No Japão, existe uma lenda que serviu de uma das bases para a criação da história de King of Fighters. A lenda é mostrada à seguir.

Milhares de anos atrás no Japão, acreditava-se que Deuses, feras e humanos viviam juntos na mesma terra. Humanos realizavam sacrifícios aos Deuses em gratidão aos poderes sobrenaturais que os Deuses usavam para ajudá-los, e feras e monstros tinham pouco interferência com humanos. Entretanto, o balanço entre os humanos, Deuses e feras se tornou turbulento quando Izanagi, o primeiro rei dos Deuses (equivalente à Uranus da Mitologia Grega) entrou em guerra contra sua esposa Izanami (equivalente à Gaia da Mitologia Grega) por seus filhos. A guerra consequentemente criou perversos seres -- os Oni -- como soldados da guerra, assim como dragões, que surgiram das plantas que absorveram o sangue dos Deuses. 

É claro, nem todas destas novas feras eram perversas, mas o mal nasceu em alguns dos corações dos Deuses durante a guerra (sendo expostos aos vapores do Inferno), e assim os dragões que nasceram de tal sangue se tornaram maléficos. Yamata No Orochi, ou "Dragão de Oito Cabeças" foi uma dessas perversas criaturas de divindade.

A terra de Izumo foi então gratificada com a presença de uma bela princesa conhecida como Kushinada. Orochi atormentou Izumo com sua presença pouco depois que Kushinada completou 16 anos, e reclamou um sacrifício de oito virgens a cada lua cheia para satisfazer sua fome. Se eles falhassem em oferecer o sacrifício, Orochi ameaçou destruir a terra. Anos se passaram e as virgens desapareciam dos campos. Finalmente, apenas a princesa Kushinada restou para ser sacrificada, a fim de poupar as pessoas de Izumo.

O Deus do Trovão, Susano-o, veio para estas terras na época. Ele se apaixonou instantaneamente quando ele viu a princesa Kushinada, chorando em sua janela. Ele prometeu ao rei se livrar de Orochi com a condição de que ele pudesse tomar a princesa como sua esposa.

À Orochi foram oferecidos oito jarros de vinho, na noite do prometido sacrifício. O servo que trouxe o vinho insistiu à Orochi que eles deviam entreter-se com o álcool primeiro e então aproveitar a sua refeição tão esperada. Orochi concordou, e mergulhou suas oito cabeças nos jarros. Não demorou muito para ouvir Orochi ressonar em sua embriaguez.

Foi então que o servo retirou seu disfarce para revelar sua verdadeira identidade -- o Deus do Trovão Susano-o. Com sua espada, ele cortou as cabeças do dragão Orochi. Do seu ventre caiu o Sagrado Orbe da Vida, o Magatama, e as lágrimas que gotejaram da última cabeça se transformaram no Espelho.

Em troca pela mão da princesa Kushinada, Susano-o deixou sua espada, mais tarde chamada de "Matador de Dragão", ou Espada Kusanagi, o Orbe Magatama e o Espelho, o qual foi dado à princesa Yata, irmã mais nova de Kushinada.