Dragão de Erebor. Smaug era o maior Dragão da Terceira Era. Um enorme Dragão de Fogo, vermelho-dourado, Smaug tinha vastas asas, como as de morcego, e um revestimento impenetrável de escamas. Sua única parte vulnerável, seu ventre, era protegido por uma malha de pedras preciosas, que havia se encrustado lá por ter-se deitado durante séculos em montanhas de tesouros. Embora seu surgimento seja obscuro, é sabido que viveu nas Montanhas Cinzentas antes de vir para Erebor, no ano 2770. Lá ele queimou e saqueou Valle antes de entrar no Reino-sob-a-Montanha, onde ele matou e expulsou os Anões. Por dois séculos e deitou-se satisfeito sobre seu tesouro em Erebor. Então, em 2941, seu descanso foi perturbado pelo roubo de parte de seu tesouro por Thorin e Companhia. Em sua fúria, ele atacou os Homens do Lago de Esgaroth e foi morto por uma flecha de Bard, que atingiu um ponto em seu ventre não protegido pela armadura de jóias.