ser divididos en diferentes subtipos:

• Mercado de capitales: intercambio de renta variable y renta fija, que consiste en:
• Mercados bursátiles, que proveen financiamiento por medio de la emisión de acciones y permiten el subsecuente intercambio de estas.
• Mercados de bonos, que provee financiamiento por medio de la emisión de bonos y permiten el subsecuente intercambio de estos.
• Mercados de commodities, que permiten el comercio de commodities.
• Mercados monetarios, que provee financiamiento e inversión de deuda a corto plazo.
• Mercados de derivados, que provee instrumentos para el manejo del riesgo financiero .
• Mercados de forwards, que proveen contratos forward estandarizados para comerciar productos a una fecha futura; ver también forward.
• Mercados de seguros, que permite la redistribución de riesgos variados; véase contrato de seguro
• Mercado de divisas, que permite el intercambio de monedas extranjeras o divisas.

El mercado de capitales consiste en mercados primarios y en mercados secundarios. Los valores recién emitidos son comprados y vendidos en mercados primarios. Los mercados secundarios permiten a los inversionistas vender títulos que ellos tienen o comprar valores existentes.

En función de su estructura, pueden ser:

• Mercados organizados.
• Mercados no-organizados ("Over The Counter").