UNIVERSIDAD YACAMBU

COORDINACION DE ESTUDIOS VIRTUALES

ESPECIALIZACION EN GERENCIA MENCION FINANZAS

MATERIA: EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSION

PROFESOR: Gustavo Blanco-Uribe

TRABAJO #2

Proyecto: Sueños de Amigos

PARTICIPANTES:

MATOS MARIA              C.I. No.  9.619.991

SEGURA ARACELIS     C.I. No.10.833.496

 

RESUMEN DEL PLAN ESTRATEGICO

 

El Proyecto “SUEÑOS DE AMIGOS”, consiste en la construcción de una estancia vacacional en Caripe, formado por 2 cabañas-Chalet; en un lugar hermosísimo con una vista privilegiada, enmarcado en un concepto ecológico que le ofrecerá al visitante la oportunidad de alojarse en un lugar construido a la usanza de las casas coloniales (estructura de Bahareque)  materiales nobles propios de la región y con la participación de artesanos de la zona. “SUEÑOS DE AMIGOS” es el  proyecto de amigos fundamentado en una visión conservacionista que se propone rescatar la equilibrada convivencia entre el ser humano y su entorno natural, de tal forma que uno pueda disfrutar del otro sin que este ultimo sea impactado negativamente. Caripe es un lugar privilegiado por la naturaleza, cualquier impacto ambiental repercute fuertemente en la biodiversidad de la zona, por tanto se requiere de desarrollos turísticos pensados para tales características y esto es precisamente lo que “SUEÑOS DE AMIGOS va a simbolizar.

   

Ofreceremos al alcance de quienes nos visiten la posibilidad de alojarse en un lugar donde los elementos del clima conjuran encantos que solo se manifiestan en Caripe.

Seremos más que una estancia vacacional, un concepto de turismo ecológico exclusivo.

 

Misión

Estancia vacacional venezolana prestadora de servicio de alojamiento, recreación y turismo a nivel regional y nacional.

 

Visión

Estancia vacacional venezolana prestadora de servicio de alojamiento, recreación y otros servicios para el turista a nivel regional,  nacional e internacional, con oficina en Maturín, Caracas y España.

 

Objetivos

Constituirse en una empresa prestadora de servicio de alojamiento, recreación y turística a nivel nacional, internacional y competitiva.

 

Estrategias

1. Conocer las ofertas y demanda del servicio en la región.
2. Mercadear agresivamente a nivel nacional e internacional
3. Consolidar el servicio
4. Diseñar nuevos servicios vacacionales o innovar en los ya existentes.

 

Plan de Acción

1. Reuniones internas en la empresa para definir qué datos se necesitan saber de la competencia para atender el turista nacional.
2. Ubicar las empresas especializadas en hacer estudios de oferta y demanda de servicios turísticos en cada uno de los países.
3. Solicitar ofertas de servicios a cada una de ellas, haciendo saber nuestros requisitos de información y llevar a licitación.
4. Colocar un horizonte de tiempo (seis meses) para la entrega de resultados.
5. Designar un responsable del proceso por la empresa y un responsable por la empresa que hará el trabajo en los países.
6. Informar a las instancias gerenciales respectivas los resultados del estudio.

 

Metas

Mantener ocupada el mayor número de fines de semana de un año calendario

Escenarios

Mostraremos dos escenarios, los cuales están basados en el nivel de ocupación esperado:

Escenario A: considerando que un año tiene 98días (entre sábados y domingos),  el mismo es equivalente a fines de semanas, hemos planteado este primer escenario en una ocupación del cien por ciento (100%) de las dos cabañas, lo que representa todos los fines de semana, asimismo, consideramos una ocupación total los 2 días de carnaval y 5 días de semana santa, siendo esta ultima temporada de gran atractivo en Caripe, por sus tradiciones religiosas que una vez que el turista las descubre no puede escapar de ella. Este escenario lo pudiéramos definir como Optimista-Ambicioso

Escenario B: considerando que Caripe, cuenta con la Cueva del Guacharo, sitio turístico buscado por turistas nacionales y extranjeros, hemos planteado un segundo escenario mas conservador, considerando una ocupación del cincuenta por ciento (50%) en todo un año, lo cual puede leerse como la ocupación de solo una cabaña.

 

 

 

b) PREVISIONES DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOS PARA CADA ESCENARIO

 

Construcción de 2 Cabañas Vacacionales en Caripe
Detalles:
2 habitaciones y 2 baños cada una, área de sala, cocina comedor, áreas verdes
	P.U.	Cantidad	P. Total
Construcción de las Cabañas Chalet	45.000.000	2	90.000.000
Áreas verdes (siembra de gramas y construcción de jardines)	9.500.000	1	9.500.000
Área de parrillera	15.000.000	1	15.000.000
Área de estacionamiento para 4 vehículos (no techados solo caminera para los vehículos)	8.000.000	1	8.000.000
Muebles para los chalet (artefactos electrodomésticos (licuadora, tostadora, cafetera), juegos de cuarto matrimoniales, cocina, nevera, sofá cama, sillas de desayunador, utensilios de cocina, lencerías, entre otros	30.000.000	2	60.000.000
Otros misceláneos	5.000.000	1	5.000.000
Total inversión de capital estimada	112.500.000		187.500.000
No se considera el costo del terreno, debido a que ya se dispone del mismo
Depreciación, se realizara por el método de línea recta por clase de activo
		Expresado en bolivares
	Vida útil en años	Costo de la inversión	Gasto de Depreciación anual
Chalet	30	90.000.000	3.000.000
Áreas parrillera	15	15.000.000	1.000.000
Muebles	10	60.000.000	6.000.000
		165.000.000	10.000.000

 

 

 

Flujo de efectivo para el proyecto Cabañas Vacacionales en Caripe

(expresado en miles de bolívares)

			Años
Escenarios	Descripción de Escenarios		2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015			2016			2017		2018		2019			Recuperación de la inversión total Escenario A					Recuperación de la inversión total Escenario B
			1	2	3	4	5	6	7	8			9			10		11		12			Año 7					Año 12
																							187.500,00					187.500,00
Escenario A	Ocupación todos los fines de semana de cada año de las dos cabañas		32.120,00	39.528,00	47.562,86	57.396,76	68.135,44	80.592,32	89.623,55														414.958,93
Escenario B	Ocupación del 50% de fines de semana de cada año de las dos cabañas		1.400,00	3.452,00	5.808,22	8.337,54	11.271,55	14.674,99	17.142,49	18.499,62			22.127,17			25.936,09		35.935,47		40.134,81								204.719,95
																				227.458,93								17.219,95

De acuerdo con el flujo de caja, el Escenario A, los ingresos desde el año 1 superan los costos, lo cual es un indicativo de la rentabilidad  del proyecto

El escenario B o conservador, a partir del año 1 los ingresos superan los costos siguiendo en orden ascendente, pudiendo observar que a partir del año 11, el gasto de depreciación anual es menor debido a que los muebles se han depreciado totalmente ya que se le asigno una vida útil de 10 años considerando que serian utilizados solo medio año por cada periodo

Conclusión:

Somos de la opinión de realizar la inversión en el proyecto, pero basándonos en el escenario A

 

 

c) VALORACION DEL PROYECTO POR LOS METODOS DE PERIODO DE RECUPERACION: Período de Recuperación Descontado, Tasa Interna de Retorno (TIR), Valor Presente Neto e Índice de Rentabilidad:

VALOR PRESENTE NETO O VALOR ACTUAL

Escenario A
V.A.N  =
	Fn	32.120,00 39.528,00 47.562,86 57.396,76 68.135,44 80.592,32 89.623,55	(187.500,00)
	( 1 + i )n
V.A.N  =	20%	Bs 187.500,00
	10%	Bs 270.595,28
	25%	Bs 161.104,65

Fn= flujo  neto de un periodo

i= tasa de actualización o tasa de descuento

Hemos considerado como tasa de descuento el 10% estando este  dentro del margen que pudiera pagar actualmente una institución financiera en Venezuela

Escenario B
V.A.N  =
	Fn	1.400,00 3.452,00 5.808,22 8.337,54 11.271,55 14.674,99 17.142,49 18.499,62 22.127,17 25.936,09 35.935,47 40.134,81
	( 1 + i )n
V.A.N  =	1%	Bs 187.500,00
	5%	Bs 134.372,62
	0.5%	Bs 195.922,58

Fn= flujo  neto de un periodo

i= tasa de actualización o tasa de descuento

Para el escenario B, hemos considerado como tasa de descuento el 1% porque el tiempo de recuperación de la inversión es casi el doble del primer escenario, observándose que esta tasa de descuento permite la recuperación total de la inversión al mismo tiempo estimado con los flujos de caja

 

CALCULO DE LA TASA INTERNA DEL RETORNO (TIR)

 

	F? +	F1   +	F2   +	F3   +	..............	+   Fn
0 =		(1+d)¹	(1+d)²	(1+d)³		(1+d)n

 

Escenario A
Valor de la inversión Inicial
187.500,00		32.120,00 39.528,00 47.562,86 57.396,76 68.135,44 80.592,32 89.623,55
187.500,00		TIR 20%
Escenario B
Valor de la inversión Inicial
187.500,00		1.400,00 3.452,00 5.808,22 8.337,54 11.271,55 14.674,99 17.142,49 18.499,62 22.127,17 25.936,09 35.935,47 40.134,81
187.500,00		TIR 1%

La tasa que hemos encontrado que permita que la inversión se vuelva cero, en el Escenario A es con una tasa del 20%, en el Escenario B la TIR es igual a 1%

d) DECISION DE INVERTIR O NO, RAZONADA SEGUN LOS CRITERIOS DE GESTION BASADA EN VALOR

De acuerdo con los resultados, el proyecto resulta rentable invertir, todo esto basado en el escenario A, ya que se logra recuperar la inversión en un tiempo de aproximadamente 5 años, considerando que es adecuado de acuerdo con el tipo de proyecto y su ubicación geográfica, que aun cuando es muy atractiva principalmente por la Cueva del Guacharo, la cantidad de turista no supera la los que pueden visitar lugares como la Isla de Margarita, debido a que es un ambiente para relajarse y salir del estrés que ocasionan las grandes ciudades, ya que podrá estar en contacto directo con la naturaleza.