Gelecegi tahmin ve istatiksel modeller uzerine Bilenler ve ilgilenenler icin bir not: (Ocak 2001)

Bu sayfalarda degisik modellerin sonuclarini size verecegim. Degisken volatilite beklentisi ortaminda ve surekli degisen parametrelerin bulundugu dinamik ortamlarda (borsa gibi), bu kurmus oldugum modellerin cok basarili olma sansi pek yok.

Bu kurmus oldugum modelin donus noktalarini yakalamasi ve degisen varyans ortaminda dogru tahmin yapmasi cok zor. Bu tip zamanlarda ARCH tipi modellerin kurulmasi ve hatta cok daha iyisi, degisen varyanslari 'state-space modelling', markov switching modelleriyle analiz etmek gerekir.

Eger zaman bulabilirsem bu tip modelleri de inceleyip size sonuclarini sunmak istiyorum. Ama sunu da soyleyeyim ki, hic bir model gelecekteki surpriz olaylari ongoremez. Ne yazik ki fiyatlarda bu surprizlere son derece bagimli gidiyor.

Gelecekteki fiyat hareketlerini ongormeye calismak asagidaki anlatacagim olaydan farksizdir (Harvey, 1989, "Forecasting..."):

"Gelecegi ongormek, korun biri araba surerken ona hangi yone gidecegini arka koltukta oturan ve yalnizca arkaya bakan birisinin soylemesi gibidir."

Ama eger bu is yapilacaksa da ki gerekli oldugunu dusunyorum. O zaman bu isi dogru yapmak gerekir. Kisaca fala inanma ama falsiz da kalma olayi.