Klub ini didirikan pada 15 Maret 1892 oleh John Houlding, pemilik Anfield. Houlding memutuskan untuk membentuk tim sendiri setelah Everton FC dikeluarkan dari Anfield dalam perselisihan mengenai biaya sewa. Awalnya klub baru itu bernama Everton FC namun diganti ke Liverpool FC setelah Asosiasi Sepak Bola Inggris menolak penggunaan nama tersebut.

Liverpool sangat dominan pada tahun 1970-an dan 1980-an. Pemain-pemain yang terkenal pada masa ini termasuk Ray Clemence, Mark Lawrenson, Graeme Souness, Ian Callaghan, Phil Neal, Kevin Keegan, Alan Hansen, Kenny Dalglish (102 cap) dan Ian Rush (346 gol).

Klub ini juga terlibat dalam dua tragedi besar dalam sepak bola Eropa - dalam tragedi Heysel pada 1985 dan musibah Hillsborough pada 1989.

Liverpool berhasil mendapatkan treble (perolehan tiga gelar) dua gelar domestik (Piala Liga dan Piala FA) dan Piala UEFA pada musim 2000/01. Meskipun begitu, memenangi treble bukanlah hal yang baru bagi mereka. Pada 1984 mereka menjadi juara Piala Champions, Piala Liga dan Liga Inggris. Ini adalah treble dengan gelar besar yang pertama untuk sebuah klub Inggris.

Pencapaian

• Juara Divisi Satu 18^[1]
  • 1900/01, 1905/06, 1921/22, 1922/23, 1946/47, 1963/64, 1965/66, 1972/73, 1975/76, 1976/77, 1978/79, 1979/80, 1981/82, 1982/83, 1983/84, 1985/86, 1987/88, 1989/90
• Juara Divisi Dua 4
  • 1893/94, 1895/96, 1904/05, 1961/62
• Juara Liga Lancashire 1
  • 1892-93
• Liga Champions 5^[1]
  • 1976/77 3-1 vs. Borussia Mönchengladbach
  • 1977/78 1-0 vs. Club Brugge
  • 1980/81 1-0 vs. Real Madrid
  • 1983/84 1-1 (4-2 melalui adu penalti) vs. AS Roma
  • 2004/05 3-3 (3-2 melalui adu penalti) vs. AC Milan
• Juara Piala UEFA 3
  • 1972/73, 1975/76, 2000/01
• Juara Piala FA 7
  • 1964/65, 1973/74, 1985/86, 1988/89, 1991/92, 2000/2001, 2005/2006
• Juara Piala Remaja FA 2
  • 1995/96, 2006/07
• Juara Piala Liga 7^[1]
  • 1980/81, 1981/82, 1982/83, 1983/84, 1994/95, 2000/01, 2002/03
• Juara Charity Shield 15
  • 1963/64^[2], 1964/65+, 1965/66, 1973/74, 1975/76, 1976/77^[2], 1978/79, 1979/80, 1981/82, 1985/86*, 1987/88, 1988/89, 1989/90, 2000/01, 2005/06
• Juara Piala Super Eropa 3
  • 1977, 2001, 2005
• Juara Piala Super Inggris 1
  • 1985/86
• Juara Divisi Satu untuk Cadangan 16
  • 1956/57, 1968/69, 1969/70, 1970/71, 1972/73, 1973/74, 1974/75, 1975/76, 1976/77, 1978/79, 1980/81, 1981/82, 1983/84, 1984/85, 1989/90, 1999/2000

Catatan:

1. ^ ^{a b c} Terbanyak dibandingkan klub Inggris lainnya
2. ^ ^{a b} Gelar dibagi bersama