REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DE EDUCACIÓN SUPERIOR

UNIVERSIDAD YACAMBÚ

VICERRECTORADO DE ESTUDIOS VIRTUALES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Asignatura:   Contabilidad Superior

Profesora:   Lourdes Henríquez

Realizado por:    Eliset Cavallaro

 

 

 

 

Junio 2008

 

 

 

 

 

 

 

 

INTRODUCCION:

 

La investigación que se plasma en el siguiente trabajo, pretende explicar de manera practica y basándose en un origen la importancia de la información contable y la manera como se representa, para su correcta interpretación.   Se inicia con lo que se refiere a las Ventas y Compras a Plazo o a crédito, sus ventajas y desventajas, las características y los métodos que se utiliza para su representación y contabilización.   Luego, se presenta detalles de cómo se realiza un Estado de Ganancias y Perdidas, las cuentas que en el intervienen así como también un sencillo ejemplo.     También se presenta una de las herramientas de inversión más utilizadas los bonos y las obligaciones, sus beneficios, características, tipos, etc.     Seguidamente se menciona lo que es la Inversión nacional y el Mercado de capitales en Venezuela, para así adentrarnos en lo que es la inflación y su repercusión en la información financiera, los ajustes que amerita y en que partidas, las normas establecidas para realizarlas según la DPC 10 y los métodos a utilizar.

 

 

COMPRA A PLAZOS, VENTA A PLAZOS, CARACTERÍSTICAS, TIPOS Y MÉTODOS

 

Compra a plazos:   Es la una transacción comercial en la que se adquiere un producto o servicio y se paga por partes; es decir en diferentes plazos de tiempo mediante cuotas, letras, abonos, con garantía sobre bienes que  posea o comprador o no necesariamente, etc.   Es muy común en compra de productos duraderos o de aquellos que poseen un valor alto, permitiendo dar una inicial y acordando el pago de mutuo acuerdo por el monto restante del precio fijado, esto permite al comprador acceder al producto o servicio sin que implique una fuerte salida de dinero que desajuste la actividad económica del comprador.  Bajo esta modalidad es posible realizar inversiones que mejoren la actividad productiva del comprador y por ende sus ingresos.  No solamente se aplica a los negocios sino también a proyectos personales o a situaciones que impliquen la utilización de un servicio que sea de carácter urgente.   En caso de que el comprador incumpla con lo pactado el vendedor podrá retirar el producto vendido, el cual no es traspasado hasta que el comprador no cancele la totalidad del precio, o disponer del bien dado en garantía según sea el acuerdo.

 

Venta a plazos:     En este caso sucede todo lo contrario la persona o empresa cede u producto o realiza un servicio con la condición, de que el comprador o adquiriente cancele el precio  de venta en un plazo determinado bien sea mediante el pago de una inicial y abonos, cuotas o letras en diferentes periodos de tiempo según lo acordado, puede ser semanal, quincenal, mensual, bimensual, etc..   Al igual que en el caso anterior no se traspasa el producto o se usa una garantía para que en caso de incumplimiento el vendedor no salga perdiendo en la operación comercial.    Esta modalidad es tan común que no se limita a productos costosos o industriales y se puede efectuar en comercios de artículos de uso personal.     

 

Las personas que intervienen en estas operaciones son:

 

1. Vendedor:    Es la persona que posee la titularidad del producto y la cede bajo ciertas condiciones de pago.
2. Comprador: Es quien adquiere el bien o producto con el compromiso de pagar el precio según un acuerdo determinado y realizado con el vendedor.

 

Ventajas:   Este tipo de operaciones benefician a l os involucrados por los siguientes motivos:

 

1.      Facilita que quienes tengan una liquidez inmediata limitada pueda acceder  a la adquisición de productos que le sean necesarios para satisfacer alguna necesidad.

2.      Genera una movilización del mercado ya que promueve la compra venta de productos, favoreciendo a quienes los ofertan.

3.      También estimula la demanda con lo que se hace necesario aumentar la producción para que pueda ser cubierta y reduce los costos operativos.

 

Desventajas:  

 

1. El comprador suele comprar a un precio mas alto del que tiene el producto cancelándolo de contado, ya que en el va incluido los intereses, algunas veces un recargo por inflación, gastos de cobranza, etc.
2. En caso de que por alguna eventualidad el comprador no pueda cumplir con lo acordado tiene el riesgo de perder lo ya cancelado.
3. Cuando el comprador es impulsivo se arriesga a endeudarse cada vez más y de esta manera empobrecerse.
4. Se comprometen los futuros ingresos, por lo que debe ser muy bien estudiado por parte del comprador y evaluar si vale la pena la compra.

 

Características:

 

1. Se efectúa mediante pagos fraccionados según mutuo acuerdo.
2. Reciben la connotación de Compras o Ventas a Créditos.
3. En algunos casos se efectúa un contrato o se coloca en garantía un bien para garantizar que el vendedor no pierda.  En otros simplemente no se traspasa la titularidad hasta que se cancele por completo el bien.
4. En caso de no ser cubierta la deuda el vendedor recupera su activo y lo vende por el valor que le sea posible para recuperar lo no cobrado más los gastos ocasionados en la transacción.
5. Si se da el caso de que el comprador no cancela y tiene un objeto en garantía el vendedor adquiere la titularidad del mismo para recuperarse de algún modo.
6. Para calcular el precio de venta por el cual  se efectuara una venta a plazos o a crédito, el vendedor le resta al precio de venta al contado la inicial que de el comprador y al restante le recarga un porcentaje por concepto de intereses, para luego dividirlo el numero de pagos que realizara el comprador y de esta manera fijar las cuotas o abonos. 
7. En caso de que el comprador cumpla con sus obligaciones el vendedor obtiene una mayor ganancia.

 

Métodos:

 

1. Método de efectivo: al final del período se efectúan provisiones suficientes para cubrir los gastos específicos que no se han pagado, tales como impuestos sobre ventas, comisiones de cobro, sellos del impuesto, intereses de pignoraciones, pérdidas en recuperaciones, etc. Estas provisiones se clasifican dentro del Pasivo Circulante.

 

2. Método de acumulación: al efectuarse cada transacción se acredita solamente a la cuenta de Ventas el importe que correspondería a la operación si se hubiera efectuado al contado. La diferencia entre el precio de venta a plazos y el precio supuesto para la venta al contado se lleva a una cuenta especial de Reservas. Esta cuenta contiene todos los recargos a que da lugar esta clase de ventas.

 

Otra concepción es la siguiente:

1. Método de Importes Brutos:     A través de este enfoque se refleja por un lado el ingreso y por el otro los costos, pero ambos en los plazos de su realización.
2. Método de Importes Netos:   Según este método lo que se refleja es la utilidad obtenida en cada operación, la cual se obtiene restando al precio el costo.  Este valor se difiere a lo largo de los plazos de la venta.

 

Procedimientos Contables:

 

Ventas a Plazos

 

 

 

 

 

 

Es importante destacar que los activos adquiridos sufren depreciaciones mensuales para que de esta manera el que compra refleje de manera mas precisa los costos y gastos incurridos.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ESTADO DEMOSTRATIVO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

 

 

Es uno de los principales estados finacieros el cual nos permite determinar si en un ejercicio económico se obtuvieron utilidades o pérdidas, razón por la cual se le denomina también Estado de Resultados.     Por otro lado se caracteriza por estar integrado por las cuentas nominales; es decir aquellas que indican cuando se efectuaron gastos y/o costos o se recibió dinero.  Cuando la cuenta indica una erogación de dinero se refiere a una cuanta nominal de egresos y su saldo es de naturaleza Deudora; pero si se indica una entrada de dinero propia de la actividad comercial, entonces se refiere a las cuantas nominales de ingresos las cuales poseen saldos acreedores.    Esta conformado por la parte general o de encabezamiento (identificación de la empresa, del estado financiero y del periodo que comprende) y la parte financiera ( ingresos normales o principales, el costo de las ventas, los gastos de operación, y otros ingresos y/o egresos) con todas las cuentas que sufrieron cambios durante el periodo económico.

 

Cuentas que lo integran:     

1. VENTAS TOTALES: Es el valor total de las mercancías vendidas al contado o a crédito a los clientes de la empresa.
2. DEVOLUCIONES SOBRE VENTAS: Es el valor de las mercancías que son devueltas por los clientes debido a que tienen fallas en cuanto a su  la calidad,  precio, estilo, color, etc.
3. DESCUENTOS SOBRE VENTAS: Es el valor de las rebajas que se hacen sobre el precio de ventas de las mercancías a los clientes bien sea por su fidelidad, por el monto de la venta o por el pronto pago.
4. COMPRAS: Son el valor de las mercancías adquiridas al contado o a crédito.
5. GASTOS DE COMPRA: Todos los gastos que se efectúen para que las mercancías adquiridas lleguen hasta su destino.
6. DEVOLUCIONES SOBRE COMPRAS: Valor de las mercancías devueltas a los proveedores, por no satisfacer nuestras expectativas en cuanto a la calidad, el precio, el estilo, color y otros.
7. DESCUENTOS SOBRE COMPRAS: Son las rebajas que sobre el precio de compra o de factura nos conceden los proveedores.
8. INVENTARIO INICIAL: Es el valor de las mercancías que se tienen en existencia al dar principio el ejercicio.
9. INVENTARIO FINAL: Es el valor de las mercancías existentes al finalizar el ejercicio económico.
10. GASTOS DE VENTA: Son los gastos que efectúan para la promoción, realización y desarrollo del volumen de ventas.
11. GASTOS DE ADMINISTRACION:   Son todos aquellos  gastos que se derivan de las actividades destinadas a mantener el control, la dirección y administración de la empresa, y que influyen de manera indirecta en las ventas.
12. GASTOS Y BENEFICIOS FINANCIEROS: Son las perdidas y utilidades que provienen de operaciones que conforman la actividad principal del negocio.
13. OTROS GASTOS E INGRESOS:   Son las perdidas o utilidades que provienen de operaciones que no constituyen la actividad principal del negocio; sino que por el contrario son complementarias a su función principal.

 

 

EJEMPLO DE UN ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

 

 

Empresa:    XXX

Estado de Ganancias y Pérdidas

Del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2007

 

 

 

 

BONOS Y OBLIGACIONES

 

 

Un bono es una obligación financiera contraída por el inversionista; otra definición para un bono es un certificado de deuda o sea una promesa de pago futura documentada en un papel y que determina el monto, plazo, moneda y secuencia de pagos.

Cuando un inversionista compra un bono, le esta prestando su dinero ya sea a un gobierno, a un ente territorial, a una agencia del estado, a una corporación o compañía, o simplemente al prestamista.

En retorno a este préstamo el emisor promete pagarle al inversionista unos intereses durante la vida del bono para que el capital sea reinvertido a dicha tasa cuando llega a la maduración o vencimiento.

 

Razones para invertir en  bonos:

Muchos de los asesores financieros recomiendan a los inversionistas tener un portafolio diversificado constituido en bonos, acciones y fondos entre otros. Debido a que los bonos tienen un flujo predecible de dinero y se conoce el valor de este al final (lo que le van a entregar al inversionista al final de la inversión), mucha gente invierte en ellos para preservar el capital e incrementarlo o recibir ingresos por intereses, además las personas que buscan ahorrar para el futuro de sus hijos, su educación , para estrenar casa, para incrementar el valor de su pensión u otra cantidad de razones que tengan un objetivo financiero, invertir en bonos puede ayudarlo a conseguir sus objetivos.

 

Tips  para escoger el Bono que más le conviene:

Hay muchas variables que considerar para tomar la decisión de invertir en determinado tipo de bonos: su maduración, contratos, pago de los intereses, calidad del crédito, la tasa de interés, precio, yield, tasas tributarias e impuestos, etc.

Todos estos puntos ayudan a un inversionista a determinar el tipo de bono que puede colmar sus expectativas y el grado de inversión que se desea obtener de acuerdo con los objetivos buscados.

 

La tasa de interés:

Los intereses que pagan los bonos pueden ser fijos o variable ( unidos a un índice como la DTF, LIBOR, etc.). El periodo de tiempo para su pago también es diferente, pueden ser pagaderos mensualmente, trimestralmente, semestralmente o anualmente, siendo estas las formas de pago más comunes.

(Cabe anotar que los intereses en la gran mayoría de los países son pagados a su vencimiento, en Colombia existe esta modalidad y la de pagar los intereses anticipadamente; la diferencia entre una y otra es que en los bonos con intereses vencidos le van a entregar el capital más los intereses al final y en la modalidad anticipada los intereses son pagados al principio).

 

Maduración:

La maduración de un bono se refiere a la fecha en la cual el capital o principal será pagado. La maduración de los bonos maneja un rango entre un día a treinta años.

Los rangos de maduración a menudo son descritos de la siguiente manera:

1.         Corto plazo: maduración hasta los cinco años.

2.         Plazo intermedio: maduración desde los cinco años hasta los doce años.

3.         Largo plazo: maduración de doce años en adelante.

Obligaciones:     Son títulos de crédito que incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad anónima.

Tipos de Obligaciones y Bonos:

1. Obligaciones Clásicas: Son aquellos títulos de renta fija con cupón constante, que se pagan de manera periódica y que no se enmarcan en cláusulas jurídicas de especial atención.
2.  Obligaciones Bonificadas:    Son las que se enfocan en algunos proyectos de inversión generalmente civil.    Ofrece como atractivo una retención en la fuente de 1'20% en lugar del 18% establecido con carácter general; la posibilidad de desgravar en la cuta del IRPF o impuesto de sociedades el 24%, y además permite al emisor financiarse a tipos de interés inferiores a los de mercado.
3. Obligaciones y Bonos Convertibles:   Se trata de una combinación entre la renta fija y la variable, ya que contiene características de las acciones y de los bonos u obligaciones. Es un bono convertible en acciones de la empresa que lo emite, cumpliendo con tiempos y condiciones previamente fijadas y dadas a conocer  desde su emisión.  Entre ellas esta la "ecuación de conversión", que especifica cuántos bonos habrá que intercambiar por cada acción o cuantas acciones se tendrá derecho a obtener por cada bono que se posea. Por ejemplo, 2 por 1, indicando que por cada bono que se posea en el momento de la conversión se obtendrán dos acciones, otro ejemplo puede ser que el obligacionista puede convertir sus bonos a los 18 meses de la emisión, valorándose las obligaciones al 450% del valor nominal.   Estas conversiones se pueden efectuar en algunas ocasiones sin condiciones, en otras ocasiones la conversión se somete a condiciones, como que el precio de las acciones de la empresa hayan alcanzado un determinado nivel.   Los convertibles, si se convierten, modifican la estructura de capital de la empresa que los ha emitido, ya que intercambian deuda por capital, pero no aumentan los recursos totales de la empresa. Simplemente cambian recursos ajenos por propios.   
4. Obligaciones con Warrants:   Confieren el derecho al tenedor del título a exigir al emisor el lanzamiento de una nueva emisión en condiciones predeterminadas. Un Warrant es un derecho a adquirir acciones de una empresa en un plazo y a un precio prefijado.
5. Obligaciones subordinadas:    Se asocian al capital de la empresa y han sido utilizadas fundamentalmente por las Cajas de Ahorro como instrumento para aumentar sus recursos propios.
6. Bonos a Tipo Variable o FRN'S:   Se conocen como Floating rate notes o Floaters, son bonos que no pagan cupón fijo, sino variable. Son activos del mercado de renta fija, pero con cupón variable, se emiten a un tipo de interés que sólo está fijado en términos de diferencial o spread con respecto a una referencia. Los Floaters no permiten la amortización anticipada, por lo que el emisor puede disponer de los fondos al plazo que le interesa, pero tiene que aceptar un coste desconocido a la hora de la emisión.     Se emiten con referencia al Euribor, por ejemplo, bono emitido a tres años, indiciado al euribor 90, con un spread de 50 puntos básicos, lo que significa que el cupón pagará el tipo de interes del euribor a 90 días más un 0'5%.    Los riesgos de una emisión de FRN'S provienen más de las condiciones del cálculo de los cupones que de la propia evolución de los tipos. Estas emisiones se suelen valorar en términos de yield spread o diferencial de rendimientos, y la propia evolución de este diferencial proporciona información útil sobre la aversión al riesgo de interés del conjunto del mercado, que suele ir de la mano de la inflación y de la propia variabilidad de los tipos de interés.   Los intereses los pagan trimestral o semestralmente.   Pueden incluir opciones de tipos de interés.   Cap: de tipo de interés máximo.    Floor: de tipo dee interés mínimo.    
7. Bono Basura:    El concepto de bono basura, bono chatarra o bono de alto riesgo (junk bonds) reside en la calificación crediticia del emisor y ofrecen un interés elevado para compensar al inversor del riesgo que asume. La diferencia entre la rentabilidad de los distintos bonos respecto a éstos se conoce como prima de riesgo de calidad, y fluctúa en el tiempo en función de la percepción que tengan los inversores sobre el riesgo de las empresas de más o menos calificación.
8. Bono Cupón Cero:    Se trata de un caso extremo de los bonos emitidos con descuento, que no paga ningún tipo de cupón. Toda la rentabilidad se concentra al final de la vida del bono, cuando éste se amortiza. Las ventajas de los bonos cupón cero son:     Permite asegurar que la rentabilidad efectiva será la calculada al inicio, aprovecha las asimetrías fiscales entre rendimientos y variaciones patrimoniales, y presentan la referencia básica de cálculo de la duración.                                           
9. .Eurobonos:     Hoy día se aplica este término a las emisiones realizadas en un país denominada en la moneda de otro, tanto en Europa como fuera de ella.    Los eurobonos reciben diferentes nombres, así los emitidos en pesetas se llaman matadores, en dólares, yankees, en yenes, samurais, en libras, buldog, en dólares australianos, canguros o en escudos, navegantes.    Los eurobonos suelen emitirse al portador. La custodia y liquidación se efectúa a través de Euroclear o Cedel (sistemas internacionales).

 

 

Valoración de un bono:

1. Valor nominal del bono: es el valor del bono en el momento de la emisión.
2. Renta del bono: es el interés percibido por el bono. La renta del bono puede ser pagada periódicamente, o acumulada hasta el vencimiento.
3. Plazo del bono: es el tiempo durante el cual el bono permanecerá en poder del obligacionista y a cuyo vencimiento debe estar totalmente amortizado.
4. Amortización del bono: es el pago del valor nominal del bono, que puede producirse por períodos o bien al final del plazo del bono.
5. Valor actual del bono: es el valor de mercado del bono. Se obtiene descontando el flujo de caja asociado a la tasa de interés de mercado de un título de riesgo similar. El flujo es la cadena de pagos que se perciben en concepto de renta y amortización del bono en los períodos que éstos se producen.
6. Cotización de un bono: la cotización de un bono se suele calcular como el porcentaje del valor actual del bono sobre su nominal.
7. Rentabilidad de un bono: la rentabilidad de un bono es la tasa interna de rentabilidad de sus flujos de caja. Se le denomina también rentabilidad al vencimiento. Con relación entre el valor presente y el valor futuro de un bono podemos inmediatamente entender qué debe ocurrirle al precio cuando los tipos de mercado varían. Recordemos que una vez el bono es emitido, sus flujos de pagos periódicos son inamovibles. Sin embargo, si los tipos cambian, el valor presente de estos flujos cambiará.    Ejemplo: Supongamos un bono de 10.000 Bs. de nominal, emitido a la par, con cupón anual del 8% y vencimiento a un año.   Para adquirirlo hoy habrá que pagar 10.000 Bs. y dentro de un año nos tendrá que pagar 800 Bs de cupón y devolvernos el principal.

= (10.000 + 800) / (1.08)

Si justo después de emitirse los tipos de interés suben hasta el 10%, el valor del bono pasaría a ser:

                        V = 10.800 / (1.1)  =  9.818,18 Bs.

8. Una subida del tipo de interés de dos puntos ha reducido el valor de nuestro bono en el mercado en:

10.000  -  9818,18  =  181,82 Bs.    (- 1,8182%).

9. Los precios y tipos de los bonos se mueven diariamente en pequeños montantes. Normalmente las variaciones son tan pequeñas que hablar de ellas en términos porcentuales supondría utilizar muchos decimales. Por ello las variaciones de los precios se expresan en puntos básicos, esto es, en centésimas de puntos porcentuales (100 p.b. = 1%).
10. Supongamos ahora que el plazo de vencimiento del bono es a 10 años.
11. Tendremos que descontar (poner a valor de hoy) los diversos flujos. Este bono pagará 800 Bs al final de cada año de los próximos diez. Además, en el último recuperaremos nuestra inversión -10.000 Bs-. Los flujos descontados al 8% anual dan para ese conjunto de pagos periódicos un valor actual de exactamente 10.000 Bs.
12. Si los tipos suben al 10% inmediatamente después de emitirse el bono, el valor del bono pasa a ser de 8.771,09 Bs, es decir, sufriría una caída de 1.229,91 Bs, un 12,29%.
13. Si ocurre lo contrario, es decir, que los tipos cayeran al 6%, el valor del bono pasaría a ser de 11.472,01 Bs, se apreciaría en 1.472,01 Bs, un 14,72%.
14. Los precios y los tipos se mueven inversamente. A tipos más altos, precios más bajos.
15. Los bonos a mayor plazo varían más en precio que los emitidos a menor plazo.
16. La relación no es proporcional: una bajada de "X" puntos no tiene el mismo efecto que una subida de la misma magnitud.

 

 

INVERSIONES NACIONALES: ANALIZAR EL FINANCIAMIENTO DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES POR MEDIO DE LA LEY DE MERCADO DE CAPITALES.

 

Inversiones Nacionales:   

Aquellas inversiones efectuadas con activos o recursos, ya sean en bienes tangibles e intangibles, prestación de servicios o financieros en moneda nacional por inversionistas nacionales

 

Financiamiento de las sociedades mercantiles por medio de la ley de mercado de capitales:  

Las sociedades mercantiles podrán emitir obligaciones convertibles en otros valores o bienes, en los términos, condiciones y precios fijados por la compañía emisora en el prospecto de la emisión. La sociedad, en el momento de aprobarla emisión de obligaciones convertibles en otros valores, deberá adoptarla modalidad de capital autorizado, conforme a las normas establecidas en esta Ley.

La Comisión Nacional de Valores dictará las normas que regulen las ofertas de obligaciones convertibles en otros valores.

Artículo 38.- Durante el lapso concedido a las obligaciones para ejercer el derecho de conversión y siempre que existan en circulación obligaciones con tal derecho, la sociedad estará sometida a las siguientes reglas:

1. La sociedad sólo podrá decretar y pagar dividendos provenientes de las utilidades netas obtenidas a partir del momento de la emisión, excepto que la sociedad realice el pago mínimo del dividendo en efectivo previsto en esta Ley, correspondiente al ejercicio fiscal en el cual se haya hecho la emisión.

2. Sólo podrá hacer aumentos de capital pagaderos en dinero efectivo o en especie y siempre que la suscripción se haga por un valor igual o superior al de conversión de las obligaciones en acciones, a menos que sea modificada la tasa de conversión de manera que represente un valor económico igual al que tenía antes del aumento de capital social. Esta modificación deberá ser previamente aprobada por la Comisión Nacional de Valores. Se exceptúala capitalización de acreencias aprobadas previamente por la Comisión Nacional de Valores mediante resolución motivada.

3. No podrá variar el régimen que consagren los estatutos de la sociedad en relación a los derechos de los accionistas entre ellos y frente a los obligacionistas, salvo previa modificación de los mismos, las cuales deben ser aprobados por la Comisión Nacional de Valores.

4. No podrá disminuir su capital social, salvo en caso de pérdida, ni liquidarse, disolverse o fusionarse con otra sociedad sin previa autorización de la Comisión Nacional de Valores, la cual sólo podrá ser concedida si hay garantía suficiente de que quedan debidamente protegidos los derechos de los obligacionistas.

 

 

ESTADOS FINANCIEROS POR EFECTO DE INFLACIÓN: DEFINICIÓN DE AJUSTE, INFORMACIÓN FINANCIERA Y LA INFLACIÓN

 

Ajuste por Inflación:

El ajuste por inflación constituye un enriquecimiento neto gravable a los fines de la Ley de ISLR y de fuente territorial, esto quiere decir, que se aplica sólo para aquellos activos y pasivos ubicados en el territorio venezolano.   Se realiza con la intención de reflejar los valores de manera más ajustada ala realidad del país.   Los sistemas de ajustes por inflación pueden ser anuales o mensuales, y pueden ser realizados en los Estados Contables y específicamente los ajustes fiscales, en los que se obtiene el valor histórico para llevarlos a valores actualizados.

 

Información Financiera:

Es toda aquella que se relaciona con las áreas de producción, ventas o servicios, mercadeo, etc., y que influye en la actividad económica de la empresa.    

 

Inflación:

Es un fenómeno que se caracteriza por el aumento continuo y  común de todos los precios de bienes y servicios, los cuales se alejan cada vez más del poder adquisitivo de las personas.    Esto se debe a la baja del mercado y desvalorización de la moneda con respecto a la adquisición de productos y bienes.

 

METODOLOGÍA DE AJUSTE POR INFLACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA: DPC-10, BOLETINES Y PUBLICACIONES TÉCNICAS.

 

Métodos de ajuste:

1. El Método del Nivel General de Precios o de Precios Constantes: Es la aplicación integral de un índice que permite la estimación de precios constantes en la economía.
2. El Método de Costos Corrientes o del Nivel Específico de Precios: Es la revalorización de activos mediante índices específicos de precios, u otros criterios. Este método no es aplicable en Venezuela.
3. El Método Mixto: Toma de las dos anteriores elementos y los complementa para convertirlo en un solo método el cual consiste en la aplicación integral de un índice general de precios a todas las partidas de los estados financieros (Método del Nivel General de Precios) para posteriormente reemplazar los valores corrientes aplicables (Método de Costos Corrientes).

 

DCP-10:

La Declaración de Principios de Contabilidad numero 10, ha sido una de las normas emitidas por la Federación del Colegio de Contadores Públicos de Venezuela mas discutidas, divulgadas y analizadas en nuestro país, en la cual se establece los parámetros bajo los cuales se deben realizar los ajustes, apegados a los Principios Contables Generalmente Aceptados. Entre sus aspectos mas relevantes, tenemos:

1. La norma DPC-10 surgió como una respuesta de la profesión de la Contaduría Publica ante la acentuación de un hecho económico como es la inflación.

2. El “ajuste por inflación” o la “reexpresión de estados financieros”, como también se le conoce a todo el proceso que la DPC-10, sus tres boletines de actualización y las publicaciones técnicas 14 y 19 recogieron en diferentes momentos y que se integran y revisan en la norma que aquí se analiza, se apoya en lo que desde el punto de vista económico se conoce como “corrección monetaria”

3. Muchos países han aplicado y aplican actualmente los fundamentos en los cuales se apoya la DPC-10. Esto cobra una mayor importancia si se toma en cuenta que existe una tendencia generalizada en la adopción de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), ahora denominadas Normas Internacionales de Reporte Financiero (IFRS), del nombre en inglés International Financial Reporting Standards y que a su vez incluyen las normas que establecen el ajuste por inflación.

4. La realidad en nuestro país ha sido un poco diferente con relación a otros países. Ha existido una oposición a su aplicación desde diferentes sectores, incluyendo entre otros, a parte del sector privado, algunos colegas de la profesión y el mayor opositor: la falta de estudio, preparación e investigación.

 

DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NÚMERO  10

DPC 10 (Revisada e integrada 6-12-2000)

Aprobada por del directorio nacional ampliado de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela el 6 de diciembre de 2000

Normas para la elaboración de estados financieros ajustados por efectos de la inflación

SECCION I

INTRODUCCIÓN

Antecedentes

1.         El 23 de agosto de 1991, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela promulgó la Declaración de Principios de Contabilidad Nro. 10 (DPC – 10), Normas para la Elaboración de Estados Financieros Ajustados por Efectos de la Inflación, con vigencia para los períodos que se iniciaron a partir del mes de enero de 1993.

2.         El 8 de noviembre de 1992, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó el Primer Boletín de Actualización de la DPC 10, el cual modificó y amplió algunas normas generales contenidas en la DPC 10 .

3.         La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela publicó posteriormente en la prensa nacional la interpretación sobre el párrafo Nro. 13 del Primer Boletín de Actualización de la DPC 10.

4.         El 13 de octubre de 1993, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó el Segundo Boletín de Actualización de la DPC 10, con vigencia a partir de los ejercicios que comenzaron en enero de 1994.

5.         El 16 de diciembre de 1993, la Comisión Nacional de Valores aprobó las normas para la elaboración de los estados financieros de las entidades sometidas a su control, en las cuales requiere la presentación de estados financieros ajustados por inflación como complementarios a los históricos.

6.         El 6 de marzo de 1994, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela emitió una declaración pública fijando su posición ante las normas aprobadas por la Comisión Nacional de Valores, objetando la presentación de estados financieros ajustados por inflación como información complementaria.

7.         El 6 de julio de 1994, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela realizó un foro nacional en el cual hizo entrega a los Contadores Públicos y a los usuarios de los estados financieros en general, de un informe técnico pormenorizado, especialmente sobre las diferencias en la aplicación del método mixto entre lo establecido por las Normas de la Comisión Nacional de Valores y los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VenPCGA).

8.         El 26 de noviembre de 1994, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó el Tercer Boletín de Actualización de la DPC 10, con vigencia  inmediata.

9.         El 24 de noviembre de 1995, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó la Publicación Técnica Nro. 14 "Estados Financieros en Moneda Extranjera. Tratamiento Contable de los Gastos de Depreciación Provenientes de Activos Fijos Revaluados y Resultado Realizado por Tenencia de Activos Fijos. Alternativas para el Tratamiento Contable de la Actualización de Capital, el Resultado por Exposición a la Inflación  y las Utilidades Retenidas Reexpresadas Provenientes del Ajuste Inicial. Decreto de Dividendos. Actualización de los Dividendos Pagados", con vigencia inmediata.

10.      El 02 de marzo de 1997, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó la Publicación Técnica Nro. 17 "Valor de Uso y Pérdida Permanente en el Valor de los Activos a Largo Plazo", con vigencia inmediata.

11.      El 30 de mayo de 1997, la Comisión Nacional de Valores aprobó la presentación de estados financieros ajustados por inflación como básicos.

12.      El 31 de mayo de 1997, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó la Publicación Técnica Nro. 19 "Reestructuración del Patrimonio Ajustado por los Efectos de la Inflación", con vigencia inmediata.

13.      El 27 de diciembre de 1999, la Comisión Nacional de Valores resuelve que los estados financieros de las Sociedades de Corretaje, Casas de Bolsas, Corredores Públicos de Títulos Valores, Compañías Inversoras, Sociedades Administradoras de Entidades de Inversión Colectiva y Fondos Mutuales de Inversión deberán ser presentados en cifras históricas y a objeto de tener informado al público inversor sobre los efectos de la inflación, éstas deberán presentar semestralmente y anualmente según sea el caso, como información complementaria los estados financieros ajustados por exposición a la inflación según el método del nivel general de precios (NGP).

14.      El 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras resolvió que las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras y por la ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo presenten sus estados financieros históricos como básicos y a los fines de obtener información sobre los efectos de la inflación en las Instituciones Financieras, mantuvo la obligatoriedad de remitir a ese organismo los estados financieros ajustados por efectos de la inflación según el método del nivel general de precios (NGP) o precios constantes. 

15.      Es política de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela  mantener información continua sobre todos los aspectos relevantes de los principios de contabilidad de aceptación general para permitir su aplicación clara y para que su normativa sea suficientemente conocida por los usuarios de los estados financieros.

16.      La Declaración de Principios de Contabilidad Nro. 0  (DPC 0) "Normas Básicas y Principios de Contabilidad de Aceptación General", promulgada por esta misma Federación, en su párrafo 47 establece lo que se debe entender por principios de contabilidad de aceptación general, entendiéndose como estos a los identificados como DPC´s o PT´s. Por otra parte los párrafos 48 al 50 establecen la prelación en la aplicación de las normas foráneas según se explica a continuación: 

•          Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´s) emitidas por el International Accounting Standards Committee (IASC).

•          Los Principios de Contabilidad aceptados en México y publicados por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP).

•          Los FAS, emitidos por la Financial Accounting Standars Board (FASB).

17.      En nuestro país desde 1950, el Banco Central de Venezuela mide el poder adquisitivo del dinero, y por ende la inflación, mediante varios índices. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) para el área metropolitana de Caracas, publicado por el Banco Central de Venezuela ha sido considerado adecuado para actualizar los estados financieros por efectos de la inflación.

 

 

 

Boletines y publicaciones técnicas:

 

La Declaración de Principios de Contabilidad Número lO (DPC 10) y sus Boletines de Actualización establecen dos métodos para actualizar los estados financieros por los efectos de la inflación: el método NGP y el método MIXTO. Las cifras actualizadas de los activos por cualquiera de estos dos métodos no pueden ser superiores a su valor recuperable. Han surgido algunas interrogantes relacionadas con este límite, tanto en el caso de los costos históricos reexpresados cuando se utiliza el método NGP como en el caso de los avalúos cuando se utiliza el método MIXTO. El valor recuperable en el caso de los activos distintos de los inventarios es el valor de uso. No se determina en los boletines como calcular este valor de uso, ni tan1poco como proceder en el caso de pérdida permanente en el valor de los activos a largo plazo.

En Venezuela a partir de la emisión de la Declaración de Principios de Contabilidad No. 10, Normas para la elaboración de estados financieros ajustados por los efectos de inflación en Agosto de 1.991, se inicio un proceso de emisión de normas que complementan este pronunciamiento:

            Primer boletín de actualización de la DPC-10, Noviembre  de 1.992

            Segundo boletín de actualización de la DPC-10, Octubre 1.993

            Tercer boletín de actualización de la DPC-10,  Noviembre de 1.994

            Publicación técnica No. 14, Aspectos varios de los ajustes por inflación y estados financieros en moneda extranjera, vigente a partir de Noviembre de 1.995

            Publicación técnica No. 17, Valor de uso y pérdida permanente en el valor de los activos a largo plazo vigente a partir de Marzo de 1.997.

            Publicación técnica No. 19, Reestructuración del patrimonio ajustado por efectos   de la inflación vigente a partir de Mayo de 1.997.

            Declaración de Principios de Contabilidad No. 10, revisada e integrada, 6 de Diciembre de 2.000

El ajuste por inflación puede realizarse bajo la metodología fiscal y la metodología financiera (DPC 10), a su vez dentro de la metodología financiera existen dos métodos, el Nivel General de Precios y el método Mixto. Las semejanzas más importantes presenta-das entre ambas metodologías son las siguientes: La base para las metodologías son los costos históricos, asimismo utilizan para medir el poder adquisitivo del dinero, y por ende la inflación, el índice de precios al consumidor del área metropolitana de Caracas y publicado por el Banco Central de Venezuela.

 

 

 

CONCLUSIONES:

 

 

El trabajo presentado presenta un resumen de lo que son las ventas y compras a plazo o mejor dicho a crédito, las cuales suelen ser muy utilizadas para la adquisición de bienes y servicios que mejoren la calidad de vida de una persona o que sean una inversión para una actividad económica determinada, en este mismo sentido nos introducimos en lo que es uno de los mas útiles Estados Financieros, el Estado de Ganancias y Perdidas, el cual plasma de manera resumida todos los gastos, costos de producción y/o de ventas además de los administrativos, los ingresos propios de la actividad económica así como también otros complementarios y la existencia inicial de la mercancía; para que con estos datos se pueda obtener el costo de las ventas efectuadas durante un periodo económico, determinar la existencia para el cierre de mercancías y por ultimo si se obtuvo ganancias o perdidas durante el ejercicio económico.     Con respecto a los bonos y obligaciones se diferencia uno de otro y se presentan de manera resumida solo algunos de ellos ya que existen una variedad muy extensa, aunque sean resultados de las combinaciones de los modelos básicos, se destacan también las ventajas de invertir en estos instrumentos financieros los cuales se pueden escoger los que mejor se adapten a los requerimientos del inversor.     Con respecto a los ajustes que requieren los Estados Financieros producto de procesos cambiarios en la valoración de la moneda frente a la adquisición de bienes y servicios, se presenta primero los aspectos que permiten identificar si un proceso es inflacionario o simplemente de actualización de valores, para luego aplicar las normas de oro de la Contabilidad que se encuentran contenidas en la DPC 10, es decir mediante una reexpresión de valores contenidos en los Estados Financieros, según sean susceptibles o no a variaciones según los periodos de estudio.  Estas reexpresiones se pueden llevar a cabo mediante los métodos del nivel general de precios, por medio de la aplicación de un índice que permita la estimación de precios constantes en la economía o si no por el método mixto que posterior a la estimación de los precios constantes según un índice lo reemplaza por valores de reposición de los inventarios y activos fijos.   Todas estas herramientas están destinadas a que la información contable que se presente para un momento determinado se ajuste a la realidad de un país.

 

 

INFOGRAFIAS

 

1. http://www.monografias.com/trabajos55/ajuste-por-inflacion/ajuste-por-inflacion5.shtml

 

2.      http://www.gestiopolis.com/finanzas-contaduria/ajuste-por-inflacion-de-los-estados-financieros.htm

 

3.      http://www.monografias.com/trabajos14/mercados-capitales/mercados-capitales2.shtml

 

4.      http://www.monografias.com/trabajos13/bonos/bonos.shtml

 

5. http://es.wikipedia.org/wiki/Compra_a_plazos

 

6.      http://www.monografias.com/trabajos27/ajuste-por-inflacion/ajuste-por-inflacion.shtml

 

7. http://www.cubaindustria.cu/ContadorOnline/Figuras%20Financieras/Ventas%20a%20Plazo.htm

 

8. http://www.gerencie.com/ventas-a-plazos.html

 

9. http://www.monografias.com/trabajos10/bono/bono.shtml

 

 

 

BIBLIOGRAFIA

 

1. Gómez Rondón, Francisco., Contabilidad Superior 1 (Teoría y Práctica), Ediciones Fragor, Caracas 1994.
2. Gómez Rondón, Francisco., Contabilidad Superior 2 (Teoría y Práctica) Contiene: La Inflación y Los Estados Financieros, Ediciones Fragor, Caracas 1994.
3. Brito, José A. Contabilidad Básica e Intermedia. Centro de Contadores. Tercera edición. Caracas 1996.