技術指標導論
價的技術指標
量的技術指標
市場寬幅的技術指標
量的技術指標
| 一、平均成交量 |
| 二、容量指標(VR) |
| 三、能量潮(OBV) |
平均成交量 |
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一、定義 |
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二、公式 N日平均量 = N日內的成交量總和 / N |
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三、形態關係 量的型態有量增、量平、量減三種；價的型態有價漲、價平、價跌三種，兩者之間形成九種價量關係。 價量配合是價漲量增或價跌量縮的現象，是由需求力量(買盤或多頭)所主導的走勢，亦即成交量與股價趨勢同步同向；反之，價量背離是價漲量縮或價跌量增的現象，是由供給力量(賣盤或空頭)所主導的走勢，為股價趨勢反轉的先兆。 1.量增價漲--在低檔或上漲初期，表示股價將繼續上升。在高檔或上漲已久時，表示主力出貨將回檔。下跌中，表示築底完成，大勢將轉多。 2.量增價平--在初升段及主升段中，有主力介入，逢低承接。在末升段中，將盤跌。在初跌段及主跌段中，表有人逢低買入，將蘊釀反彈。在末跌段中，則可能在打底。 3.量增價跌--在初升段中，主力進貨。在末升段中，表高檔賣壓重將盤跌。在初跌段及主跌段中，股價下跌有量，將繼續下跌。在末段中，表低檔買盤介入，將止跌走穩。 4.量平價漲--表主力或大戶未進場，漲勢不會持久。 5.量平價平--行情處於盤局，短期內宜觀望。 6.量平價跌--在上漲中，表散戶賣出。在下跌中，表散戶追殺，股價將續跌。 7.量減價漲--因成交量不足，在初升段中為短暫反彈現象。在末升段中，股價將反轉而下。在主升段中，若是籌碼被鎖住，會造成股價無量飆漲的現象。 8.量減價平--在初升段中，表漲勢尚未確立。在末升段中，表將回檔。在末跌段中，表量見底將反轉。 9.量減價跌--在初跌段及主跌段中，表股價將繼續探底。在末跌段中，表底部已近。 |
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四、特色 1.成交量是股價的先行指標，成交量持續擴大是股價上漲的必要條件。 2.平均量不像價的移動平均線有助漲助跌的作用，只能從一段時間內的變化，研判股價變動的多空頭走勢。 3.利用五分鐘盤中分時走勢圖，研判價量關係之間的變化，可掌握更短線的買賣時機。 4.無法單獨提供買賣時機，需配合大盤指數走勢圖，才能確認大盤指數波段多頭漲勢與空頭跌勢的形成。 5.成交量常會發生暴增暴減現象，且量沒有連續性，故需觀察一段時間，從成交量移動平均線的變化，才能真正研判股市資金能量的增減變化。 |
容量指標(ＶＲ) |
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一、定義 |
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二、公式 VR = A / B * 100％ A = N日內上漲日成交值總和 + 1/2*N日內平盤日成交值總和 B = N日內下跌日成交值總和 + 1/2*N日內平盤日成交值總和 |
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三、研判技巧 1.容量比率在100%時股價上漲的成交值與股價下跌的成交值是相等的，從經驗來看，股價上升日的成交值較下跌日的成交值為大，所以VR值分佈在80% ∼150%為常態，因此在超越450%或低於70% 時，需注意後市的反轉或反彈。 2.VR下降突破60%至40%的界線時，很容易探底而反彈，而上升至160%至180%後，成交量會進入衰退期，而股價碰到頂點將會反轉而下。 3.必須注意，VR線在低價區時可信度較高，在高價區時，股市的數值不確定，需要多參考其它指標。 4.必須注意在股市受利空影響產生崩盤無量下跌，或在股市受利多影響，產生軋空無量上漲時，VR線的數值將會失真，使其參考性大幅降低。 |
能量潮(ＯＢＶ) |
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一、定義 |
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二、公式 1.今日OBV值 = 最近12天股價上漲日成交量總和 - 最近12天股價下跌日成交量總和 2.OBV累積12日移動平均值 = (最近12天股價上漲日成交量總和 - 最近12天股價下跌日成交量總和) / 12 |
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三、研判技巧 1.OBV 線下降，而股價會上升時，為賣出信號。 2.OBV 線上升，而股價下降時，為買進信號。 3.OBV 線呈緩慢上升時，為買進信號，反之亦然。 4.OBV 線呈急遽上升，表示成交量增加太快，應作賣出的準備。 5.OBV 線從正轉為負時，為下跌趨勢，應賣出持股，反之，OBV 線由負轉為正時，為買進信號。 6.可能形成天價的M頭，如果第二底，OBV線無力上揚，成交量反而萎縮，此時易於形成M 頭而股價下跌，背離現象之一。 反之，可能形成低價的W底，如果第二底，OBV線領先上揚，成交量擴大，此時易於形成W 底而股價上漲，背離現象之二。 |