ASIGNATURA: HERRAMIENTAS WEB PARA LA INVESTIGACIÓN
RESUMEN TRABAJO 3: Análisis Financiero
Autor: Yanice Vargas
ANÀLISIS FINANCIERO
El análisis financiero es una técnica de evaluación de la situación económica - financiera de la empresa el cual indicar el diagnóstico de la situación actual y la predicción de eventos futuros que, en consecuencia, se orienta hacia la obtención de objetivos previamente definidos. Esto se realiza a través del estudio de los estados financieros, recopilando datos de los registros contables entre los diferentes grupos e interpreta los datos
Luego del análisis de los Estados Financieros, se habrán obtenido los criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el beneficio económico futuro, también verificar y cumplir con las obligaciones con terceros para así llegar al objetivo primordial de la gestión administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios márgenes de utilidad con una vigencia permanente y sólida frente a los competidores, otorgando un grado de satisfacción para todos los órganos gestores de esta colectividad.
ESTADOS FINANCIEROS
Los Estados financieros son informes cuantitativos sobre la situaciLos Estados financieros son informes cuantitativos sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones de los participantes del mercado, que deben ser remitidos perió
Tipos de Estados financieros
- Estados Financieros básicos son aquéllos que proporcionan la información fundamental sobre la Situación Financiera y los resultados de una entidad económica, mostrando su capacidad económica, de pago o bien, el resultado de operaciones obtenido en un periodo dado. Los estados financieros básicos son
Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias- muestra la utilidad o pérdida obtenida por la entidad económica durante un período determinado, mediante la realización de los elementos que le dieron origen, debidamente valuados en términos monetarios.
Estado de Cambios en la Situación Financiera este estado, también es denominado de Origen y Aplicación de Recursos
- Estados Financieros Secundarios Los Estados Financieros Secundarios, conocidos también como anexos o accesorios, son aquellos que derivados de los Estados Financieros Básicos proporcionarán información analítica o de detalle sobre éstos. Tales como:
- Estado de Movimientos en el Capital Contable
- Estado de Costo de lo Vendido
- Estado de Costo de Producción
- Especiales
MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. El Objetivo es obtener elementos de juicio para interpretar correctamente la situación financiera y los resultados de la Entidad analizada y como consecuencia evaluar con acierto a la Entidad.
CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANALISIS
Existen varios Métodos para analizar el contenido de los estados Financieros, sin embargo considerando la técnica de comparación podemos clasificarlos en forma enunciativa y no limitativa como sigue
1.- Método de Análisis Vertical: Se emplea para analizar estados financieros fecha fija ó a un periodo determinado: como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:
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Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
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Procedimiento de razones simples: tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.
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Procedimiento de Balance Doble o Tangibles: Es el procedimiento que se utiliza para valorar la situación económica de la empresa, fundamentalmente mediante el análisis de los índices financieros relacionados con el Balance General. Este muestra el activo, pasivo y capital contable tangible de la empresa a una fecha pasada, presente o futura.
2.- Método de Análisis Horizontal: conocido también como Dinámico se aplica para analizar dos Estados Financieros de la misma empresa a fechas distintas ó correspondientes a dos periodos ó ejercicios para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.
- Procedimiento de Aumentos y Disminuciones
3.- Método de Análisis Histórico: se aplica para analizar una serie de Estados Financieros de la misma Empresa a fechas ó periodos distintos. Se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustración
- Procedimiento de las tendencias, que para efectos de la comparación se puede presentar en base de:
- Serie de Cifras ó Valores
- Serie de Índices
- Serie de Variaciones
- Procedimiento de Por cientos Integrales Consiste en la separación del contenido de los estados Financieros a una misma fecha ó correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos ó partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación con el todo. Este procedimiento puede nombrarse también como
- Procedimiento de Por cientos Financieros
- Procedimiento de Por cientos Comunes
- Procedimiento de de Reducción a Por cientos
- Procedimiento de Razones Financieras: Este método consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia que existen al comparar cifras de dos o más conceptos que integran el contenido de los Estados Financieros de una empresa determinada. clasificación, importancia y aplicación:
- LIQUIDEZ: Miden la capacidad de la empresa para cumplir con las obligaciones que se vencen a corto plazo
- RENTABILIDAD: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades. Evaluando las utilidades en relación con un determinado nivel de ventas, de activos o de inversión
- ACTIVIDAD: miden la efectividad con que la empresa esta utilizando los Activos empleados
- DEUDA: Miden la proporción de activos totales financiados por los acreedores de la empresa
- COBERTURA: miden el grado de protección a los acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total
4.- Método de Análisis Proyectado se aplica para analizar Estados Financieros Pro-forma y presupuestos
- Procedimiento del Control Presupuestal
- Procedimiento del Punto de Equilibrio: El punto de equilibrio permite que la empresa determine el nivel de operaciones que debe mantener para cubrir todos sus costos de operación y para evaluar la rentabilidad a diferentes niveles de ventas. Para la determinación del punto de equilibrio se requiere la existencia de cuatro elementos básicos: los ingresos, margen financiero, los costos variables y los costos fijos
- Procedimiento del Control Financiero Dupont: permite integrar los elementos de la declaración de ingresos con los del balance
5.- Método de Bursátil: se aplica para analizar Estados Financieros de empresas que cotizan sus acciones en las Bolsas de Valores
- Análisis Fundamental
- Análisis Técnico
6.- Método Gráfico: El análisis se representa gráficamente, los gráficos más utilizados son: las barras, los circulares y los cronológicos múltiples.
RAZONES FINACIERAS
Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a evaluación es solvente, productiva, si tiene liquidez, etc. Algunas de las razones financieras son:
- Capital de trabajo esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado a cubrir las erogaciones necesarias para su operación.
- Prueba del ácido es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo en caja y bancos y valores de fácil realización) entre el pasivo circulante (a corto plazo).
- Rotación de clientes por cobrar este índice se obtiene de dividir los ingresos de operación entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el número de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el período.
- Razón de propiedad refleja la proporción en que los dueños o accionistas han aportado para la compra del total de los activos.
- Razón de propiedad refleja la proporción en que los dueños o accionistas han aportado para la compra del total de los activos.
- Valor contable de las acciones indica el valor de cada título y se obtiene de dividir el total del capital contable entre el número de acciones suscritas y pagadas.
- Tasa de rendimiento significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, después de impuestos, entre el capital contable.
DIFERENCIA ENTRE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE DATOS FINANCIEROS
Algunos contadores no hacen distinción alguna entre el análisis y la interpretación de la información contable. Un contador deberá analizar, primero, la información contable que aparece contenida en los estados financieros para luego proseguir a su interpretación. El análisis de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin número de operaciones matemáticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se calcularán razones financieras, así como porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor número de cuentas. Las cifras que allí aparecen son como todos los números, de naturaleza fría, sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de interpretarlos.
Al terminar el análisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el beneficio económico futuro, también verificar y cumplir con las obligaciones con terceros para así llegar al objetivo primordial de la gestión administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios márgenes de utilidad con una vigencia permanente y sólida frente a los competidores, otorgando un grado de satisfacción para todos los órganos gestores de esta colectividad.
Un buen análisis financiero de la empresa puede otorgar la seguridad de mantener nuestra empresa vigente y con excelentes índices de rentabilidad; aunque es necesario recalcar, que el análisis de los estados financieros no es mas que un auxiliar en la toma de decisiones pues solamente son el reflejo mas fiel de la situación económica de negocio, pero no muestra la situación global de nuestra empresa, por lo que hay que ser prudentes en el uso de esta técnica
INFOGRAFIA
1.- Análisis Financiero: Esta web esta relacionada con toda el aérea de contabilidad y finanzas, explicas los conceptos de El análisis financiero. Tipo: Articulo | Fecha de Publicación: 11/2005. Además de Estados financieros, por que los indicadores financiero no son suficientes?, las finanzas en empresa, entre otos…. y cada titulo tiene una conexión con otro link donde se están la información mas detalladas. http://www.gestiopolis.com/dirgp/fin/analisis.htm
2.- Análisis e Interpretación de Estados Financieros.Este link es un trabajo que describe el análisis financiero, sus objetivos, los diversos métodos que se aplican para evaluar los estados financieros de una empresa, el punto de equilibrio sus formulas y la clasificación de los análisis según su tendencia, su porcentaje y su factor. http://www.monografias.com/trabajos7/anfi/anfi.shtm
3.- Software de Análisis Financieros: En la presente página WEB describe El software "Managerial Analyzer" la cual es una herramienta financiera creada para el análisis empresarial, única en su género, que le facilitará la confección, interpretación y realización del estudio y análisis total de la situación económico-financiera de su empresa. Una presentación con las característica del Software y un demos para familiarizarse con el. http://www.managerialanalyzer.com/web/index.php
4.- Tutoriales, Cursos y Manuales de Análisis Financieros: Estas Webs suministran cursos gratuitos y online que ayudan a comprender los análisis e interpretación de los estados financieros, podrás encontrar respuestas de estas preguntas: ¿qué es un estado financiero? ¿Qué es un estado financiero? ¿Cuál es el punto de contacto entre el estado de situación financiera con el estado de resultados? ¿Qué estados financieros conoces? ¿Cómo se determina el costo de ventas? ….. http://www.mundotutoriales.com/tutoriales_estados_financieros-mdpal15085.htm
http://www.solocursos.net/busq.cfm ;http://www.solomanuales.org/manuales_analisis_de_datos-manuall214958.htm
5.- Diccionario: Esta web es un glosario Bursátil, donde están las definiciones de los términos usados por administradores, contadores, inversionistas relacionados con el área financiera http://www.sugeval.fi.cr/esp/serinv/serglosario.html http://www.economia.unam.mx/sua/site/materia/sem3/interp/glosUnidad2.html
6.- Estados financieros: Es un documento que contiene Información contable. Normativa mercantil. Estados financieros. Balances. Valor añadido. Estado de caja. Tesorería. http://html.rincondelvago.com/analisis-financiero.html
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