新股資料

協盛協豐 0707

 

行業

採礦

上市日期

2006/03/31

發行價

港幣 $1.2-1.65

面值

人民幣 $1

首次公司招股H 股市值

港幣 0.01

上市發售股份總數

1,075,582,000

配售股份數目

968,024,000

公開發售股份數目

107,558,000

公開配售比例(%)

10.00

每股股份有型資產淨值

港幣 74-88

預測每股備考全面攤薄盈利

港幣 12.2

預測備考全面攤薄市盈率

9.8-13.5

全球協調人

摩根士丹利添惠亞洲有限公司
中銀國際亞洲有限公司

聯席保薦人

摩根士丹利添惠亞洲有限公司
中銀國際亞洲有限公司

包銷商

摩根士丹利添惠亞洲有限公司
中銀國際亞洲有限公司

保薦人之法律顧問

路偉律師行
通商律師事務所

物業估值師

漢華評值有限公司

收款銀行

中國銀行(香港)有限公司

 

 

首次公開發行時間表

 

定價日期

2006-03-25

開始登記認購申請

2006-03-24

交回白色,黃色及藍色申請表格的最後時間

2006-03-24

截止登記認購申請

2006-03-24

公佈發售及申請結果

2006-03-30

寄發發售股份股票

2006-03-30

寄發未獲接納申請的退款支票

2006-03-30

股份開始買賣日期

2006-03-31

 

 

 

 

集團是中國以產量計最大有色金屬綜合生產商(不包括鋁)。主要產品為鎢、鋅、銻及鉛,以及其化合物、合金及該等金屬衍生的其他產品。其中,鎢以其戰略價值而被視為重要資源。集團的礦山擁有世界上最大的鎢和鉍儲量,以及豐富的銻儲量。集團還擁有從上游勘探、採礦、選礦以及中游冶煉至下游精煉及深加工的縱向整合及一體化產業鏈。通過集團大型的冶煉、精煉及深加工業務,集團成為以產量計中國最大的精煉及深加工硬質合金、鋅和銻生產商,以及含鉛、銀、銦、鉭及鈮產品主要生產商。

集團於湖南省擁有五個主要運營中心,為包括一項或以上的上游、中游及下游業務的綜合生產設施。集團在柿竹園礦、錫礦山礦及黃沙坪礦三個主要礦山開採及加工有色金屬。集團主要於株冶、株硬、錫礦山冶煉上游產品。集團在株硬及株冶的下游生產設施則生產精煉及高附加值的產品,如硬質合金、鎢鉬鉭鈮及其化合物及鉛和鋅合金。於最後實際可行日期,集團擁有約3,800人的技術團隊從事生產技術管理及技術開發。

集團五個運營中心的營業線劃分為三類業務板塊,即(i)有色金屬礦區業務板塊,包括柿竹園、錫礦山及黃沙坪分公司,(ii) 有色金屬冶煉業務板塊,包括株冶,及(iii)硬質合金、鎢鉬鉭鈮及其化合物板塊,包括株硬。

截至二零零四年及二零零五年止首九個月,集團的除銷售稅及附加費前營業額分別合共為人民幣5,687百萬元(未經審計)及人民幣6,451百萬元,其中人民幣811百萬元(未經審計)及人民幣1,220百萬元來自銷售有色金屬礦區產品,人民幣3,428百萬元(未經審計)及人民幣3,446百萬元來自銷售有色金屬冶煉產品及人民幣1,448百萬元(未經審計)及人民幣1,785百萬元來自銷售硬質合金、鎢鉬鉭鈮及其化合物。

集團的客戶廣泛應用集團的產品於工業及消費品用途,集團多元化的產品可用於製造機械、探礦及採礦、航空航天、國防,以及製造多種阻燃或耐用的安裝部件,例如,硬質合金及鎢產品可用於生產強化鋼材、切削刀片、切削工具、車燈、鑽頭、高爾夫器具及電觸點,該等產品可用於航空航天、原子能、船舶、汽車、化學及電子工業等。鋅及其相關產品用於生產防鏽的鋼材產品。鉛及其相關產品用於生產車輛電池,並作為抵擋輻射的保護物,亦用於焊接物料。此外,銻及其相關產品用於生產如塑膠外殼的阻燃材料,並用作油漆、玻璃及陶瓷的添加劑。

集團的其他有色金屬產品也用途廣泛。例如,電子業使用銦製造液晶顯示屏。鉍則用於製藥及電子零件。

集團大部分的產品於境內銷售,於二零零四年及二零零五年首九個月,集團的營業額中分別有68.4%或人民幣3,880百萬元(未經審計)及67.8%或人民幣4,352百萬元來自向以中國為基地的客戶的銷售。

資產負債表

人民幣 (千元

 二零零四
十二月

 二零零三
十二月

 二零零二
十二月

 

 

非流動資產

 3,646,911

 3,814,231

 3,585,751

 -

 -

流動資產

 2,647,945

 2,659,555

 2,271,681

 -

 -

流動負債

 3,549,567

 3,164,009

 3,580,053

 -

 -

淨流動資產/(負債)

 (901,622)

 (504,454)

 (1,308,372)

 -

 -

非流動負債

 874,585

 1,373,944

 884,961

 -

 -

少數股東權益 - ()/

 448,978

 621,895

 251,011

 -

 -

淨資產/(負債)

 1,421,726

 1,313,938

 1,141,407

 -

 -

資本及儲備:

 

 

 

 

 

儲備

 1,421,726

 1,313,938

 1,141,407

 -

 -

股東權益/(虧損)

 1,421,726

 1,313,938

 1,141,407

 -

 -

 

 

 

 

 

 

綜合損益表

人民幣 (千元

 二零零四
十二月

 二零零三
十二月

 二零零二
十二月

 

 

營業額

 7,308,974

 5,821,800

 4,667,203

 -

 -

除稅前盈利/(虧損)

 745,781

 175,433

 123,911

 -

 -

稅項

 (95,961)

 (4,752)

 (46,233)

 -

 -

除稅後盈利/(虧損)

 649,820

 170,681

 77,678

 -

 -

少數股東權益

 94,954

 1,837

 22,578

 -

 -

股東應佔盈利/(虧損)

 555,210

 169,308

 55,467

 -

 -

除稅及股息後盈利/(虧損)

 555,210

 169,308

 55,467

 -

 -

每股盈利/(虧損): ()

 

 

 

 

 

基本

 26.55

 8.10

 2.65

 -

 -

 

 

 

 

現金流量表

人民幣 (千元

 二零零四
十二月

 二零零三
十二月

 二零零二
十二月

 

 

經營業務所得之現金流入/(流出)淨額

 (120,349)

 381,910

 (225,517)

 -

 -

投資活動之現金流入/(流出)淨額

 (581,181)

 (478,933)

 (236,897)

 -

 -

融資活動之現金流入/(流出)淨額

 735,640

 177,131

 424,691

 -

 -

現金及現金等價物增加/(減少)

 34,110

 80,108

 (37,723)

 -

 -

會計年初之現金及現金等價物

 338,178

 258,070

 295,793

 -

 -

會計年終之現金及現金等價物

 372,288

 338,178

 258,070

 -

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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