UNIVERSIDAD YACAMBU

VICERECTORADO DE ESTUDIOS VIRTUALES

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVA

ASIGNATURA: EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

 

TRABAJO Nº 4.

 

PROYECTO TECNICO ECONOMICO. CENTRO TURISTICO Y RECREACIONAL “LA GARCERA”

 

AUTOR: Ec. ELIANA GARZO MONTILLA

 

 

INTRODUCCION.

 

 

El municipio Alberto Adriani es una encrucijada que lo convierte en el epicentro económico del sur del lago de Maracaibo, norte del Táchira, zona Panamericana y zona del valle del Mocoties del estado Mérida. Es por ello que hemos guiado nuestro interés de inversión sobre esta pujante zona, a demás del hecho de conocerla. El proyecto de inversión contara con una serie de Servicios que van a favor de divertir a la comunidad en General. Entre los servicios a mencionar esta el servicio de posada, área de piscina, área de comida, área infantil entre otras áreas que igual que todas estarán al alcance de todos los que Pertenecen al Municipio, como también tomando en consideración, la gran afluencia de temporaditas que llegan a nuestro estado. Para  tal fin es hemos decidido organizados en un cooperativa de turismo, con la idea de construir este importante centro de atracción turístico

 

 

PROPUESTA DE INVERSIÓN.

(RESUMEN DEL PROYECTO).

 

Como propuesta de inversión les presento la conformación de una cooperativa de turismo y recreación en El Vigía estado Mérida

 

1. OBJETIVOS

 

Objetivo General:

 

Contribuir con el Desarrollo endógeno, turístico y ambiental del Municipio Alberto Adriani y sus alrededores.

 

“Establecer un centro de recreación y esparcimiento en la localidad de El Vigía.”

 

Objetivos Específicos:

·                                           Fomentar el desarrollo económico, turístico y ambiental de la región, con la idea de alojar a  gran parte  de temporadistas que visitan a este hermoso Estado.

·                                           Crear espacios de diversión y entretenimiento.

·                                           Vigorizar el embellecimiento del Municipio Alberto Adriani.

·                                           Aprovechar la zona de influencia que se deriva de la vecina capital del estado Mérida, para captar mas visitantes y darnos a conocer a nivel estadal, nacional e internacional.

·                                           Prestar un óptimo servicio de calidad y atención al visitantes y moradores de la región

 

2. JUSTIFICACIÓN:

 

El Municipio Alberto Adriana como centro de influencia del Proyecto, con características idóneas para la instalación de este centro de recreación turística y considerando los niveles de habitantes de la zona como de municipios vecinos se prevé el éxito del mismo, por considerar el nivel de diversión y dispersión que  posee el venezolano en su presupuesto familiar, y pensando en la gran demanda que tiene este sector dentro de todo el territorio Merideño, nos hemos avocado a constituir una cooperativa con fines de prestar servicios de Alojamiento, Diversión y Distracción a ese gran potencial de habitantes de la zona y los turistas que llegan a visitarnos. Donde  prestar servicios de Alojamiento esta relacionado con las actividades que se realicen en el complejo La Garcera. Es de resaltar que con en este proyecto  se busca destacar el desarrollo de las comunidades, y promover a su vez el cuidado del medio ambiente, para así contribuir con el desarrollo endógeno, donde el beneficiado directo es nuestro país.  La Cooperativa “La Garcera”, considerando aspectos de mercado y posición estratégica de la zona de Influencia del Proyecto, se observa ventajas absolutas con respecto a otros centros de esta misma actividad. Ventaja Absoluta que se destaca en la ampliación del centro, mientras otros centros presentan este limitante, bien sea por cercanías a casas y/o carreteras de vialidad. 

Otro particular para la realización de este estudio económico e iniciativa de la Cooperativa, son los niveles de empleo directo e indirecto que se estarán generando, sin mencionar que será único en su estilo, ya que en el municipio Alberto Adriani no contamos con una infraestructura de estas que reúna todas las características del nuestro  Dentro del Centro de Recreación Turístico “La Garcera”, serán diversas las razones para visitar este importante complejo, donde la diversión y  distracción serán nuestras premisas.

 

3. CARACTERÍSTICAS DE LA COOPERATIVA:

 

Nombre de la Cooperativa:

 

La Asociación Cooperativa se Denominara   centro turístico y recreacional  “LA GARCERA” adoptando régimen de Responsabilidad Limitada. 

 

Objeto de la Cooperativa:

                                               

 a) Prestar servicios turísticos.

 b) Promover la formación integral de los asociados.

 c) Mantener relaciones con los organismos públicos y privados.

d)  Alojamiento de Turistas.

e) Servicios de Transporte Turístico a los diferentes lugares de Mérida y otras regiones del País.

 

Servicios a Prestar:

Dentro de los servicios a prestar están:

Posada con habitaciones  matrimoniales.

Área de Piscina.

Área de Comida.

Área de Bebidas.

Sauna (Spa).

Cancha para la práctica de Bolas Criollas

Área de diversión para los Niños.

Entre otras actividades que se Irán desarrollando en el corto y mediano plazo.

El Centro Turístico y Recreacional “La Garcera”  tiene como finalidad prestar servicios turísticos y de tipo recreacional, en este sentido, establecer pautas e innovando los servicios que actualmente ofrecen otros centros de recreación que están en la zona de influencia del proyecto en estudio.  Donde existen las condiciones necesarias para establecer este importante servicio de turismo y recreación, observando la tendencia de crecimiento demográfico en primer lugar del Municipio Alberto Adriani, Municipios vecinos y también la gran afluencia de turistas al Estado Mérida y de otros estados, sin mencionar los extranjeros que nos visitan. Acotando la importancia que tiene el Estado Mérida en recibir a una importante afluencia de temporadistas en todo los meses del Año.

La Posada contara con un espacio Físico de 344, 80 m², con un promedio de especio de las diez (10) habitaciones de 25,24 m² habitaciones amplias. Además contara con un espacioso estacionamiento privado  con un área de 279,61, con vigilancia.

 

Capacidad de Servicio:

En los primeros Siete (7) años de Evaluación Financiera del proyecto, el Promedio de la Capacidad de Servicio del CENTRO TURÍSTICO y RECREACIONAL “La Garcera” con un promedio del  71,42% de ocupación, en toda su extensión.

Financiamiento:

El financiamiento esta estructurado en un 100,00% por Parte de este Importante Instituto de apoyo al crecimiento económico de Venezuela. Con una Inversión Nueva de 546.923.540,09 Bs.  

 

4. RESULTADOS DEL ANALISIS FODA. DEFINICIÓN DE LAS ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN.

 

Fortalezas:

- Disponibilidad de mano de obra calificada y no calificada

- Servicio de calidad.

- Empleo de la sinergia para el desarrollo de actividades y la atención al cliente.

- Motivación al logro por parte de los trabajadores de la cooperativa.

- Participación de la comunidad

 

Oportunidades:

- Ubicación geográfica idónea.

- Condiciones ambientales favorables para el desarrollo de actividades al aire libre

- Zona de importante contribución en la producción ganadera y agrícola

- Conexión con la carretera Panamericana.

- Aperturas de nuevos mercados

- Existencia de pocos centros de recreación en la zona.

- Expansión y diversificación del área comercial (infraestructura y productos)

- Diversidad de culturas que coexisten en la región

- Proximidad geográfica a la capital del estado y otros municipios de interés turístico.

- Apoyo financiero.

- Proximidad del hotel escuela, en la capital del estado, de donde salen profesionales relacionados con el ramo.

 

Debilidades.

- Poca experiencia en el ramo

- Alta competencia por parte de otras infraestructuras ubicadas en otros lugares del estado

- Deficiencia en el manejo de idiomas extranjeros, por parte de algunos socios

- Necesidad de financiamiento externo (casi total)

 

Amenazas.

- Altas inversiones para la construcción de la infraestructura necesaria

- Elevado nivele de inseguridad

- Falta de apoyo por parte de las autoridades regionales y nacionales, que están vinculadas con el ramo turístico y de infraestructura

- Falta de cultura turística y recreacional, por parte del usuario

- Deficiente infraestructura de apoyo (carreteras, vías agrícolas, centros de atención al usuario o turista, entre otros).

 

ESTRATEJIAS DE INVERSIÓN

 

- Lo primero que debemos tomar en consideración es la falta de experiencia que poseemos, en el área turística, esto lo podremos superar capacitando a nuestros empleados DE forma continua, mediante algunos estudios y análisis sobre la materia, empleando como apoyo a los diversas fuentes educativas que nos brinda nuestra vecina capital (Mérida), por ejemplo el Hotel Escuela. Podemos realizar convenios con el hotel escuela para que poder tener pasantes y así tener una retroalimentación entre los dos (pasantes y personal del centro turístico)

- Generar un posicionamiento del mercado de recreación regional, mediante la diversificación de nuestros servicios, de manera que sea único en su estilo y así captar más temporadistas. Resaltar nuestras ventajas competitivas frente a nuestros competidores.

- Organización de las tareas de cada uno de los socios, para optimizar la prestación del servicio y el tiempo de respuesta al cliente

- Búsqueda de fuentes de financiamiento.

- Establecer relaciones con entidades gubernamentales regionales, para lograr acuerdos de cooperación mutua que nos permitan brindarle mayor seguridad al visitante de nuestro centro.

- Aumentar la publicidad dentro y fuera del estado mediante la contratación de terceros.

- Dirigir nuestros esfuerzos conjuntos (cooperativas y recintos educativos) para crear una nueva cultura sobre el turismo. Es decir, enseñar al ciudadano común a ser un buen visitante de los lugares de recreación y esparcimiento.

- Aprovechar la zona de influencia del proyecto a nuestro favor, es decir lograr la captación de más turistas mediante paquetes especiales y la prestación de un buen servicio de trasporte (dentro y fuera del municipio)

 

 

 

 

 

CAPACIDAD INSTALADAS PARA LOS PRIMEROS LOS 7 PRIMEROS AÑOS DE FUNCIONAMIENTO
AÑOS	AÑO 1	AÑO 3	AÑO 5	AÑO 7
TOTAL DE HABITACIONES	10	10	10	10
PROMEDIO DE LA CAPACIDAD INSTALADA (Temp. Alta + Temp. Baja)	65%	68%	75%	75%
NUMERO DE HABITACIONES OCUPADAS	7	7	7	8
NUMERO DE PERSONAS HOSPEDADAS	37	38	43	43

FUENTE: Cálculos propios

 

Para el calculo de la capacidad instalada se realiza un promedio entre el nivel de temporada alta y temporada baja. Donde la temporada baja esta compensada con los habitantes de los municipios vecinos, donde se estiman que usaran las instalaciones de la Posada para fines de semana. Es por ello que se calcula el nivel de capacidad instalada en temporada baja considerando el auge de personas que visiten el centro de recreación “LA GARCERA”, considerando los días de viernes a lunes.

 

 

5. INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO.

Inversiones a Realizar:

                                                     

- Inversiones Tangibles:

El propósito fundamental de la Cooperativa de Turismo y recreación “LA GARCERA” es la construcción del CENTRO TURISTICO LA GARCERA, POR UN VALOR DE 497.270.956,16

 

Plan de Inversión:

 

 

 

 

6. FUENTES Y USOS

ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS

 

 

PUNTO DE EQUILIBRIO
CONCEPTO	1	2	3	4	5	6	7
Costos Fijos	178.673.625	186.615.629	273.403.486	277.844.944	289.945.367	294.678.131	303.377.918
Costos Variables	46.462.800	50.234.556	59.542.063	67.242.473	74.476.179	81.440.189	92.882.819
Nivel de Ingresos	372.569.500	398.368.600	436.113.833	477.890.470	521.980.813	565.896.400	620.457.327
PUNTO DE EQUILIBRIO EN Bs.	204.130.559	213.543.629	316.632.981	323.341.284	338.199.667	344.215.410	356.789.513
PUNTO DE EQUILIBRIO (%)	54,79%	53,60%	72,60%	67,66%	64,79%	60,83%	57,50%

FUENTE: Cálculos propios

 

 

 

 

FLUJO DE CAJA PROYECTADO.

7. ANÁLISIS FINANCIERO:

Valor Presente Neto:

El Valor Presente Neto para este estudio técnico económico  es de Bs.  VAN _(12%) 141.314.738,02 para una tasa de descuento (similar a la tasa de Evaluación Financiera) del 12%.

Tasa Interna de Retorno:

Los resultados obtenidos reflejan una Tasa Interna de Retorno Financiera de  20,08%, la cual se considera atractiva, si se compara con el costo de oportunidad, que en este caso son las tasas de interés pasivas bancarias, las cuales tienen un promedio del 14% en todos los instrumentos financieros.

 

Índice de Rentabilidad:

Se evaluaron Años Distintos, siendo los resultados los siguientes:

 

Periodo de Recuperación del Capital Invertido:

 

 

Se estima que el periodo de recuperación de Capital es en: Tres años, Cinco Meses y Cuatro días.

Índice de Operación: Se analiza para varios Años.

 

 

RELACIÓN BENEFICIO COSTO:

 

 

     Para la actualización de los costos y beneficios se baso sobre el nivel de la tasa de interés o evaluación financiera en 12%.  En su interpretación del Índice de beneficio/costo se deriva que por cada Bolívar invertido en Costos este refleja un beneficio de 1,496 Bolívares.

 

 

ANÁLISIS DE SENSILIDAD:

SITUACION: DISMINUCION EN LOS INGRESOS DE UN 5% EN LA POSADA:

CONCEPTO		AÑOS
		1	2	3	4	5	6	7
Inversión Inicial	546.923.540,09
INGRESO POR:
Posada		130.173.750	147.402.000	147.402.000	152.128.250	156.854.500	158.968.250	158.968.250
Restaurante		101.944.500	92.374.200	110.661.795	125.495.760	139.809.600	153.499.290	176.447.205
Actividades Varias Camino Real		133.600.000	150.834.400	170.292.038	192.259.710	217.061.213	245.062.110	276.675.122
TOTAL INGRESOS		365.718.250	390.610.600	428.355.833	469.883.720	513.725.313	557.529.650	612.090.577
COSTOS FIJOS		113.042.800	116.481.033	120.566.046	125.007.504	137.107.927	148.927.463	157.627.250
COSTOS VARIABLES		46.462.800	50.234.556	59.542.063	67.242.473	74.476.179	81.440.189	92.882.819
COSTO FINANCIERO		65.630.825	70.134.596	152.837.439	152.837.439	152.837.439	145.750.668	145.750.668
Total Costos		225.136.425	236.850.185	332.945.548	345.087.416	364.421.546	376.118.320	396.260.737
Utilidad Bruta		140.581.825	153.760.415	95.410.284	124.796.304	149.303.767	181.411.330	215.829.840
ISLR
Utilidad Neta		140.581.825	153.760.415	95.410.284	124.796.304	149.303.767	181.411.330	215.829.840
FLUJO DE CAJA	-546.923.540,09	140.581.825	153.760.415	95.410.284	124.796.304	149.303.767	181.411.330	215.829.840

 

RESULTADOS:

TIR: 18,32

VAN: 109.511.002,06

RELACIÓN BENEFICIO COSTO: 1,471

RECUPERACIÓN DE CAPITAL INVERTIDO: 3,608.

ÍNDICE DE RENTABILIDAD: 0,277

 

SITUACION: AUMENTO DE LOS COSTOS FIJOS EN UN 10%

CONCEPTO		AÑOS
		1	2	3	4	5	6	7
Inversión Inicial	546.923.540,09
INGRESO POR:
Posada		137.025.000	155.160.000	155.160.000	160.135.000	165.110.000	167.335.000	167.335.000
Restaurante		101.944.500	92.374.200	110.661.795	125.495.760	139.809.600	153.499.290	176.447.205
Actividades Varias Camino Real		133.600.000	150.834.400	170.292.038	192.259.710	217.061.213	245.062.110	276.675.122
TOTAL INGRESOS		372.569.500	398.368.600	436.113.833	477.890.470	521.980.813	565.896.400	620.457.327
COSTOS FIJOS		124.347.080	128.129.137	132.622.651	137.508.255	150.818.720	163.820.209	173.389.975
COSTOS VARIABLES		46.462.800	50.234.556	59.542.063	67.242.473	74.476.179	81.440.189	92.882.819
COSTO FINANCIERO		65.630.825	70.134.596	152.837.439	152.837.439	152.837.439	145.750.668	145.750.668
Total Costos		236.440.705	248.498.289	345.002.153	357.588.167	378.132.339	391.011.066	412.023.462
Utilidad Bruta		136.128.795	149.870.311	91.111.680	120.302.304	143.848.475	174.885.333	208.433.865
ISLR
Utilidad Neta		136.128.795	149.870.311	91.111.680	120.302.304	143.848.475	174.885.333	208.433.865
FLUJO DE CAJA	-546.923.540,09	136.128.795	149.870.311	91.111.680	120.302.304	143.848.475	174.885.333	208.433.865

 

RESULTADOS:

TIR: 17,19

VAN: 89.207.357

RELACIÓN BENEFICIO COSTO: 1,437

RECUPERACIÓN DE CAPITAL INVERTIDO: 3,737

ÍNDICE DE RENTABILIDAD: 0,268

 

 

SITUACIÓN: AUMENTO DE LOS COSTOS FIJOS EN UN 10% Y DISMINUCIÓN DE LOS INGRESOS EN UN 5%.

CONCEPTO		AÑOS
		1	2	3	4	5	6	7
Inversión Inicial	546.923.540,09
INGRESO POR:
Posada		130.173.750	147.402.000	147.402.000	152.128.250	156.854.500	158.968.250	158.968.250
Restaurante		101.944.500	92.374.200	110.661.795	125.495.760	139.809.600	153.499.290	176.447.205
Actividades Varias Camino Real		133.600.000	150.834.400	170.292.038	192.259.710	217.061.213	245.062.110	276.675.122
TOTAL INGRESOS		365.718.250	390.610.600	428.355.833	469.883.720	513.725.313	557.529.650	612.090.577
COSTOS FIJOS		124.347.080	128.129.137	132.622.651	137.508.255	150.818.720	163.820.209	173.389.975
COSTOS VARIABLES		46.462.800	50.234.556	59.542.063	67.242.473	74.476.179	81.440.189	92.882.819
COSTO FINANCIERO		65.630.825	70.134.596	152.837.439	152.837.439	152.837.439	145.750.668	145.750.668
Total Costos		236.440.705	248.498.289	345.002.153	357.588.167	378.132.339	391.011.066	412.023.462
Utilidad Bruta		129.277.545	142.112.311	83.353.680	112.295.554	135.592.975	166.518.583	200.067.115
ISLR
Utilidad Neta		129.277.545	142.112.311	83.353.680	112.295.554	135.592.975	166.518.583	200.067.115
FLUJO DE CAJA	-546.923.540,09	129.277.545	142.112.311	83.353.680	112.295.554	135.592.975	166.518.583	200.067.115

RESULTADOS:

TIR: 15,37

VAN: 57.403.621.04

RELACIÓN BENEFICIO COSTO: 1,413

RECUPERACIÓN DE CAPITAL INVERTIDO: 3,950

ÍNDICE DE RENTABILIDAD: 0,253

 

8. CONCLUSIONES:

Resultados de la Evaluación:

En las evaluaciones realizadas a este estudio técnico – económico, al sector turístico, se prevén indicadores con una bondad aceptable, considerando los niveles de temporada alta como también las temporadas bajas de servicio. El rendimiento esperado por parte de los socios de la Cooperativa de Turismo “La Garcera” estimaron un retorno de capital del 15%, considerando los niveles de ingreso sobre las semanas de temporada alta como baja, la rentabilidad que presenta el estudio es del 20,08%  de Retorno del Capital. Considerando los niveles de evaluación de los instrumentos financieros existentes hoy en día en las instituciones bancarias, se recomiendo la inversión en el proyecto de alojamiento de turistas, ya que el promedio de los instrumentos financieros esta por el orden del 14% DE RENDIMIENTO.

La importancia de este estudio es la fortaleza del Mercado, donde existe evidentemente la necesidad de incrementar los niveles de hospedaje en los alrededores de la ciudad de Mérida, como también las áreas de recreación a nivel de dispersión para las familias que viven cerca de la zona de influencia del proyecto. Previo análisis de la Demanda y observando su tendencia se observa como fortaleza el crecimiento de la misma donde el  nivel de respuesta por parte de los demás Hoteles, Posadas y centros de recreación no superan las expectativas del mercado. Dando oportunidades de incorporar al Mercado, nuevos centros de Hospedaje y recreación, donde surgen las debilidades de la posible debilidad del turismo en Mérida, políticas de precio solidarias con la el crecimiento de la población de Municipio Alberto Adriani y Municipios Vecinos, considerando también la gran afluencia de temporadistas que visitan este hermoso Estado de Venezuela.

Con los análisis y resultados, ha quedado demostrado que el Proyecto es factible económica y financieramente, ya que presenta tasas de rentabilidad e indicadores financieros aceptables.  En conclusión se puede asegurar la viabilidad del mismo.

Sólo queda expresar el deseo de presentar el mismo ante los entes crediticios pertinentes.

 

RECOMENDACIONES

Para aumentar la probabilidad de éxito de la  "COOPERATIVA CENTRO TURISTICO “LA GARCERA, R. L.", La recomendación del mismo es el apoyo financiero.

 

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

1.                 Sapag Chain, Nassir. Preparación y evaluación de proyectos. McGraw-Hill. México. 2004.

2.                 Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de proyectos. McGraw-Hill. México. 2001