TRADERIN KAHDEKSAN PERUSSÄÄNTÖÄ
Kaikki eivät halua sijoittaa osakkeisiin vuosikausiksi. Ei
vaikka se todennäköisesti olisikin useimmille tuottavin ja
vähäriskisin tapa hoitaa osakesijoituksia.
Markkinoiden lyhytaikaisista muutoksista halutaan ottaa
kaikki irti. Suurta tuottoa tavoitellaan lyhytaikaisia
kurssiliikkeitä ennakoimalla, velkavivun tai johdannaisten
avulla. Suuren riskin vastapainona on mahdollisuus komeaan
tuottoon, mutta myös suuriin tappioihin. Investorin
kahdeksan traderin perussääntöä auttavat turvallisempaan ja
tuottavampaan kaupankäyntiin.
1. Laadi kirjallinen strategia
Laadi itsellesi sijoitusstrategia kirjalliseen muotoon.
Strategian lähtökohtana ovat omat tavoitteesi. Millaista
vuosi-tuottoa pääomallesi tavoittelet? Millä
sijoitusinstrumenteilla ja markkinoilla aiot toimia? Mikä
on aikajänne, jolla käyt kauppaa: Kuukausi, viikko, päivän
sisäinen tai jokin muu?
Jaa vuosituotto kuukausikohtaiseksi ja mieti kuinka monta
kauppaa tarvitset kuukaudessa kuukausituoton
saavuttamiseksi. Muista ottaa myös kulut ja verotus
huomioon. Onko laskelma realistinen? Onko tarvittava
työmäärä mielekäs verrattuna odotettuun tuottoon ja
riskiin? Miten valitset sijoituskohteet, mitkä ovat
kaupankäyntisääntösi, mitä työkaluja ja apuvälineitä
käytät. Sopiiko sijoitusstrategia luonteeseesi,
ajankäyttöösi ja taloudelliseen asemaasi. Mitä tarkemmin
määrittelet strategiasi, sen parempi.
2. Aseta markkinat historialliseen perspektiiviin
Osakemarkkinoita on usein verrattu maanis-depressiiviseen
potilaaseen. Kun kurssit ovat huipussaan vallitsee
markkinoilla euforia. Nousu voi vain jatkua, eikä loppua
näy. Kun kurssit romahtavat, seuraa depressiivinen vaihe.
Uusi nousu on vuosien päässä ja vaikuttaa
epätodennäköiseltä. Kun vertaat nykyistä markkinatilannetta
historiaan, tiedät paremmin missä mennään.
3. Tutki analyyseja, mutta päätä itse
Erilaisia analyyseja ja ostosuosituksia tarkastellessa on
hyvä pitää pää kylmänä. Melkoinen osa ”analyyseista” on
tehty myyntitarkoituksessa. Ei pitäisi olla mikään ihme,
että sijoittamisella vaurastuneet ovat usein oman tiensä
kulkijoita. Sijoitusanalyyseillä vaurastuu varmuudella vain
niiden laatija.
Englantilaisen, sittemmin amerikkalaistuneen sijoittajan ja
sijoituskirjailijan Jim Slaterin mukaan erilaiset markkinan
ilmapiirimittaukset ovat hyviä arvioita päinvastoin
tulkittuina. Mittaukset kuvastavat sijoittajien jo ottamia
positioita. Kun sijoittajat odottavat kurssien nousevan,
ovat he jo ostaneet osakkeita ja markkinoilla ei ole
ostopainetta. Hintoja nostava kysyntä on poistunut ja
kurssit laskevat (Minus Millionaires, Jeffrey Robinson).
4. Rahan hallinta ja riskien hajautus
Erota korkeariskisiin sijoituksiin käyttämäsi varat muista
sijoitusvaroista. Summan pitäisi olla sen suuruinen, ettei
sen häviäminen aiheuta suuria taloudellisia ongelmia. Monet
aloittelevat traderit tekevät kohtalokkaan virheen
pelatessaan koko sijoitettavissa olevalla varallisuudellaan
lyhyttä osakekauppaa. Epäonnistuminen voi horjuttaa koko
henkilökohtaista taloutta, eikä näissä olosuhteissa ole
edellytyksiä kylmään harkintaan ja päätöksentekoon.
Lyhyen aikavälin kauppaa käsittelevässä amerikkalaisessa
kirjallisuudessa suositellaan usein tämän alkupääoman
poisottamista voitoista. Näin traderi pelaa lopulta
voittovaroilla, mikä voi antaa turvallisuuden tunnetta.
5. Hajauta sijoituksesi, jaa riskipääomasi
vähintään 20 osaan
Myös lyhyellä aikavälillä toimivan tulee huolehti
sijoitusten hajautuksesta. Jaa sijoituspottisi vähintään 20
osaan. Jos lähdet liikkeelle hyvin pienellä pääomalla, jaa
se kuitenkin 10 osaan. Älä sijoita yhteen kohteeseen
enempää kuin viisi (tai 10) prosenttia pääomastasi.
Huolehdi myös siitä, ettei sijoitustoiminnastasi aiheituvat
vastuut ylitä asettamiasi varmuusrajoja. Esimerkiksi
velkarahan käyttö sijoittamiseen tai lisäriskin ottaminen
realisoimattomia voittoja vastaan voivat aihettaa vastuiden
kasvua. Mitä riskipitoisempaa strategiaa noudatat, sitä
paremmin hajautuksesta on huolehdittava.
Riskipääoman erottamista muusta varallisuudesta ja
sijoitusten hajautuksen merkitystä ei voi ylikorostaa. Ei
tarvitse edes omata sijoituskokemusta varmistuakseen
asiasta. Mikä hyvänsä sijoituksissaan epäonnistuneesta
sijoittajasta kertova lehti-artikkeli riittää. Merkit ovat
aina samat: Suurten voittojen toivossa on lähdetty
toteuttamaan korkeariskistä sijoitusstrategiaa. Pääomana on
käytetty koko sijoitettavissa olevaa varallisuutta ja
pahimmassa tapauksessa sijoitusvelkaa on otettu kaikkea
varallisuutta vastaan. Suuri osa pääomasta on sijoitettu
yksittäisiin kohteisiin. Onnistumisen jälkeen sijoittaja ei
maksa velkoja pois, vaan lisää riskiä. Näin tappio
yksittäisessä sijoituskohteessa syö lopulta kaikki
sijoitettavat varat, eikä kaupankäyntiä voida enää jatkaa.
6. Laadi tappion pysäytys ja voittojen kotiutussäännöt
Lyhyen aikavälin arvopaperikaupassa syntyy tappioita. Se
kuuluu pelin henkeen, eikä niitä pidä samaistaa
epäonnistumiseen. Strategiastasi ja instrumenteista
riippuen 30-70% tekemistäsi toimista voivat olla
tappiollisia, mutta toiminta silti kokonaisuudessaan
voitollista. Edellä mainitut rahanhallintasäännöt pitävät
osaltaan huolen etteivät syntyvät tappiot romuta
sijoitustoimintaasi.
Päätä hyväksymäsi maksimitappion suuruus etukäteen. Myyt
paperisi tai suljet position automaattisesti, kun tappio on
saavuttanut tietyn tason. Näin varmistat selustasi
poikkeustilanteissa. Myös voittojen kotiutukseen on syytä
laatia säännöt, mikä ei olekaan aivan helppoa. Jos asetat
myyntitason liian alas voit menettää suuren osan noususta.
Jos taas asetat myyntitason liian ylös voi olla, ettei
kurssi saavutakaan tasoa ja voitto jää realisoitumatta.
Monet käyttävät kurssin noustua sääntöä, että he myyvät
kurssin laskettua tietyn prosenttimäärän paikallisesta
huipusta tai kurssin palattua nykyiselle tasolle. Näiden
sääntöjen asettaminen on monen traderin mielestä tärkeintä
ammattitaitoa.
7. Jos koet tappioita, pienennä panoksia
Jos koet tappioita, pienennä panoksiasi ja tarvittaessa
vetäydy joksikin aikaa kokonaan kaupankäynnistä. Tappioiden
takaisin voittaminen tuplaamalla panokset on surullisen
kuuluisa uhkapelineuvo.
8. Pidä kaupoista päiväkirjaa
Pidä päiväkirjaa kaikista ostoistasi ja myynneistäsi.
Kirjaa millä perusteella teit hankinnat, mitkä ovat
odotuksesi, milloin realisoit voiton tai tappion. Kirjaa
myyntipäätökseen johtaneet seikat ja tuotto.
Kaupankäyntipäiväkirjan avulla näet mikä toimii ja mikä ei.
Kirjanpitosi auttaa itsekurin kehittämisessä. Opit näkemään
mitkä toimet ovat kannattavia, etkä käy enää kauppaa
kaupankäynnin itsensä vuoksi. Kaupankäyntipäiväkirjasi
vahvistaa myös onko kohdassa yksi määrittelemäsi
sijoitusstrategia voitollinen ja oletko pystynyt seuraamaan
asettamiasi ohjeita.
Sijoitusterveisin
Investori.com
http://www.investori.com/
BACK
