新股資料
公司是中國優質房地產項目的大型發展商，專注於在優越地段發展高端房地產。

行業

地產(中國)

主席

許榮茂

上市日期

2006/07/05

主要持股人

許榮茂

發行價

港幣 $6.25-8.5

面值

港幣 $0.1

每手股數

500

首次公開招股市值

港幣 186.00-253.00 億

上市發售股份總數

595,124,000

配售股份數目

535,611,000

公開發售股份數目

59,513,000

公開配售比例(%)

10.00

每股股份有型資產淨值

港幣 225-279 仙

全球協調人

高盛(亞洲)有限責任公司
摩根士丹利添惠亞洲有限公司

保薦人兼牽頭經辦人

高盛(亞洲)有限責任公司
摩根士丹利添惠亞洲有限公司

副牽頭經辦人

中銀國際亞洲有限公司
國泰君安證券(香港)有限公司

副經辦人

交通證券有限公司
建銀國際金融有限公司
中國光大證券(香港)有限公司
工商東亞融資有限公司
博大資本國際有限公司

包銷商

高盛(亞洲)有限責任公司
摩根士丹利添惠亞洲有限公司
中銀國際亞洲有限公司
國泰君安證券(香港)有限公司
交通證券有限公司
建銀國際金融有限公司
中國光大證券(香港)有限公司
工商東亞融資有限公司
博大資本國際有限公司

保薦人之法律顧問

史密夫律師事務所
方達律師事務所

物業估值師

戴德梁行有限公司

收款銀行

中國銀行(香港)有限公司
渣打銀行(香港)有限公司
中國工商銀行(亞洲)有限公司

公司資料

主席

許榮茂

董事

許榮茂(董事長兼執行董事)
許世壇(執行董事)
葉偉成(執行董事)
鄧炳輝(執行董事)
姚櫟(執行董事)
簡麗娟(獨立非執行董事)
呂紅兵(獨立非執行董事)
顧雲昌(獨立非執行董事)
林清錦(獨立非執行董事)

秘書

林綺薇

主要往來銀行

中國銀行(香港)有限公司
中國建設銀行股份有限公司
中國工商銀行(亞洲)有限公司

法律顧問

富而德律師事務所,通商律師事務所,Conyers Dill & Pearman

核數師

羅兵咸永道會計師事務所

註卌辦事處

Century Yard
Cricket Square
Hutchins Drive
P.O. Box 2681GT
George Town
Grand Cayman
British West Indies

公司總部

香港灣仔港灣道1號會展廣場辦公大樓43樓4307-12室

公司在上海、北京、哈爾濱、武漢、南京、福州、昆山、常熟、紹興和蕪湖，有十五個發展至不同階段的項目。二零零六年三月三十一日，公司已完成該等項目總建築面積約 955,095平方米的發展，另有計劃總建築面積約2,555,081平方米正進行發展，而公司持有作未來發展的土地的計劃總建築面積約2,019,068平方米，並持有該等土地的土地使用證。公司亦透過投標、競標或拍賣而獲得計劃總建築面積約6,417,153平方米的土地的權益，並擬利用這些土地作未來發展，但於二零零六年三月三十一日，公司尚未獲得土地使用證。於二零零六年三月三十一日後，公司於二零零六年五月十一日成功投得一宗位於紹興、計劃建築面積約 1,299,700平方米的土地，而公司亦於二零零六年五月十八日就一宗位於蕪湖、計劃建築面積約609,000平方米的土地簽訂土地出讓合同。因此，於最後實際可行日期，擬作未來發展但尚未取得土地使用證的土地權益涉及總計劃建築面積約8,325,853平方米。

公司的業務組合包括發展住宅物業、零售物業、辦公樓及酒店。截至二零零五年十二月三十一日止年度，公司的營業額的98.5%來自住宅物業銷售，而1.5%的營業額則來自酒店投資及租賃公司的零售物業。

公司相信，公司能取得佳績，部分有賴於公司洞悉中國多個主要城市的社會經濟政策以及發展趨勢。公司能夠識別相對發展較快的市場，例如上海、北京、南京、福州、昆山及常熟，並已及時進入該等市場。公司相信這使公司能以合理成本在優越地段（或公司預期稍後將成為優越地段的位置）獲取土地。

公司是在開曼群島註冊成立的公司。公司的公司總部設於香港，而公司所有項目均位於中國。

截至二零零三年、二零零四年及二零零五年十二月三十一日止三個年度，集團之經審核營業額分別為人民幣1,358.0百萬元、人民幣1,699.2百萬元及人民幣2,500.4百萬元，而公司股東應佔經審核溢利分別為人民幣266.3百萬元、人民幣184.5百萬元及人民幣908.0百萬元

• 鞏固優質「世茂」品牌，創造更高客戶價值 — 公司將繼續專注於物業項目質量及 創新以及參與各類營銷活動，繼續在中國及在國際上推廣「世茂」品牌；
• 持續實施產品創新，發展市場領先項目 — 公司擬繼續在住宅、酒店、零售及辦 公樓物業各領域發展優質項目；
• 繼續追求物業發展多元化，提高投資物業的比例，平衡各種收入來源 — 公司將 在中國繼續向酒店、零售及辦公樓物業等領域擴展，使收入更為穩定；及
• 繼續審慎地擴展公司的土地儲備 — 公司擬繼續憑借品牌及歷來的良好財務業 績，尋求具吸引力的融資及再融資機會。公司亦擬繼續發展大規模項目，使公司能 受惠於規模經濟。

• 所得款項淨額中約2,115.8百萬港元（假設發售價是每股股份6.25港元）或2,888.3百萬 港元（假設發售價是每股股份8.50港元）將用作發展公司現有項目（即上海世茂濱江花 園、上海世茂國際廣場、上海世茂佘山、上海世茂外灘凱悅酒店、上海世茂新體 驗、北京世茂奧臨花園、昆山世茂蝶湖灣、昆山世茂國際城、常熟世茂世紀中心、 哈爾濱世茂濱江新城、武漢世茂錦繡長江、紹興世茂、蕪湖世茂、南京世茂濱江新 城及福州世茂外灘花園）的資金；
• 所得款項淨額中約1,057.9百萬港元（假設發售價是每股股份6.25港元）或1,444.1百萬 港元（假設發售價是每股股份8.50港元）將用作新項目的資金，包括土地收購成本； 及
• 所有餘額將用作營運資金。

倘超額配股權獲全面行使，公司所收取的額外所得款項淨額將約為535.6百萬港元（假設 發售價是每股股份6.25港元）或728.4百萬港元（假設發售價是每股股份8.50港元）。倘超額配股 權獲全面行使，所有額外所得款項淨額將會用於公司日後的物業發展項目。待動用全球發售 的所得款項淨額撥付發展公司的現有及未來項目之後，及在適用法例及法規的許可下，公司 擬將所得款項投資於短期活期存款及／或貨幣市場工具。

人民幣 (千元) 

 二零零五
十二月

 二零零四
十二月

 二零零三
十二月

非流動資產

 8,244,973

 5,488,429

 3,878,756

 -

 -

流動資產

 7,320,010

 6,842,821

 5,219,161

 -

 -

流動負債

 10,173,379

 8,429,602

 5,007,458

 -

 -

淨流動資產/(負債)

 (2,853,369)

 (1,586,781)

 211,703

 -

 -

非流動負債

 2,881,386

 1,452,179

 1,601,053

 -

 -

少數股東權益 - (借)/貸

 -

 535,154

 706,541

 -

 -

淨資產/(負債)

 2,510,218

 1,914,315

 1,782,865

 -

 -

資本及儲備:

儲備

 2,510,218

 1,914,315

 1,782,865

 -

 -

股東權益/(虧損)

 2,510,218

 1,914,315

 1,782,865

人民幣 (千元) 

 二零零五
十二月

 二零零四
十二月

 二零零三
十二月

營業額

 2,500,430

 1,699,221

 1,357,998

 -

 -

除稅前盈利/(虧損)

 1,312,168

 270,701

 379,259

 -

 -

稅項

 (325,860)

 (57,213)

 (18,561)

 -

 -

除稅後盈利/(虧損)

 986,308

 213,488

 360,698

 -

 -

少數股東權益

 78,315

 29,038

 94,433

 -

 -

股東應佔盈利/(虧損)

 907,993

 184,450

 266,265

 -

 -

股息

 (312,090)

 (53,000)

 (254,400)

 -

 -

除稅及股息後盈利/(虧損)

 595,903

 131,450

 11,865

現金流量表

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