GRADO DE RIVALIDAD ENTRE COMPETIDORES

Análisis Financiero

Trabajo No. 1

Autor: Douglas J. Mesones Sánchez

Envases Venezolanos, S.A.

I n f o r m e

Antecedentes

Pertenece a la industria del envase, fundada en 1952, en la actualidad es la empresa holding de un grupo de empresas destinadas a la elaboración y comercialización de productos finales (envases) de metal y vidrio.

El holding esta compuesto por tres empresas como son: Envases Venezolanos, S.A., que realiza operaciones de manufactura y comercialización de envases de hojalata destinados al consumo de productos alimenticios de diferentes clases, pinturas, productos químicos y aceites para motores; Envases Aragua, S.A., se dedica a la manufactura y comercialización de envases destinados al mercado de bebidas ( refrescos, maltas y cervezas) y Vidrios Domésticos, S.A. (VIDOSA), que se dedica, a la fabricación de vidrio prensado de vasos lisos, decorados, frascos industriales y vajillas.

Sus oficinas corporativas están ubicadas en Caracas, las plantas de envases de hojalata y aluminio en Maracay y la planta de fabricación de vidrio en Las Tejerías en el Estado Aragua.

Cuenta actualmente con una plantilla de aproximadamente 800 empleados.

Tomando como base los informes de la Junta Directiva, publicados en los estados financieros auditados, de los últimos cuatro años (desde el 2004-2007), se realizó los análisis PEST y el análisis de las Fuerzas Competitivas de Porter.

Análisis de PEST de la Empresa Envases Venezolanos, S.A.

Fuente: Elaboración Propia.

Análisis de las Cinco Fuerzas de Porter

Amenaza de entrada de competidores

Como se observa, este sector presenta una estructura concentrada, en el que no se han registrado en los últimos años entrada de nuevos competidores, toda vez que existen altas barreras de entrada:

- Es una industria de capital intensiva.

- Con altos costos de importación y otros asociados a la recuperación del aluminio.

Esto le da una ventaja importante a las empresas ya establecidas en el sector.

Grado de rivalidad entre competidores

El mercado de envases en Venezuela se podría catalogar como Oligopolico, estando la oferta en manos de un número reducido de empresas, observándose este comportamiento durante los últimos años sin cambios significativos ni tendencias a que cambie.

La empresa ENVASES VENEZOLANOS esta organizada en tres unidades de negocio:

1. Envases de tres piezas (tapa, cuerpo y fondo, de hojalata), representa el 50% del total de unidades vendidas, están destinados a dos tipos de mercado: el de alimentos y el industrial. En el sector alimentos sardinas, atún, pepitotas, vegetales, frutas, granos, carnes japonizadas, carnes endiabladas, salchichas, sopas, salsas, jugos, leche en polvo, condensada, evaporada, mantequilla, pasa palos, café, galletas, avena, aceite comestible, guisantes, maíz, tomates. En el sector industrial, envases para pintura, pegamentos y solventes.

2. Envases de dos piezas (tapa y cuerpo, de aluminio), representa el 24% de las unidades vendidas, destinados principalmente al mercadote cerveza, malta y refrescos.

Envases de vidrio, representa el 26% de las unidades vendidas, están destinados al uso industrial y doméstico. En el sector industrial frascos y botellas, en el sector doméstico con vajillas, vasos lisos, vasos decorados, jarras.

En el segmento de envases de hojalata y aluminio su principal competidor es la empresa DOMÍNGUEZ y CIA. cabe destacar la existencia en el mercado de la empresa SUPERENVASES ENVALIC, C.A., perteneciente al Grupo Polar y creada en el año 1981 para cubrir exclusivamente su propia demanda de latas de aluminio.

Existen igualmente otros competidores de menor tamaño, como son Montañéz Grupo Industrial, fabricante de envases para alimentos y aerosoles y H.V. Envases, dedicados a la fabricación, venta y comercialización de envases metálicos para la industria de alimentos, pinturas y lubricantes.

En el segmento de vidrio, sus principales competidores son Cristales Venezolanos, C.A. y Glassart, S.A., entre otros en menor cuantía, en el segmento de vajillas de vidrio, la competencia viene dada por las importaciones, las cuales han cubierto alrededor del 10% del mercado en los últimos años.

Para mantener su cuota de mercado Envases Venezolanos a dispuesto mejoras en la atención al cliente que incluye la conexión vía Internet para el manejo de pedidos, consulta de despachos y manejo de la cuenta con la empresa, adecuación a las necesidades de los clientes en función de sus necesidades en relación de innovación, forma y colores, asimismo, para principios del año 2007, inició operaciones una nueva línea de producción para la fabricación de Frascos y Botellas en presentaciones que van desde los 200 cc y hasta 700 cc., para satisfacer segmentos específicos del mercado.

Las perspectivas del sector envases son positivas debido a la tendencia al incremento en las toneladas vendidas de rubros importantes para Envases Venezolanos, con respecto al sector industrial su comportamiento esta atado al comportamiento del sector de la construcción y el petróleo, los cuales presentan tendencia positiva, registrando un crecimiento sostenido durante los años 2006 y 2007.

Para julio 2003, la distribución del mercado de envases se estimaba de la siguiente manera: Domínguez 55%, Envases Venezolanos 45%.

Amenaza de productos sustitutivos

- Envases Plásticos: El más común de los envases y uno de los más difíciles de eliminar, son ligeros, resistentes y económicos de fabricar. Son alternativa a los envases de cartón y vidrio.

Se estima que la tendencia es hacia la sustitución del plástico por vidrio sobre todo en el mercado de envases para cervezas, malta y refrescos, lo que se convertiría en un ventaja sobre su competidor Domínguez & Cía, el cual no fabrica vidrio.

- Brik: Envase complejo, formado por varias capas de plástico, papel y aluminio de reciclaje también complejo. Utilizado principalmente para conservar bebidas como leche, zumos, etc.

- Cartón: Adecuado como envase y embalaje, es superfluo cuando se emplea para recubrir productos ya envasados suficientemente, es fácilmente reciclable y reutilizable. Se presenta en forma de cajas, planchas y cartón ondulado.

Poder de negociación de proveedores

- Envases Venezolanos, cuenta con un gran número de proveedores nacionales y extranjeros, lo que le da poder de negociación de precios, cantidades, calidad y tiempo de respuesta oportunos.

- La solidez de esta empresa le permitió negociar con la Banca la ampliación de los plazos del pago de la deuda financiera, obteniéndose así un aumento sustancial en el flujo de efectivo.

Poder de negociación de clientes

- Realiza acercamientos, acuerdos y convenios con los clientes productores de alimentos para lograr el mantenimiento o desarrollo de nuevos mercados que minimicen el impacto causado por la baja de consumo o por las regulaciones de precios que impiden la fabricación rentable de algunos rubros.

- Actualmente existe un acuerdo con Alimentos Margarita, C.A., para la producción exclusiva de los envases a ser utilizados en la elaboración de enlatados de alimentos del mar (100 millones de envases al año), obteniendo así, Envases Venezolanos un aumento en la participación del mercado y le garantiza a Alimentos Margarita, precio, calidad y disponibilidad.

- En un mercado en expansión debido al incremento en el consumo de alimentos Envases Venezolanos busca ajustarse a las necesidades de los clientes en función de forma, tamaño, diseño y colores de los envases que éste requiere.

Dictamen de los Contadores Públicos Independientes

De acuerdo a lo observado en la estados financieros de los últimos cuatro años (2004-2007) el tipo de opinión de los contadores públicos ha sido favorable, pues, el auditor indica de forma clara y precisa que las cuentas anuales consideradas expresan en todos los aspectos significativos la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera, de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el ejercicio, y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.

Este tipo de opinión surge debido a que el auditor ha realizado su análisis sin limitaciones, sin incertidumbres y de acuerdo con las Normas de aceptación general, asimismo, que las cuentas anuales, incluyendo la información necesaria y suficiente en la memoria para su interpretación y comprensión adecuada, se hayan formulado de conformidad con los principios y normas contables.

Bibliografía.

1. Análisis PEST

http://www.scribd.com/doc/14177/Factores-criticos-del-exito-de-una-

iniciativa-de-inteligencia-empresarial-en-Venezuela

2. IESA - BURKENROAD REPORT LATINOAMÉRICA, DOMÍNGUEZ & CIA.,

S.A., Julio 2003.

http://ddg.iesa.edu.ve/newsite/academia/reportes/2003/DOMINGUEZ%20Y%20CIA%202003.doc

3. Chapman, Alan, Análisis dofa y análisis pest, degerencia.com, 2004.

http://www.degerencia.com/articulos.php?artid=544

4. Ecomur, Fuerzas Competitivas de Porter, Caso práctico. Telefónica.

http://www.ecomur.com/departamento.htm

5. Efata Consultores, Contenido de un análisis pest.