As primeiras notícias de Canela datam de 1860. O comércio era de gado e suínos. Canela era uma floresta de pinheiros de araucária e através deles iniciou o progresso. Grandes e numerosos moveleiros instalaram-se em Canela extraindo milhares de m³ de madeira por ano. Inicialmente o transporte era feito por animais de tração. Em 1924 foi instalado em Canela o transporte ferroviário. O pequeno povoado passou a ser passagem obrigatória entre os Campos de Cima da Serra e Porto Alegre. Em função deste movimento e sob a influência do clima e das paisagens naturais, começou logo a exploração turística, hoje tendo na Cascata do Caracol o 2º lugar mais visitado no Sul do Brasil.
        As principais atrações turísticas de Canela são: o Mundo a Vapor, Parque da Ferradura, Parque do Caracol, Catedral de Pedra, Parque Floresta Encantada do Caracol, Pinheiro Multissecular, Parque das Sequóias, Praça João Correa, Morro Pelado, Queimado e Dedão.