Bank of America pode tornar-se sócio do Itaú

Raquel Balarin - Valor
24/04/2006

O Bank of America (BofA), segundo maior banco privado dos Estados Unidos, poderá ter de 8% a 10% do capital total do Itaú se for concluída a venda dos ativos do BankBoston no Brasil, Chile e Uruguai para o grupo brasileiro. As conversas começaram em outubro e estão na reta final, mas Bradesco e o espanhol BBVA ainda tentam interferir no processo. O BBVA, que teve operações no Brasil de 1998 a 2003, quando as vendeu ao Bradesco, quer voltar ao país.

O Itaú ofereceu US$ 3 bilhões em ações preferenciais do Itaú ao BofA, controlador do BankBoston, em pagamento pelas operações nos três países latino-americanos. O valor equivale a quase 13 vezes o resultado do Boston e a pouco mais de 2,5 vezes seu valor contábil. O banco americano passaria a ter o direito de indicar um membro do conselho de administração do banco brasileiro. Teria também uma opção de dobrar sua participação no Itaú em até dois anos. A marca BankBoston não entra no pacote.

Se o negócio for concretizado, o Itaú encostaria no Bradesco na disputa pela liderança de bancos privados brasileiros - e poderia até passá-lo, conforme o ranking. Segundo dados do Banco Central, por exemplo, Itaú e BankBoston teriam, somados, R$ 168,6 bilhões em ativos. O Bradesco tem R$ 165,8 bilhões. Na gestão de recursos, o Itaú abriria larga vantagem sobre seu principal concorrente.

Analista consultado pelo Valor diz que a operação faria do Itaú o primeiro banco latino-americano com capital brasileiro e a presença de um forte sócio estrangeiro no capital daria maior facilidade de captação de recursos. Alerta, porém, que o banco teria o desafio de manter os clientes de varejo do BankBoston. Citibank e Safra poderiam assediá-los.

A assembléia do Itaú que votará o aumento de capital para a aquisição está marcada para quarta-feira. Haverá diluição de acionistas minoritários.