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Die Neue Basler Eigenkapitalvereinbarung ("Basel II")

"Basel II" ist ein internationales Projekt in der Banken und Unternehmenswelt, das Ende 2006 in die Realisierung �bergehen wird. Darunter wird die "Neue Basler Eigenkapitalvereinbarung f�r Banken" verstanden, die vom "Basler Ausschuss f�r Bankenaufsicht" der "Bank for International Settlement" (BIS) erarbeitet wird.

Grundaussage dieses Papiers ist, dass Banken f�r jeden Kredit an Unternehmen eine Risikobeurteilung vornehmen m�ssen. Diese kann entweder durch ein externes Rating geschehen oder durch ein bankinternes Rating. Als Resultat der Risikopr�fung hat die Bank einen risikospezifischen Prozentsatz der Kreditsumme als Eigenkapital vorzuhalten.

Die bei Unternehmen zu pr�fenden Faktoren im Rahmen der Kreditvergabe lauten:

• vergangene und prognostizierte F�higkeit, Ertr�ge zu erwirtschaften, um Kredite zur�ckzuzahlen und anderen Finanzbedarf zu decken,


• die Kapitalstruktur und die Wahrscheinlichkeit, dass unvorhergesehene Umst�nde die Kapitaldecke aufzehren k�nnten und dies zur Zahlungsunf�higkeit f�hrt,


• Qualit�t der Eink�nfte, d.h. der Grad, zu dem die Eink�nfte und der Cashflow des Kreditnehmers aus dem Kerngesch�ft und nicht aus einmaligen nicht wiederkehrenden Quellen stammen,


• die Qualit�t und rechtzeitige Verf�gbarkeit von Informationen �ber den Kreditnehmer, einschlie�lich der Verf�gbarkeit testierter Jahresabschl�sse, die anzuwendenden Rechnungslegungsstandards und Einhaltung dieser Standards,


• Grad der Fremdfinanzierung und die Auswirkungen von Nachfrageschwankungen auf Rentabilit�t und Cashflow,


• finanzielle Flexibilit�t in Abh�ngigkeit vom Zugang zu Fremd- und Eigenkapitalm�rkten, um zus�tzliche Mittel erlangen zu k�nnen,


• St�rke und F�higkeit des Managements, auf ver�nderte Bedingungen effektiv zu reagieren und Ressourcen einzusetzen,


• seine Position innerhalb der Industrie und zuk�nftige Aussichten und


• die Risikocharakteristik des Landes, in dem ein Unternehmen seine Gesch�fte betreibt und deren Auswirkungen auf die Schuldendienstf�higkeit des Kreditnehmers

F�r Aktiengesellschaften sind die darzustellenden Risikoaspekte bereits seit dem 1. Mai 1998 durch das KonTraG abgedeckt. "Basel II" betrifft aber die Kreditvergabe an alle Unternehmen. Deshalb wird jetzt und in den n�chsten Jahren der Begriff Risikomanagement zum Thema f�r Small and Medium Sized Companies (SMEs), da Banken sich bereits jetzt nach den zu erwartenden Richtlinien durch "Basel II" bei der Kreditvergabe orientieren.

Am 10.Juli 2002 ver�ffentlichte die Bank f�r Internationalen Zahlungsausgleich eine Pressemitteilung zum Stand der aktuellen Basel II - Konsultationen:

• 1. Basel II wird im 4. Quartal 2006 in Kraft treten. Banken m�ssen ab 4. Quartal 2003 Systeme entwickeln und Daten bereitstellen (3 Jahre �bergangsfrist).


• 2. Basel II trifft in vollem Umfang erst Unternehmen mit mehr als 50 Mio. Euro Umsatz. SMEs mit einem Umsatz <50 Mio. Euro werden je nach Unternehmensgr��e mit einer bis zu 20 Prozent geringeren Eigenkapitalhinterlegung (und im Durchschnitt 90 statt 100 Prozent) ber�cksichtigt. Bei Engagements bis zu 1 Mio. Euro gegen�ber einem Kunden sind Verfahren wie beim Privatkundenrating durchzuf�hren.