FUSIONES BANCARIAS Y SUS IMPLICACIONES EN LA ESTRUCTURA DE COSTO DE LA BANCA UNIVERSAL EN VENEZUELA AÑO 2002-2004
Ramòn Alberto Castillo Ramos
Departamento de Contaduría Pùblica, Núcleo Monagas Universidad de Oriente. Maturin. Rcastillo 23@hotmail
RESUMEN
El
presente estudio tiene como finalidad evaluar la fusiòn Bancaria y sus
implicaciones en la estructura de costo de la Banca Universal, ya que las
fusiòn bancaria es presentada como la gran soluciòn a los elevados costos del
sistema bancario y de esta manera poder llevar a cabo una efectiva
racionalizaciòn en la estructura de costo de las instituciones estudiadas. La
investigación realizada es de carácter de campo y documental, ya que se
considerò la información de los Informes anuales de los bancos estudiados (2002
2004), ademàs es un estudio descriptivo correlacional donde se mide la
implicación de dos variables (fusiòn bancaria y estructura de costo). La
población fuè de 20 directores de oficina, se aplicò el indice de correlación
de hoja de càlculo Excel dando como resultado 0.98 lo cual lo cual indica que
cualquier variación en la variable fusiòn bancaria ejerce influencia directa
sobre la variable estructura de costo (costos financieros y costos de
transformación). Con la información documental se obtuvo el comportamiento de
los costos durante el periodo 2002 2004 con el fin de analizar a los mismos. Se
puede concluir, que aunado al proceso de fusiòn bancaria se pueden obtener
economìas de escala y reducciòn de los costo. Esta situación se ha evidenciado
en los Bancos estudiados( Provincial, Mercantil, Banesco y de Venezuela), luego
del proceso de fusiòn, donde se obtuvo reducciòn tanto de los costos
financieros como de los costos de transformación.
Palabras
claves: Fusiòn Bancaria, Estructura de costo,. Costos financieros y Costos de
transformación.
SUMMARY
The present
study has like purpose of evaluating fusiòn Banking and its implications in the
structure of cost of the Universal Bank, since fusiòn banking is
presented/displayed like great soluciòn to the high costs of the banking system
and this way of being able to carry out effective racionalizaciòn in the
structure of cost of the studied institutions.
The made investigation is of field character and documentary, since
considerò the information of the annual Information of the studied banks (2002
2004), ademàs is a corelational descriptive study where the implication of two
variables is moderate (fusiòn banking and structure of cost). The population fuè of 20 directors of
office, aplicò indice of correlation of leaf of càlculo Excel occurring like
result 0,98 which which indicates that any variation in the banking variable
fusiòn exerts direct influence on the variable structure of cost (financial
costs and costs of transformation).
With the documentary information the behavior of the costs was obtained
during period 2002 2004 with the purpose of analyzing to such. It is possible to be concluded, that
combined to the banking process of fusiòn can be obtained economìas of scale
and reducciòn of the cost. This
situation has demonstrated in the Banks estudiados(Provincial, Mercantile,
Banesco and of Venezuela), soon of the process of fusiòn, where reducciòn of
the financial costs as of the transformation costs was obtained as much. Key words: Banking Fusiòn, Structure of cost. financial Costs and Costs of
transformation
INTRODUCCIÒN
La realización de la presente
investigación, se debe a las diferentes opiniones emitidas en cuanto a los
constantes procesos de fusión generados en el país, así como a la entrada de
capital extranjero al sistema bancario nacional, con la finalidad de disminuir
la estructura de costos de las instituciones. Sin embargo, los motivos que
promueven a las organizaciones para fusionarse son diversos y complejos.
Este estudio se fundamenta en el hecho de determinar la importancia que tiene
el proceso de fusión y los costos en las entidades bancarias. En los años
noventa el interés por reestructurar a las organizaciones mediante acuerdos, como las fusiones ha sido
producto del proceso de transformación acelerado en diversas organizaciones.
Muchas empresas de diferentes sectores buscan agruparse, rediseñando
completamente algunos paradigmas
empresariales.
Las organizaciones impulsadas por el
entorno, recurren a las fusiones
corporativas, con el objeto de renovarse en tan competitivos mercados. Garay
(2000, ) expone que “la fusión consiste en una estrategias de dos o más
sociedades, o la creación de un solo organismo o de una sola empresa a partir
de dos o más previamente existentes, que ponen en común su
patrimonio”.(pág.31).
En efecto, la fusión tiene como
finalidad la unión de patrimonios y esfuerzos individuales que sirven para
actuar en mejores condiciones en el mercado, teniendo como finalidad, el
considerarse económicamente ventajosa, para sus intereses y para los
consumidores de sus bienes y/o servicios.
Durante la década de los noventa
ocurrieron una serie de cambios considerables en la estructura y naturaleza del
sistema bancario de Venezuela, producto de varios factores, tales como la
crisis bancaria en los años 1994-1995 la cual acabó en buena medida, con aquellas instituciones financieras que
constituían conglomerados económicos de diversas índole y utilizaban sus
instituciones bancarias como mecanismos de captación de recursos a bajo costos
para financiar actividades industriales, inmobiliarias, comerciales y de
cualquier otras naturaleza.
Con el incremento de la participación de la inversión extranjera en
el negocio bancario, producto de la apertura que comenzó a raíz de la reforma
de la Ley de Bancos de 1993, se ha permitido el ingreso de instituciones
financieras que conforman verdaderos intermediarios financieros, tanto en
Venezuela como en sus países de origen.
El sistema bancario de hoy a
diferencia del que existía antes de la última crisis bancaria, está conformado
en su gran mayoría por instituciones financieras cuya actividad exclusiva es la
intermediación financiera.
Con la introducción del concepto
banca universal en la reforma de la Ley de Bancos de 1993 se superó el esquema
de una banca segmentada en diversas operaciones. Esta banca segmentada habían dado origen a los llamados grupos
financieros, mediante los cuales se conformaban bajo un mismo nombre, un banco
comercial, una banca de inversión, un fondo de activos líquidos, una
arrendadora financiera y, muchas veces un banco hipotecario.
Actualmente, las fusiones y
adquisiciones bancarias ha contribuido con
el aumento de la Banca Universal debido a los elevados costos de
intermediación financiera que implican los márgenes de liquidez y encaje legal
en Venezuela, aunado al resto de los gastos de transformación, en los cuales
los gastos en inversiones en tecnología empiezan a ocupar un espacio
importante, a sufrir depreciaciones en
período relativamente cortos, producto de la obsolescencia tecnológica, en
consecuencia las operaciones en pequeña escala resulten significativamente
costosas y poco eficientes.
Los grupos financieros generaban en
muchos casos duplicidad de costos y gastos operativos, la puesta en marcha de la Banca Universal ha
permitido que las instituciones bancarias
puedan realizar estrategias que les permita minimizar costos y gastos de
administración y, al mismo tiempo, ampliar el alcance de sus negocios, dado que
un banco universal puede operar en todos los mercados financieros , mantener
nexos de propiedades con empresas no financieras y ofrecer a sus clientes una
gama de servicios.
La característica más notable del
sistema bancario, en estos últimos años, ha sido el intereses al proceso de
fusiones que se han dado entre diversas instituciones.
Los gastos de personal que integran
los costos de transformación se han ido
incrementando de una serie de cargos a la nómina de carácter fiscal, que
contribuyen a elevar los gastos de transformación. Las instituciones
financieras han reducido en años recientes el volumen de empleo que generan, lo
cual se ha visto facilitado por la introducción de innovaciones tecnológicas y
por el proceso de fusiones y conversión a banca universal.
Una de las razones que explican
la proliferación de fusiones son los incremento de capital exigido en la
Superintendencia de Bancos, dificultando aún más la existencia de instituciones
financieras pequeñas y segmentadas, dado que las operaciones no producen los márgenes
de ganancias necesarios para aumentar el patrimonio.
Convertirse en Bancos Universales bien por la vía de fusión de bancos
especializados o por transformación es un proceso complejo e interesante que
sin duda alguna ha hecho la existencia de un sistema financiero, con menos
instituciones, pero fortalecidas con un mayor nivel de eficiencia y
competitividad.
La Banca Universal es el principal cambio que se ha hecho sentir en el
sistema financiero venezolano en los últimos años. Este proceso de transformación
, a la larga, el público será el gran beneficiario, la movilidad del cliente
aumentará tomando en cuenta el nivel de satisfacción del servicio, los aspectos
tecnológicos y los elementos diferenciadores de las instituciones financieras contribuyen para que éstas permanezcan en el tiempo
MATERIALES Y METODOS
Definiendo el problema a
investigar, planteados los objetivos se procedio a determinar el tipo de
investigación.
El presente estudio se ha
clasificado siguiendo los criterios emitidos por Mendez (2003) y Hernández, Fernández & Baptista (2003)
tipificado dentro de distintas categorías.
En función de los objetivos
y de acuerdo al nivel de profundidad de la investigación, la misma es de tipo
documental y de campo, siendo el propósito general evaluar la fusión bancaria y sus implicaciones en la
estructura de costo de la Banca Universal en Venezuela. Se examinó el fenómeno
en una circunstancia temporal espacial determinada para medir de manera precisa
cada una de las variables, estableciendo posteriormente su relación.
El investigador cuantificará las variables: fusión bancaria y
estructura de costo de la Banca Universal en un momento dado (transeccional) y
observará cómo se modifica o no la estructura de costo de la Banca durante los períodos
desde 2.002 hasta 2004 (longitudinal).
El nivel
de la investigación fue la investigación presenta un carácter
descriptivo – correlacional debido a que se miden las variables e indaga sobre
la relación de ambos atributos. Los diseños descriptivos correlacionales se
limitan a establecer relaciones entre variables sin pretender dar sentido de
causalidad, según lo planteado por Hernández, Fernández y Baptista (2003).
La población se seleccionará como población a
los directores de oficina que integran las sucursales de la Banca Universal
objeto de estudio en la ciudad de Maturin, 20 ejecutivos que directamente están relacionados con el
proceso de transformación llevado a cabo por las instituciones (Banesco, Mercantil,
Provincial y Venezuela).
Como técnicas de
recolección de datos se utilizó la observación y dentro de ésta: la observación
directa no participante, observación documental y mediante cuestionario.
RESULTADOS
Los costos de transformación y
costos financieros de las diferentes instituciones financieras estudiadas en el
periodo 2.002 al 2.004. Se evidencia a partir del año 2002 la reducción en términos porcentuales de
crecimiento, de ambos costos.
En cuanto a las cifras
suministradas por los Informes Anuales de las instituciones financieras , se
puede observar que se evidenció una disminución porcentual en los costos
financieros, esta situación fue por estrategias de premios y de diversificación
de crédito
Con respecto a la observación
documental de los datos, se puede exponer que existe una relación directa entre
los costos financieros y el volumen de negocios hasta el año 2.004.
Se puede connotar el efecto de la
economía de escala, donde a medida que aumenta el volumen de negocios en
términos de ingresos financieros, los costos financieros están en proceso de
disminución progresiva. Esto soportado por el índice de correlación del
0.98, donde la fusión bancaria ha
tenido influencia directa sobre la estructura de costo de los bancos
universales estudiados..
Por tanto, después de la fusión se evidencia la disminución progresiva
porcentual de los costos de transformación y los costos financieros en cuanto a lo anterior se puede exponer que
unido a un proceso de fusión, se obtienen economías de escala y reducción en
los costos.
En cuanto a la
disminución de los costos financieros, luego de llevarse a cabo el proceso de
fusión se ha diversificado y segmentado la cartera de clientes para ofrecer un
mejor servicio y dirigir los esfuerzos hacia los objetivos establecido para
cada segmento de la cartera, por ejemplo, actualmente la cartera de clientes
del Banco esta dividida en: banca comercial, banca vip, banca de empresa y
banca corporativa.
Las instituciones financieras
estudiadas han diversificado y segmentada la cartera de clientes para ofrecer
un mejor servicio y dirigir los esfuerzos hacia los objetivos establecidos para
cada segmento de la cartera. Por ejemplo, actualmente estas instituciones
tienen la cartera de cliente dividida en Banca comercial, banca de empresa,
Banca corporativa y Banca vip.
A su vez, entre otra de las
actividades para disminuir costo se encuentra el sistema de sorteos y premios,
donde resulta más económicos otorgar los mismos que aumentar las tasas de
interés por los productos financieros, lo cual genera un ahorro en cuanto al
pago de intereses a los clientes. De igual formar se han realizado campaña para
concienciar a la clientela para un mayor uso de las tarjetas de créditos,
débito e internet y esto contribuye a realizar menos operaciones directas en
las oficinas de estas instituciones.
Sin embargo es importante realizar
controles en dichos medios magnéticos, ya que en la actualidad existen
diferentes maneras de realizar estafas, lo cual representa en la mayoría de los
casos pérdidas para la institución, y
por ende incremento en los costos.
CONCLUSIONES
- Las fusiones ha
generado economía de escala, la cual
contribuye al incremento en el volumen de negocios a través de la disminución
de los costos de transformación y una mayor competitividad de los bancos ante
terceros.
- Las instituciones financieras han
logrado mejorar la dirección de las operaciones bancarias para obtener
mayor rendimiento.
- Se han aprovechado los recursos tanto
técnico como humanos buscando la eficiencia y eficacia de las operaciones.
- Se
ha obtenido un rendimiento en crecimiento de los periodos estudiados.,
destacando los beneficios satisfactorios por la diversificación de los
servicios financieros.
.- Implementación de nuevos sistemas que
contribuyan a realizar actividades mas precisas con menos personal
- El establecimiento de los centros de
responsabilidad ha permitido una mejor asignación de responsabilidades dentro
del área donde se desenvuelven, un mejor control sobre los costos y el manejo
óptimo del funcionamiento de la estructura de costo de la institución
- Se evidencia la disminución progresiva tanto de los costos
de transformación como de los costos financieros
..- Se determinó que existe una alta correlación
entre las variables fusión bancaria y estructura de costo esto soportado por el
índice de correlación del 0.98 donde la
fusión bancaria ha tenido influencia directa sobre la estructura de costo .
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