     Panambi foi fundada por portugueses vindos de So Paulo e Laguna e alemes vindos de Wrttemberg e das antigas colnias do Rio Grande do Sul: Estrela, Santa Cruz e Montenegro. Em 1899 foi fundado o ncleo de colnia de Neu Wrttemberg, cujo nome se conservou por muitas dcadas, at a fase de nacionalizao, quando a cidade teve vrios nomes at optar por Panambi.
     Em tupi-guarani, a palavra quer dizer "borboleta azul" - aluso  espcie que existia em grande nmero no vale do Rio Fiza.

