(1 Nisan 2001)

Degerlendirme

Mart ayi icin asagida yapmis oldugumuz DUSECEK tahmini dogru sonuclanmistir. Ama bu konuda yorum yapmayi dogru bulmuyorum, tahmindeki dogrulugun modelin basarisindan oldugunu dusundurecek bir ortamda degiliz. Kriz doneminden sonra yorum yapmak daha akillica olur dusuncesindeyim.

10 Mart 2001

Mart 2001 icin yon tahminleri

Mart 2001 icin yuzde degisim tahminlerinde de belirtildigi gibi, kriz donemlerinde bu modellerden fazla bir sey beklememek gerekir. Ama burada calismanin butunlugu acisindan burada yon tahminlerini veriyorum.

Kurudugum model Mart 2001  icin DUSECEK yonunde ongorude bulunmustur. Yani, Mart 2001 sonunda, Subat 2001 sonundaki 0.97 cent degerine gore daha dusuk bir degeri ongormektedir. Fakat asagida da verildigi gibi bu modelin tahminleri yeterince basarili degildir.

Modelin gecmisteki basari orani ile illgili bilgiler asagidaki tabloda verilmistir.

Modelin Gecmisteki Basarisi
	Basari Orani
Yukselisleri Tahmin Etme Basarisi (Dogru yukselis ongorusu/toplam yukselisler)	0.83
Dususleri Tahmin Basarisi (Dogru dusus ongorus/Toplam Dususler)	0.23
Genel Basari (Dogru Tahminler/Gozlem Sayisi)	0.53

Bu tabloda verilen degerlere gore Kuipers score degeri=H-F=0.06 dir.

Bu deger Henkriksson-Merton istatistigi olarak dusunebilecegimiz p1+p2-1 ile ayni degerdir. Bu deger 0 a cok yakin oldugundan dolayi, bu modelin anlamli bir tahmin yeteneginin olmadigi anlamina gelmektedir.

Konu ile ilgilenenler asagidaki referanslara bakabilirler.

 

Referanslar:

Henriksson and Merton (1981), "On market timing and investment performance II: Statistical procedures for evaluating forecasting skills" Journal of Business, 54, 513-533

Merton, R.C. (1981), ""On market timing and investment performance I: An equilibrium Theory of value for market forecasts", Journal of Business, 54, 363-406.

Pesaran and Timmermann (1992), "A simple nonparametric test of predictive performance", Journal of Business  & Economic Statistics, October 1992, 10(4), 461-465