Damon Albarn nació el  23 de Marzo de 1968 en el Hospital Whitechapel, el Este de Londres. Vivió en Leytonstone hasta que a su padre lo mandaron como profesor de arte a la escuela de Colchester (Essex). Antes de trasladarse, en 1978, Damon pasó tres meses en Turquía.
Sus padres se llaman Hazel y Keith, y tiene una hermana llamada Jessica. Desde muy temprano recibió influencia musical de su padre, que fue mánager de un grupo de los años 60. Mientras estudiaba en  Colchester conoció a Graham Coxon, y ahí comenzó una gran amistad que dura hasta hoy en día. Así empezó la historia de lo que sería en un futuro Blur.

Damon es el cantante (y además sabe tocar el piano, el órgano, y el sintetizador). Hace varios años ganó un premio al mejor compositor joven ("Young Composer of the Year Awards") con el cual se dio a conocer su gran talento.
Damon formó parte de un grupo llamado "Two's A Crowd". Cuando tenía 19 años grabó una pequeña cinta con Graham; las canciones que grabaron eran: "One Day", "Jane", y "Elizabeth".

Desde muy joven le gustaba actuar en obras dramáticas. En 1987 consiguió un pequeño papel en "El Cuarto Protocolo" dirigida por John Mc Kenzie y protagonizada por Michael Caine. Más conocido es su papel en "Face" de 1998.

Una curiosidad es que le gusta vestirse de mujer, él mismo dijo "Cuando era pequeño lo hacía a todas horas, ahora no tengo demasiado tiempo" . De pequeño sus compañeros de colegio le llamaban gay porque se interesaba más en la música que en las chicas.
Le encanta el fútbol y su equipo favorito es el Chelsea.

Aparte de Blur, Damon también tiene tiempo para el grupo virtual "Gorillaz" del que forma parte como 2D y también para participar en bandas sonoras de películas como "Ordinary Decent Criminal", "101 Reykiavik" o "Ravenous" (esta con Michael Nyman).

Ha estado saliendo con Justine Frishmann (componente del grupo Elastica) durante varios años pero se separaron; el 2 de Octubre de 1999 Damon tuvo una hija, Missy, con su actual novia, Suzy Winstanley.