Research

期刊論文

• Chen, S.-W. (2009), Is the Arms Race between the PRC and Taiwan Simply a Myth? The Long-Run and Causal Relationship between Their Defense Spending Ratios, Applied Economics Letters, forthcoming. 【SSCI, EconLit】
• Chen, S.-W. (2009), Testing the Hypothesis of Market Efficiency in the Taiwan-U.S. Forward Exchange Market Since 1990, Applied Economics, forthcoming. 【SSCI, EconLit】
• Shen, C.-H., S.-W. Chen and C.-F. Chen (2009), The Dual Characteristics of Closed-End Country Funds -  The Role of Risk, Applied Economics, forthcoming. 【SSCI, EconLit】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2009),Is the stock price higher than that implied by the fundamentals? International Research Journal of Finance and Economics, forthcoming.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2009), The Relationship between the Real Exchange Rate and Trade Ratio revisited: New Evidence for the Four Little Dragons from Cointegration and Causality Testing, The Empirical Economics Letters, 8(2), 127-134.【EconLit】
• Chen, S.-W.  (2009),  Random walks in asian foreign exchange markets:evidence from new multiple variance ratio tests, Economics Bulletin, 29(2), 1309-1320.【EconLit】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2009),  The random walk hypothesis revisited:  evidence from the 16 OECD stock prices, Economics Bulletin, 29(1), 286-302.【EconLit】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2009), Testing Regime Non-stationarity of the G7 inflation Rates: Evidence from the Markov Switching Unit Root Test, Journal of Chinese Statistical Association, 47(1), 1-18.【EconLit】NSC 97-2410-H-212-008
• Chen, S.-W. (2009), Investigating Causality among Unemployment, Income and Crime in Taiwan: Evidence from the Bounds Test Approach, Journal of Chinese Economic and Business Studies, 7(1), 115-125. 【EconLit】NSC 96-2415-H-212-001
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2009), Long Swing in Appreciation and Short Swing in Depreciation — Could they exist in Asian foreign exchange? International Research Journal of Finance and Economics, 23, 128-143.【EconLit】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2009), Can the nonlinear present value model explain the movement of stock price? International Research Journal of Finance and Economics, 23, 155-170.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2009), Enhanced Reliability of the Fundamentals-Based  Model in Determining the Exchange Rate: Evidence from Taiwan, International Research Journal of Finance and Economics, 23, 185-192.【EconLit】
• 陳仕偉、黃柏睿 (2009), 股票市場價量因果關係之檢定: 中國股市的實證研究, 《統計與資訊評論》, 11, forthcoming.
• 陳仕偉、許芠林 (2009), 長期貨幣中立的性質是否成立? 台灣與韓國的檢定,《經 濟與管理論叢》, 5(1), 1-27。【EconLit】
• 陳仕偉、 陳界中 (2009), J 曲線效果是否存在? 亞洲四小龍的實證研究,《台 灣銀行季刊》, 60(3), forthcoming.
• Chen, S.-W. (2008), Testing Regime Non-stationarity of the G7 Stock Prices: Evidence from the Markov Switching Unit Root Test, The Empirical Economics Letters, 7(11), 1149-1157.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2008), Private Investment-Government Investment Nexus in Taiwan: Evidence from Granger Causality Tests, The Empirical Economics Letters, 7(9), 901-908.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2008), Fine Tuning the Leading Indicator to Identify Turning Points: Evidence from Some OECD Countries, The Empirical Economics Letters, 7(7), 699-706.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2008), Identifying U.S. Turning Points Revisited: the Panel Model with the Regime Switching Approach, Applied Economics Letters, 15(11), 893-897. 【SSCI, EconLit】NSC 95-2415-H-029-001 
• Chen, S.-W. (2008),  Untangling the nexus of stock price and trading volume: evidence from the Chinese stock market, Economics Bulletin, 7(15), 1-16.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2008), Reliablilty of Coincident and Leading Indicators in Monitoring Real Estate Cycles, The Empirical Economics Letters, 7(3), 269-280.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2008), Long-Run Aggregate Import Demand Function in Taiwan: An ARDL Bounds Testing Approach, Applied Economics Letters, 15(9), 731-735. 【SSCI, EconLit】NSC 94-2415-H-029-001 
• Shen, C.-H., S.-W. Chen, M.-R. Lin (2008),  Common wave behavior for mergers and acquisitions in OECD countries? a unique analysis using new  Markov switching panel model approach, Economics Bulletin, 7(8), 1-12.【EconLit】
• Chen, S.-W., C.-H. Shen and Z.-X. Xie (2008), Evidence of a Nonlinear Relationship between Inflation and Inflation Uncertainty: the Case of the Four Little Dragons, Journal of Policy Modeling, 30, 363-376.【SSCI, EconLit】
• Chen, S.-W. (2008),  Non-stationarity and Non-linearity in Stock Prices: Evidence from the OECD Countries, Economics Bulletin, 3(11), 1-11.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2008), Untangling the Web of Causalities among Four Disaggregate Government Expenditures, Government Revenue and Output in Taiwan, Journal of Chinese Economic and Business Studies, 6(1), 99-107. 【EconLit】
• Chen, S.-W. (2008),  Are 19 Developed Countries Real Per Capita GDP levels Non-stationary?  A Revisit, Economics Bulletin, 3(2), 1-11.【EconLit】
• 陳 仕偉、 沈中華、 盧碧伶 (2008), 股價現值模型長短期非線性行為的探討：跨國的實証研究,《中國統計學報》, 46(1), 61-80. 【EconLit, CIS】
• 陳仕偉、 郭英照 (2008), 生育、離婚及經濟成長對臺灣地區婦女勞動參與的影響, 《台 灣銀行季刊》, 59(4), 103-124.
• Chen, S.-W. (2007),  Evidence of the Long-Run Neutrality of Money: The Case of South Korea and Taiwan, Economics Bulletin, 3(64), 1-18.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2007), Measuring Business Cycle Turning Points in Japan with the Markov Switching Panel Model, Mathematics and Computers in Simulation, 76(4), 236-270. 【SCI】NSC 95-2415-H-029-001
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2007), Reconfirming the Non-linearity in the Stock Price-Dividend Relation: Evidence from Long Span Data for the U.S, The Empirical Economics Letters, 6(4), 323-333.【EconLit】
• Chen, S.-W. (2007), Using Regional Cycles to Measure National Business Cycles in the US with the Markov Switching Panel Model, Economics Bulletin, 3(46), 1-12. 【EconLit】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2007), Real Effect of Money on Real Stock Price in Taiwan? The Empirical Economics Letters, 6(3), 217-224.【EconLit】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2007), Evidence of the Duration-Dependence from the Stock Markets in the Pacific Rim Economies, Applied Economics, 39(11), 1461-1474. 【SSCI, EconLit】
• Chen, S.-W. and N.-C. Huang (2007), Estimates of the ICAPM with Regime-Switching Betas: Evidence from Four Pacific Rim Economies, Applied Financial Economics, 17(4), 313-327. 【FLI, EconLit】 
• Chen, S.-W. (2007), Exactly What is the Link between Export and Growth in Taiwan? New Evidence from the Granger Causality Test, Economics Bulletin, 6(7), 1-10. 【EconLit】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2007), A Sneeze in the U.S., A Cough in Japan, but Pneumonia in Taiwan? An Application of the Markov-Switching Vector Autoregressive Model, Economic Modelling, 24, 1-14.【SSCI, EconLit】NSC 93-2415-H-029-002 
• 陳仕偉 (2007), 五個亞洲地區國家股票市場價量因果關係之再檢定,《金融 風險管理季刊》, 3(3), 81-110.
• 陳仕偉、陳秀香 (2007), 貨幣模型能否解釋匯率的波動行為？台灣與韓國的實證研究, 《台 灣銀行季刊》, 58(4), 160-182.
• 陳 仕偉、陳俊良 (2007), 市場基要能否解釋股價的波動?台灣與韓國的實證探討,《金融風險管理季刊》, 3(2), 59-84.
• 陳仕偉、 呂麗蓉 (2007), 台灣毛豬市場價量因果關係之檢定,《台灣經濟論衡》, 5(1), 1-29.
• Chen, S.-W. (2006), Enhanced Reliability of the Leading Indicator in Identifying Turning Points in Taiwan? An Evaluation, Economics Bulletin, 5(10), 1-17. 【EconLit】
• Chen, S.-W., C.-H. Shen and Z.-X. Xie (2006), Nonlinear Relationship between Inflation and Inflation Uncertainty in Taiwan, Applied Economics Letters, 13(8), 529-533. 【SSCI, EconLit】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2006), When Wall Street Conflicts with Main Street, --The Divergent Movements of Taiwan's Leading Indicators--, International Journal of Forecasting, 22, 317-339. 【SSCI, EconLit】[Full Text] 
• Chen, S.-W. (2006), Simultaneously Modeling the Volatility of the Growth Rate of Real GDP and Determining Business Cycle Turning Points: Evidence from the U.S., Canada and the UK, Mathematics and Computers in Simulation, 71(2), 87-102. 【SCI】
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2006), Is There a Duration Dependence in Taiwan's Business Cycles? International Economic Journal, 20(1), 109-127. 【EconLit】NSC 91-2415-H-029-001
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2006), Can the identification puzzle of Taiwan's Turning points after 1990 be solved? Economic Modelling, 23(1), 174-195.【SSCI, EconLit】NSC 92-2415-H-029-002 
• 陳仕偉、林惠如 (2006), 區隔市場或整合市場?亞洲股市與美國及日本股市的實證研究,《金 融風險管理季刊》, 2(4), 19-47.
• 陳仕偉、黃志偉 (2006),實質匯率是否具有隨機分段趨勢的波動行為? 台灣、韓國及新加坡的實證研究,《台灣經濟論衡》, 4(8), 1-42.
• 陳 仕偉、 陳麗雅 (2006), 台灣 90 年代台幣兌美元匯率之效率性檢定,《中國統計學報》, 44(3), 316-341。 【EconLit, CIS】
• 陳仕偉、 李育菁 (2006), 出口引導經濟成長或經濟成長帶動出口？台灣、日本及韓國之 實証探討, 《台 灣銀行季刊》, 57(3), 47-72.
• 陳仕偉 (2006), 景氣波動變異對景氣轉折點認定之影響：跨國的實證研究,《人 文及社會科學集刊》, 18(1), 37-76。【TSSCI】
• 陳仕偉、 陳俊偉 (2006), 台灣股票及外匯市場價量非線性因果關係之探討,《經 濟與管理論叢》, 2(1), 21-51。【EconLit】
• 陳仕偉、黃乃娟 (2005), 國際資本資產訂價模型貝它係數的估計及檢定：亞洲四國的實証研究, 《金 融風險管理季刊》, 1(4), 43-68。
• 陳仕偉 (2005), 再探台灣景氣循環轉折點之認定：兼論台灣第十次的循環日期,《中 國統計學報》, 43(4), 387-406。【EconLit, CIS】
• Chen, S.-W. (2005), Empirical evidence of asymmetries in Taiwan's business cycles: A simple note, Taiwan Economic Forecast and Policy, 36(1), 81-102.【TSSCI】
• 陳 仕偉 (2005), 綜合同時指標是否同時?美國與台灣的實證比較,《中 國統計學報》, 43(1), 55-87。【EconLit, CIS】
• 陳 仕偉、林育賢 (2005), 匯率擺盪行為的探討：跨國的實證研究, 《台 灣銀行季刊》, 56(1), 125-159。
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2004), GARCH, jumps and permanent and transitory components of volatility: the case of the Taiwan exchange rate, Mathematics and Computers in Simulation, 67(3), 201-216. 【SCI】 
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2004), Price common volatility or volume common volatility? Evidence from Taiwan exchange rate and stock markets, Asian Economic Journal, 18(2), 185-211. 【EconLit】
• Shen, C.-H. and S.-W. Chen (2004), Long swing in appreciation and short swing in depreciation and does the market not know it --- the case of Taiwan, International Economic Journal, 18(2), 195-213.【EconLit】
• 陳 仕偉、劉曜竹(2004),領先指標對台灣景氣趨勢預測能力的評估,《台 灣經濟論衡》, 2(11), 1-34。
• Chen, S.-W. (2003), Is Taiwan's 10th business cycle over yet? A simple note, Taiwan Economic Forecast and Policy, 33, 39-60. 【TSSCI】
• 陳 仕偉、蔡兆龍 (2003), 台灣景氣循環特性之探討: 馬可夫轉換模型的應用,《台灣銀行季刊》, 54(4), 1-27。
• 陳仕偉、沈中華 (2003), 金融領先指標與實質領先指標訊息一致嗎? 台灣領先指標的實證分析, 《人文及社會科學集刊》, 15, 627-660。【TSSCI】
• 陳仕偉、沈中華 (2003), 台灣景氣循環持續依存特性之探討, 《台灣經濟預測與政 策》, 34, 63-92。【TSSCI】, 勘誤
• Chen, S.-W. (2002), Is there a peak-reversion asymmetry in Taiwan's business cycles? Taiwan Economic Review, 30, 531-562. 【EconLit, TSSCI】
• Chen, S.-W. (2002), Time series analysis of inflation rates of eight Pacific Basin countries, Taiwan Journal of Political Economy, 4, 143-189. NSC 89-2415-H-029-004
• Chen, S.-W. (2001), A note on Taiwan's business chronologies in terms of the Markov-switching factor model, Taiwan Economic Review, 29, 153-176. 【EconLit, TSSCI】
• Chen, S.-W. and J.-L. Lin (2000), Switching ARCH models of stock market volatility in Taiwan, Advances in Pacific Basin Business, Economics and Finance, 4, 1-21. 【Full Text】
• Chen, S.-W. and J.-L. Lin (2000), Identifying turning points and business cycles in Taiwan: A multivariate dynamic Markov-switching factor model approach, Academia Economic Papers, 28, 289-321.【EconLit, TSSCI】
• Chen, S.-W. and J.-L. Lin (2000), Modelling business cycles in Taiwan with time-varying Markov-switching models, Academia Economic Papers, 28, 17-42.【EconLit, TSSCI】
• 林 金龍、吳中書、陳仕偉 (1999), 金融資產與儲蓄：台灣的實證研究, 《經 濟論文》, 27, 81-102。【EconLit, TSSCI】
• 高 月霞、陳仕偉 (1997), 臺灣婦女勞動參與行為之長期關係分析, 《東 吳經濟商學學報》, 19, 81-108。
• 高月霞、陳仕偉 (1994), 臺灣婦女勞動參與行為之因果關係分析, 《婦 女與兩性學刊》, 5, 1-45。

學術會議論文

• 陳仕偉、陳韻婷 (2009), OECD 國家財政支出與經濟成長之間的因果關係：Wagner 法則的驗證, , 第二屆金融與經濟競爭力研討會, 2009年5月02日於南華大學舉行。
• 陳仕偉、游曉莉 (2009), 儲蓄、投資與經濟成長的關係: 跨國的實證研究, 第二屆金融與經濟競爭力研討會, 2009年5月02日於南華大學舉行。
• 沈中 華、陳仕偉 (2008), 歐盟金融業併購的共同波動特性和經濟成長及股價報酬的關係─ 馬可夫轉換追縱資料模型的應用, 第一屆金融發展學術研討會, 2008年5月31日於國立政治大學舉行。
• 陳 仕偉、黃柏睿 (2007), 股票市場價量因果關係之檢定?中國股市的實證研究, 2007 證券金融與公司治理研討會, 2007 年12月7日於義守大學舉行。
• 陳 仕偉、陳俊良 (2006), 市場基要能否解釋股價的行為?台灣與韓國的實證探討, 2006 第三屆應用經濟學術研討會, 2006 年10月20日於國立中興大學舉行。
• 沈中華、陳仕偉 (2006), 購併行為是否存在熱潮現象? 馬可夫轉換縱橫資料模型的應用, 第十屆經濟發展學術研討會, 2006年5月6日於國立台北大學舉行。
• 沈中 華、陳仕偉 (2005), 購併行為是否存在熱潮現象? 馬可夫轉換縱橫資料模型的應用, 第三屆金融研究學群研討會, 2005年12月24日於國立政治大學舉行。
• 陳仕偉、黃乃娟 (2005), 國際資本資產訂價模型之貝它係數檢定：亞洲各國的實証研究，實踐大學2005全球化與經貿發展學術研討會，2005年6月25日於實踐大學舉行。
• 陳 仕偉、謝子雄 (2004), The Nonlinear Relationship between Inflation and Inflation Uncertainty: Evidence of the East Asian Countries，第五屆全國實證經濟學論文研討會, 2004年6月12至13日於逢甲大學舉行。
• 陳仕偉、陳俊偉 (2004), 台灣股票及外匯市場價量線性與非線性因果關係之探討，第五屆全國實證經濟學論文研討會， 2004年6月12至13日於逢甲大學舉行。
• 陳仕偉、劉曜竹 (2004), 領先指標對台灣景氣趨勢預測能力的探討：非線性因果關係檢定的應用，第五屆全國實證經濟學論文研討會, 2004年6月12至13日於逢甲大學舉行。
• Shen, C.-H. and S.-W. Chen (2003), Are Stock Prices Too High in 1999? - Predictions of the Bull and Bear Markets Using A Two-Factor Markov Switching Model, The 11th Annual Conference on Pacific Basin Finance Economics and Accounting (第十一屆亞太地區財務經濟及會計研討會), 2003年11月21日至22日於圓山大飯店舉行。
• Chen, S.-W. (2003), Nonlinear Evidence of Taiwan's Output Growth Rates, 2003開放經濟與總體計量會議, 2003年10月23至24日於中央研究院經濟所舉行。
• Chen, S.-W. and C.-H. Shen (2003), GARCH, Jumps and Permanent and Transitory Components of Volatility: The Case of Taiwan Exchange Rate, 第二屆全國應用經濟學術研討會, 2003年10月17日於淡江大學經濟系舉行。
• Shen, C.-H. and S.-W. Chen (2003), Long Swing in Appreciation and Short Swing in Depreciation --- Do They Exist in Asian Foreign Exchange?? and Why? 第四屆全國實證經濟學論文研討會, 2003年4月26日至27日於國立東華大學舉行。
• 陳仕偉、沈中華 (2002), 台灣景氣循環持續依存特性之探討, 第一屆應用經濟學術研討會, 2002年10月25日於國立中興大學舉行。
• Shen, C.-H and S.-W. Chen (2002), When Wall street conflicts with main street: The divergent movements of Taiwan's leading indicators, The Political and Economic Reforms of Mainland China in a Changing Global Society, 2002年4月25日至27日於國立台灣大學舉行。(收錄在台灣大學社會科學院出版的「國際社會變遷下的中國大陸政經改革學術論文集」, 2003, 頁67-88。)
• Chen, S.-W. and C.-H Shen (2002), Price common volatility or volume common volatility? Evidence from Taiwan's exchange rate and stock markets, 第三屆全國實證經濟學論文研討會, 2002年4月20日至21日於國立暨南大學舉行。
• Shen, C.-H and S.-W. Chen (2001), When Wall street conflicts with main street: The divergent movements of Taiwan's leading indicators, 2001年台灣經濟學會年會, 2001年12月16日 於中華經濟研究院舉行。
• Chen, S.-W. and C.-H Shen (2001), Price common volatility or volume common volatility? Evidence from Taiwan's exchange rate and stock markets, 10th Conference on the Theories and Practices of Securities and Financial Markets, 2001年12月15日至16日於中山大學舉行。
• Shen, C.-H and S.-W. Chen (2001), When Wall street conflicts with main street: The divergent movements of Taiwan's leading indicators, 2001 Taipei International Quantitative Finance Conference, 2001年7月3日至5日於中央研究院統計科學研究所舉行。
• Chen, S.-W. (2001), The structure of inflation: International evidences of Pacific Basin countries, 第二屆全國實證經濟學論文研討會, 2001年5月13日於國立中山大學舉行。
• Chen, S.-W. and J.-L. Lin (1999), Econometric modellng business cycles in Taiwan with Markov-switching vector auoregressions, 總體經濟與國際金融學術研討會, 1999年10月30日於輔仁大學舉行。
• Lin, J.-L. and S.-W. Chen (1999), Searching for the best Markov switching model for business cycles in Taiwan, 1999 NBER/NSF Time Series Conference, 1999年8月23日至25日於中央研究院經濟所舉行。
• Chen, S.-W. and J.-L. Lin (1999), Modelling business cycles in Taiwan with time-varying Markov-switching models, The Eighth Southern Taiwan Statistical Conference, 1999年7月15日至16日 於陸軍官校舉行。
• Chen, S.-W. and J.-L. Lin (1999), Switching ARCH models of stock market volatility in Taiwan, The Seventh Conference on Pacific Basin Finance, Economics and Accounting, 1999年5月28日至29日於圓山大飯店舉行。
• Lin, J.-L. and S.-W. Chen (1998), How useful is the leading indicator in forecasting future GDP in Taiwan? 1998 Taipei International Statistical Symposium, 1998年8月15日至17日於中央研究院統計科學研究所舉行。
• Lin, J.-L. and S.-W. Chen (1997), Coincident index in Taiwan: A Markov switching model approach, 1997 Taipei International Statistical Symposium, 1997年8月16日至18日於中央研究院統計科學研究所舉行。
• 林金龍、吳中書、陳仕偉 (1997)，金融資產與儲蓄：台灣的實證研究，1997 年總體經濟計量模型研討會, 1997年12月19日至20日於中央研究院經濟所舉行。

國科會專題研究計劃

• 98 學年度，經常帳赤字維持性問題之再探討：跨國的實證研究，
  計畫編號：NSC 98-2410-H-212-005 [2009/8/1-20010/7/31] 金額:471,000
• 97 學年度，通貨膨脹的非恆定及非線性關係：跨國的實證研究，
  計畫編號：NSC 97-2410-H-212-008 [2008/8/1-2009/7/31] 金額:697,000
• 96 學年度，失業，所得及犯罪的因果關係：台灣的研究，
  計畫編號：[變更前 NSC 96-2415-H-029-002] NSC 96-2415-H-212-001[2007/8/1-2008/7/31] 金額:566,000
• 95 學年度，馬可夫轉換縱橫資料模型於景氣循環特性的研究，
  計畫編號：NSC 95-2415-H-029-001 [2006/8/1-2007/7/31] 金額:566,000
• 94 學年度，台灣總合進口需求函數之估計與檢定，
  計畫編號：NSC 94-2415-H-029-001 [2005/8/1-2006/7/31] 金額:424,000
• 93學年度，美國、日本與台灣跨國景氣因果 關係之探討: 馬可夫轉換自迴歸模型，
  計畫編號：NSC 93-2415-H-029-002 [2004/8/1-2005/7/31] 金額:546,800
• 92學年度，我們能否解決1990年代之後 台灣景氣循環轉折點認定的困難，
  計畫編號：NSC 92-2415-H-029-002 [2003/8/1-2004/7/31] 金額:529,300
• 91 學年度，台灣景氣循環持續依 存特性之探討，
  計畫編號：NSC 91-2415-H-029-001 [2002/8/1-2003/7/31] 金額:686,200
• 90 學年度，自然失業率的時序變動行為：台灣的實證分析，
  計畫編 號：NSC 90-2415-H-029-003 [2001/8/1-2002/7/31] 金額:581,400
• 89 學年度，太 平洋盆地國家通貨膨脹結構之探討，
  計畫編號：NSC 89-2415-H-029-004 [2000/8/1-2001/7/31] 金額:523,100