Investment Strategies

Sample Futures Analysis

 

 

Here is a sample summary analysis of 42 futures traded with one of the 675 strategies.  This is what volumes 4 through 7 contain.  The programs produce an analysis in much greater detail for each future.  This is a summary of some of the information from that analysis.   

 

It is very unlikely that the maximum drawdown for each of the 42 futures would occur at the same time.  As a result the total average annual percent return based on the sum of the maximum observed drawdown plus the margin is severely understated.  I think a very conservative estimate of the actual return would be  more than triple that reported.  In this case it would be more than 18.1% times 3, or more than 54.3% per year.

 

The names of the futures are either the every-day names or standard abbreviations for the futures used in the industry.  All analysis’s assumed a standard $100 for slippage and commission.  The number of years tested depended on the data from the data vendor.  Some futures have more than 20 years data, some less.

 

This particular strategy did not have any gold trades.  The summaries display only those futures that actually had trades.

 

  Commod     $/Yr  $/Trd Trd/Yr Draw Str   %Mgn  %D+Mgn %Win %W/Yr Margin

      ad     1370     57   24  21170  75    101      6    57    66   1350

 beanoil     2707     62   43  21006 461    401     12    51    60    675

 bellies     9725    228   42  23600 330    900     39    57    81   1080

    bond    33986    541   62   5412  56   1398    433    70   100   2430

      bp     9884    310   31  25700 198    472     35    57    80   2093

  cattle     4467    103   43   9340 231    661     44    59    84    675

   cocoa      -42     -1   35  16740 210     -7      0    47    26    560

  coffee     9515    258   36  65763 271    247     13    59    68   3850

  copper      -30     -1   28  22275  81     -1      0    55    57   1917

  cotton     4565    129   35  34870 267    182     12    59    60   2500

   crude     2621     61   42  22390 195    174     10    53    66   1500

      cd      341     10   32  14710 222     37      2    50    47    912

    corn    -1480    -36   41  41887 623   -365     -3    39    25    405

     crb     8488    212   39  20350 106    424     37    59    90   2000

      dm     3770    116   32  20062 236    146     16    51    71   2565

  dollar     6671    161   41  35800 117    334     17    54    63   1995

    euro     1505     28   52  13075 317    223     10    48    50    675

  feeder     2373     53   44  11337 321    319     19    52    75    743

 heatoil     6806    181   37  21487 221    453     29    58    76   1500

    hogs     6177    152   40   9820 321    915     58    59    92    675

int30day    -3629    -99   36  24197   0      0    -15     0     0      0

  lumber      328      8   40  23838 386      6      1    47    47   5000

  majmkt    54887    942   58  38300 118   1161    127    70    90   4725

    muni     6867    168   40  41362 125    339     15    61    81   2025

    nasd    13082    645   20   7484  42    415    123    70    88   3150

  natgas    -6622   -160   41  36900  99   -441    -17    43    16   1500

  nikkei    -3691   -209   17  17880  62    -61    -15    20    16   6025

    oats    -1678    -46   36  36037 433   -310     -4    36    28    540

      oj      207      5   35  27666 365     20      0    49    37    998

      pa     1426     42   33  12130 182    176     11    49    57    810

      pl     3780    108   34  19255 330    311     18    50    62   1215

      sf     7991    234   34  35250 201    204     20    59    66   3915

  silver     3345     93   35 100295 329    177      3    51    62   1890

     soy     3919     91   42  28100 426    483     13    53    64    810

 soymeal     -582    -14   39  62140 469    -86      0    47    42    675

      sp    26374    574   45  18137 113    156     75    71   100  16800

   sugar    -2040    -56   36  77963 339   -291     -2    48    44    700

   tbill     3079     67   45  13675 386    911     21    48    65    338

  tnote5     5192    119   43   7268  94    394     60    60    75   1315

  unlead     6709    155   43  21806 141    447     28    61    72   1500

   wheat    -3048   -128   23  46675 287   -282     -6    19    12   1080

     yen     6062    220   27  51287 178    128     10    52    57   4725

      42     $/Yr  $/Trd Trd/Yr Draw Str   %Mgn  %D+Mgn %Win %W/Yr Margin

   Total   235377   5383 158112044399964  10871   1255  2158  2518  89836

 Average     5604    128   38  28677 237    258     29    51    59   2138

Return on account size of 1294275 = 235377 or 18.1%

 

The abbreviations at the top of the analysis table are:

Commod      The name of the future

$/Yr             The average dollars per year made by trading this commodity with this

                        particular strategy.

$/Trd            The average dollars per trade

Trd/Yr          The average number of trades in a year

Draw            The largest drawdown ever seen in the multi-year period of testing

Str                Ignore this column

%Mgn          The average annual percent profit on the required margin

%D+Mgn     The average annual percent profit on the sum of the required margin

                        plus the largest drawdown observed over the test period

%Win           The percent of winning trades

%W/Yr         The percent of years with a profit

Margin          The amount of margin required for one contract of this future

 

The account size in the last line of the analysis is the sum of the largest observed drawdown for each future plus the margin required for each future.