Mercado de Valores.

Es la esfera donde compradores y vendedores de títulos de valores coinciden para negociarlos. Podríamos verlo como la organización que permite a los inversionistas hacer legal y adecuadamente sus transacciones.

Títulos-Valores.

Son considerados títulos valores los instrumentos o herramientas negociables dentro del Mercado de Valores como las acciones, los bonos, los depósitos bancarios a plazo fijo, los certificados de depósitos, etc. Estos también son llamados bienes intangibles y tienen en común el que todos cotizan en el Mercado de Valores. 

La participación en el Mercado de Valores.

Los títulos de valores que se negocian dentro del Mercado de Valores los emiten empresas y gobiernos. La razón por la cual participan dentro del Mercado de Valores es para obtener dinero fresco para sus proyectos de inversión.

Ventajas del mercado de valores sobre un banco.

A través del Mercado de Valores las empresas o gobiernos pueden obtener recursos financieros directamente de los inversionistas, por lo tanto el costo de este dinero es menor al de un banco debido a que pasa por menos intermediarios. Además a través del Mercado de Valores se diseñan las estrategias de acuerdo a las condiciones especificas de cada empresa, y no bajo leyes preestablecidas. Otra ventaja es que la empresa no estará casada con ninguna institución.

A cambio de este dinero las empresas negocian parte de su patrimonio. Sin embargo, a los inversionistas que van a invertir su dinero no les interesa tener los bienes tangibles de empresas o gobiernos. Lo que les interesa es simplemente el valor de estas empresas en el mercado. Es más difícil vender o comprar una partecita de una maquina que negociar el valor en dinero de lo que representa el pedacito de esa máquina. Por esta razón las empresas o gobiernos transitan por un proceso donde titularizan parte de su patrimonio y lo convierten en títulos de valores (bienes intangibles) que son los instrumentos mediante los cuales pueden negociar su capital en el Mercado de Valores.

Titularización.

Una empresa tiene un capital determinado. Esta contempla planes de inversión y necesita dinero. Para obtenerlo elabora una estrategia donde convierte parte de su capital en títulos de valores para tranzarlos en el Mercado y obtener dinero fresco. El proceso de traspasar capital a títulos es lo que se conoce como titularización.

Títulos de Valor.

Son el resultado de los procesos de titularización. Son de varias modalidades: Acciones, bonos, certificados de depósito, letras del tesoro, papeles comerciales, etc.

Letras del Tesoro.

Es un título de renta fija, es decir, un bono, que lo emite el Estado y esta destinado a mantener la regularidad de los pagos de la Tesorería Nacional. Regularmente estos son formulados a corto plazo como tres, seis o doce meses.

Certificados de Depósito.

Son documentos emitidos por la banca donde el inversor deposita su dinero por un tiempo a cambio de intereses a plazo fijo. El banco o institución exige inmovilidad de este dinero por el período de tiempo acordado en el contrato y a cambio ofrece intereses más atractivos que una cuenta de ahorros.

Papeles Comerciales.

Un Papel Comercial es un título de valor de renta fija emitido a plazo menor o igual a un año. Regularmente estos son títulos emitidos por compañías que buscan dinero fresco.

GDS's (Global Depositary Shares)

Cada unidad de este título representa un número determinado de acciones de la empresa. Se transan en dólares a nivel internacional. Son emitidos por un banco extranjero, sin embargo las acciones que representan están depositadas en un banco localizado en el país de origen de la compañía. Los GDR son certificados emitidos en los Estados Unidos que recogen la titularidad de valores extranjeros, dichos valores originales quedan depositados en un Banco y lo que circula a efectos de negociación son los denominados GDRs o ADRs. En mutuo acuerdo la compañía local somete a la custodia de un banco, los títulos necesarios para ser negociados en otro mercado. Por ejemplo EDC, muchas compañías que cotizan en bolsa, en sus inicios sólo se cotizaban en el mercado venezolano, a medida de que las necesidades de expansión y financiamiento de la empresa se fueron incrementado, la compañía recurrió a su inscripción en la Bolsa de Valores de New York. Con ellos la compañía busca objetivos fundamentales: Integración a los mercados de capitales mundiales, democratización de la información a todos los inversionistas del mundo, liquidez, transparencia y disminución de costos en los procesos de levantamiento de capital cuando en sus países de origen las condiciones son adversas, cotización de arbitraje entre dos mercados, además que algunos inversionistas desean invertir en empresas de distintos países sin separarse de una moneda fuerte (Dólar), que les permita soportar cualquier variación de su mercado cambiario. En este caso la protección es contra las devaluaciones posibles en los mercados de origen sin que esto quiera decir que se minimice el riesgo intrínseco (sistemático- no sistemático) de mercado.

Warrants.

Es una opción para comprar los títulos o acciones en una fecha futura a un determinado precio.

Regulación de que titularizaciones y sus colocaciones sean adecuadas.

Dentro del Mercado de Valores existen entidades que facilitan y organizan estos procesos: las entidades reguladoras, las operadoras y las auxiliares. La función de estas entidades es vigilar, cumplir y elaborar reglas claras para que los procesos de titularización y su distribución en el mercado se realicen correcta y legalmente.

Entidades Reguladoras.

Son las que tienen como función formular, dirigir, fiscalizar y regular las políticas y leyes del Mercado de Capitales. Tenemos en esta área al Ministerio de Finanzas y la Comisión Nacional de Valores.

Entidades Auxiliares.

Son las que se crean con el fin de proteger y velar por los intereses de los profesionales que trabajan en el Mercado de Valores. Algunas son las Sociedades Venezolanas de Casa de Bolsa, las de Corredores de Bolsa, y las de Emisores de Valores.

Entidades Operadoras.

También se le conoce como sector "operativo", y actúa en el vasto universo que va desde los emisores hasta los inversores de títulos. Tenemos la Bolsa de Caracas, las Casas de Bolsa, los emisores, etc.

Las monedas representaban en valor real una cantidad específica estipulada. La complicación aumentó durante la era del comercio, cuando el intercambio entre distintas regiones necesitó de una moneda con valor común y valido para todos los comerciantes. ¿Por qué? Quizás al navegante portugués no le convenía recibir como paga un pelo de elefante, ya que no lo podría intercambiar con facilidad de regreso a Portugal. Por esta razón surge la moneda que hoy conocemos como medio de pago. Esta se comenzó a hacer de metales, principalmente de oro y plata, y tenía un valor estandarizado entre sus diversos usuarios. El oro deja de ser la moneda universal en 1971, cuando las reservas económicas de los países cambiaron sus reservas de oro a papel moneda. 

Dinero en papel. 

La historia del primer billete que se utilizó remonta a 1273, cuando en China Kubla Khan publicó notas de madera con su firma que automáticamente asumían un valor monetario. En el año 1661, encontramos publicadas en Suecia otras notas similares. En nuestro continente el papel moneda realmente se popularizó alrededor de 1863, cuando Crane y Compañía comenzaron a imprimir billetes en serie. Los billetes se hacen con un material que se mantiene en secreto para su seguridad. Sin embargo sabemos que contienen lino, algodón y algunos hilos de nylon de diferentes colores.

Cambio de valor del dinero.  

Es consecuencia directa de la temida inflación. Funciona como un círculo vicioso. Al haber inflación, los comerciantes, temiendo que se paguen por sus mercancías menos de lo que valen, suben los precios de los productos. Esto hace que con el mismo dinero, compres menos cada día y que contemples como con un mismo billete accedes a menos cosas, ya que su valor es cada vez menor. Este proceso a llegado a casos tan extremos que sabemos de billetes que han sido utilizados para prender fuego, o para forrar paredes, ya que, prácticamente, su valor era nada.

El Círculo Monetario  

A través de una orden emitida única y exclusivamente por el Banco Central de Honduras, los billetes y monedas son impresas fuera del país y traídas al país.

El dinero nace por una orden del Banco Central y los primeros pasos para su distribución se hacen a través de este mismo ente.

Una vez que el dinero está listo para salir a la calle, se le reparte a los bancos. Los bancos son los encargados de entregarnos el dinero. Estos lo distribuyen a todos sus clientes circulándolo entre personas y empresas. Este se utilizará para pagar deudas, salarios, y compras. A su vez estas empresas y personas reciben dinero de salarios, deudas cobradas, vueltos de compras, y lo depositan nuevamente en el banco.

Eventualmente el dinero vuelve al banco ya que los clientes depositan nuevamente sus ingresos. Así el dinero pasa de mano en mano, entrando y saliendo del banco hasta que esas monedas y billetes se deterioran y salen de circulación. Una vez desgastadas totalmente se devuelven al Banco Central y éste los reemplaza por monedas y billetes nuevos.

Banco Central y el papel de dinero que ya no sirve.

Aquellas monedas y billetes que no sirven más son destruidos posteriormente en procesos especiales en las máquinas "Mint" (las creadoras de los billetes y las monedas).

En una economía fuerte y sana cuando el Banco Central emite nuevos billetes y monedas, no debería estar emitiendo dinero nuevo sino reemplazando billetes y monedas que están fuera de circulación por haberse roto, por haber cambiado de manos tan seguido, etc. En el caso de países con índices de inflación altos como el nuestro, evidentemente se imprimen un número de billetes mayor al de las simples reposiciones.

Cheques.

Un cheque es una forma de pago donde participan tres actores: el emisor, el banco y el beneficiario. La orden de pago la formula la persona que escribe el cheque (el emisor) quien a su vez tiene una cuenta en una institución financiera (banco) con los fondos disponibles que la respaldan. Con estos fondos se le paga a la persona que cobra (beneficiario). También tenemos la posibilidad de emitir cheques si queremos sacar efectivo de nuestra cuenta, o los emitimos al banco si queremos pagar algún servicio a través del mismo.

Una vez que emitimos un cheque, el beneficiario llama al banco a verificar si existen fondos que lo resguarden. Si el cheque es confirmado, entonces el beneficiario tiene dos opciones para cobrarlo: ir directamente a nuestro banco y cobrarlo por taquilla, o depositarlo en su cuenta donde podrá cobrarlo después de que este pase por la Cámara de Compensación.

Cámara Compensadora.

De lunes a viernes esta cámara reúne a representantes de todos los bancos para cobrar y pagar los cheques. Funciona así: los representantes de los bancos intercambian sus cheques, cada representante entrega los cheques que tiene en su posesión y que pertenecen a otros bancos, y estos a su vez les entregan los cheques que les corresponden a él.

Proceso de compensación de un cheque.

Este proceso tiene una demora de 48 horas si son cheques que están circulando dentro de la misma ciudad. Si por el contrario los cheques provienen de distintas ciudades este proceso puede prolongarse hasta 72 horas. En este periodo no aparecerá como dinero efectivo este cheque abonado en tu cuenta, sino que aparecerá como "Diferido" hasta que finalice este proceso.

Dependiendo de a quien se emite el cheque, este tiene diversas formas:

Al portador

Cuando no se pone el nombre de la persona que lo va a cobrar, y por lo tanto, cualquiera lo puede cobrar. Estos cheques en general no tienen límites, el Banco Central estableció una limitación con respecto al cobro de los cheques ya que los montos demasiado altos no se pueden cobrar por ventanilla, pues cuando superan cierto valor deben ser depositados en una cuenta del banco.

Cheque personal.

Cuando emitimos el cheque con Nombre y Apellido, identificando la persona que va a cobrarlo.

Cheques certificados.

Son aquellos que emite el banco con una firma que certifica que el cliente tiene cuenta en ese banco. En general los usan las personas jurídicas o empresas.

Cheque de gerencia.

Es un cheque que compras en el banco y que este emite a nombre de un beneficiario que nosotros definimos. Para comprarlo el emisor entrega el dinero en efectivo al banco, quien se encarga de elaborar el cheque de gerencia que queremos cancelar. Por esta razón este está totalmente garantizado.

Vemos que lo que realmente sucede es el traslado de fondos de un banco a otro, porque intercambiar cheque por cheque sería muy complicado. En esta Cámara cada banco evalúa los cheques que tienen a favor y en contra, y luego efectúan traslados de banco a banco sin necesidad de trasladar físicamente dinero.

Cuándo caduca un cheque.

Cuando es presentado al cobro 90 días después de la fecha de su creación.

Tarjeta de Crédito.

Como su nombre lo dice, una tarjeta de crédito establece una línea de crédito entre sus emisores y nosotros. Con este instrumento podemos posponer nuestros pagos mediante un crédito, lo que significa que en el caso de que no puedas pagar el total de tus consumos al final del mes, podrás cancelar un monto mínimo a pagar a la fecha de vencimiento fijada.

Una vez que compras lo que deseas, el comerciante verifica la vigencia de tu Tarjeta, y pide su correspondiente autorización. Luego, firmas el cupón correspondiente a la compra realizada. Después, el comercio presenta el cupón ante el banco pagador y allí comienza el proceso interno entre éste y el banco emisor. Por último, el banco emisor te envía el resumen mensual para que abones tus consumos en la fecha de vencimiento. Estos los puedes pagar en su totalidad, o solamente el pago mínimo, o con cualquier importe entre el pago mínimo y el total del resumen.

Para obtener una tarjeta debes someterte a una evaluación por parte de los emisores, quienes deben considerar que seas merecedor de este servicio. Generalmente, para solicitar una tarjeta de crédito debes tener: - Un monto mínimo de ingresos mensuales - Si vas a ser titular de la tarjeta debes ser mayor de 21 años - Tener cierta antigüedad en tu trabajo si eres empleado - Presentar los últimos estados de cuenta. 

Intereses.

En el caso que no canceles a totalidad tus consumos del periodo estipulado, deberás pagar intereses.

De Financiación: Son aquellos que se generan cuando no canceladas en totalidad el crédito, y te queda un restante que debes abonar para el próximo mes. Estos van calculados desde el vencimiento del mes anterior hasta el vencimiento del actual. En la actualidad están alrededor de 40 % anual.

Mora: son los que se generan cuando no cancelas los pagos mínimos estipulados al vencimiento del plazo de pago. En la actualidad están alrededor de 4% que se le suma a los intereses cobrados por financiación. Esto hace un total de 44 % anual.

Compensatorios: Estos intereses se generan por los importes cancelados después del vencimiento del plazo de pago.

Tarjeta de Débito

Básicamente, las tarjetas de débito son aquellas con las que operamos en los cajeros automáticos y con las cuales podemos pagar en ciertos establecimientos. La particularidad de estas tarjetas es que te descuentan el monto que gastas inmediatamente en un terminal de captura electrónica de datos, que les permite asociar la tarjeta de débito con tu cuenta, debitando el importe de tu compra en el momento de la operación. Son tarjetas intransferibles y personales, en donde tienes un código personal que tienes que ingresar en los cajeros o en los establecimientos para poder activarla.

Con esta tarjeta se puede:

- Depositar dinero efectivo o en cheque en los cajeros automáticos, siendo los límites establecidos por cada banco.

- Extraer dinero en efectivo de los cajeros. Un máximo alrededor de Lps. 10,000.00 y un mínimo de Lps. 100.00 (este monto depende de las políticas de cada banco).

- Consulta de tus saldos de cuentas asociadas a la tarjeta.

- Pagar tus cuentas en ciertos establecimientos que te lo permitan.

-Transacciones entre tus cuentas.

- Pago de servicios

 Diferencia entre una Tarjeta de Crédito y una de Débito:

Institución financiera.

En el mundo existen dos tipos de entidades comerciales, las no financieras y las financieras. Las no financieras fabrican productos como casas, alimentos, automóviles y prestan servicios no financieros como transporte, mantenimiento de equipos, etc. Las instituciones financieras se encargan de transformar activos financieros en otros activos que son comerciables, intercambian activos financieros para sus clientes, para ellos mismos, ayudan a crear activos financieros a sus clientes y a venderlos en el mercado.  

Activos Financieros. 

Los Activos se clasifican en tangibles e intangibles. Los activos tangibles son aquellos con características físicas como los edificios, las máquinas, los terrenos, etc. Los activos intangibles son las obligaciones o títulos que reportan beneficios en el futuro a quien los posee. Los Activos Financieros pertenecen a esta clasificación, es decir, son activos intangibles. Entre los activos financieros están: Los préstamos, Los bonos, y Las acciones.

Precio de un Activo Financiero.

El precio de un activo financiero depende de la probabilidad que existe que en el futuro este reporte rendimiento al inversionista ya que los activos financieros son comprados por inversionistas que esperan que esos activos les reporten beneficios en el futuro. Por ejemplo, al comprar un activo financiero el inversionista recibirá intereses o dividendos, en el caso de un bono o una acción; además, si vende el activo a un precio mayor al que lo compró, tiene una ganancia por arbitraje. Los que emiten los activos financieros lo hacen porque necesitan ese dinero para realizar proyectos o inversiones, pero deben al emitirlos, están comprometiéndose a cumplir ciertos compromisos con los inversionistas, como por ejemplo, pagarle los intereses o los dividendos. Al mismo tiempo, los inversionistas que compran los activos financieros están buscando alguna manera de hacer producir su dinero, o de aumentar su capital, asumiendo un riesgo. La función de los activos financieros es transferir los fondos de los que tienen un excedente para invertir, que son los inversionistas, a aquellos que necesitan esos excedentes para realizar sus proyectos, para comprar activos tangibles, tales como maquinarias, fábricas y materiales para producir bienes y servicios. Con los activos financieros se cumple una doble función, se ayuda al que tiene recursos y al que no los tiene.

Para los bancos, los activos financieros son instrumentos para tener rentabilidad en su negocio, tal como lo haría un inversionista particular, además de obtener ingresos por las actividades que ellos realizan normalmente. Asimismo, algunos bancos ofrecen a los activos financieros dentro del conjunto de sus productos, en el caso de Banca Universal.

Banco.

Un banco es una institución financiera que recibe dinero de depositantes y lo presta a su vez a otras personas y empresas que necesitan dinero para realizar inversiones y proyectos. La función principal de los bancos es intermediar entre los que tienen y los que no tienen. A los que piden prestado les cobran intereses por esos préstamos que deben ser pagados según ciertas condiciones que los bancos establecen, y la tasa de interés que les cobran a ellos es mayor a la tasa que les pagan a los depositantes, por lo tanto el banco se queda con una diferencia que se llama "Spread" bancario, que es lo que hace que ellos puedan seguir funcionando, pagar el costo de las transacciones, a sus empleados y obtener rentabilidad. Los bancos obtienen sus fondos de los depósitos de los ahorristas los cuales invierten en proyectos que generan más dinero. Además los adquieren de los intereses de los préstamos bancarios que nos otorgan.

A los bancos los controla la Comisión de Banca y Seguros que está encargada de inspeccionar, supervisar, vigilar y regular a los bancos y otras instituciones financieras para que haya un desarrollo ordenado de la economía, para que se satisfagan las necesidades de crédito de la población y se defienda al ahorro nacional sin comprometer la correcta gestión del sistema financiero.

Los audita el Consejo Bancario Nacional, encargado de estudiar la economía y la condición financiera del país, actuando en conjunto con la Comisión de Banca y Seguros y el Banco Central de Honduras. Estudia y coordina las prácticas bancarias y vela por el cumplimiento y resuelve las disputas relacionadas con las leyes bancarias.

Básicamente la diferencia entre auditar y supervisar es que la auditoria se enfoca más que todo en realizar una asesoría a la institución para que pueda hacer un uso eficiente de los procedimientos con que cuenta, para maximizar los recursos de acuerdo a las oportunidades que presenta el mercado y la supervisión está enfocada a verificar que se cumplan las normas establecidas por la ley y los convenios para evitar malas prácticas que conlleven a problemas de transparencia en los procedimientos institucionales.

Banca Comercial.  

Es la banca que se dedica a aceptar depósitos de particulares y empresas y los usa para hacer préstamos a diversas entidades que necesitan esos depósitos para hacer inversiones y realizar proyectos. Además, estos proporcionan el medio de pago, ya que a través de ellos se distribuye el dinero a las personas que trabajan, y son los que colocan la moneda en circulación. Gracias a los Bancos Comerciales el Banco Central de un país realiza en gran parte de su política monetaria.

Los servicios que ofrecen los Bancos Comerciales se clasifican en tres ramas distintas: 
Banca individual: realiza préstamos a consumidores, préstamos de hipotecas, préstamos a plazos, financiamiento de tarjetas de crédito, etc.

Banca institucional: realiza préstamos a empresas no financieras y financieras, a las entidades del gobierno nacional y a los otros países. También se incluye el financiamiento para bienes raíces, arrendamiento financiero. 

Banca global: realizan actividades que son propias del mercado de capitales y el intercambio de productos y servicios internacionalmente.

Banca Universal.

La Banca Universal realiza las operaciones que los bancos comerciales realizan, más otro tipo de actividades financieras como las negociaciones y la comercialización de valores en el mercado de acciones. La denominación de Banca Universal surge como consecuencia de la desregulación de las instituciones bancarias, que anteriormente solo podían ofrecer servicios sin meterse en el área del mercado de capitales. La Banca Universal tiene la ventaja que pueden ofrecer mayor cantidad de servicios en una sola institución, por lo tanto, disminuyen los costos para quienes usan esos servicios, como por ejemplo, los costos de búsqueda de información y el pago de comisiones repetidamente a distintas instituciones. Por esta razón los Bancos Universales cuentan con mayor número de instrumentos con los cuales pueden obtener rendimiento para ofrecerle mejores condiciones en materia de tasas de interés a quienes depositan y a quienes piden préstamos.

Banca de Inversión. 

Es la banca que provee servicios de mercados de capitales, es decir, con la Banca de Inversión las personas pueden acceder a la compra y venta de valores de renta fija y de renta variable, como bonos y acciones.

Bancos Hipotecarios.

Son las instituciones que se encargan de otorgar las hipotecas, es decir, hacer el préstamo a una persona o empresa que hipoteca su propiedad, que recibe dinero y que pone como garantía de pago a su propiedad. Los Bancos Hipotecarios cobran comisiones que representan porcentajes de los préstamos realizados. Asimismo prestan servicios relacionados con las hipotecas, como recolectar los pagos periódicos de los deudores hipotecarios, proveer información a los deudores sobre sus hipotecas y realizar los procedimientos de ejecución si es necesario.

Arrendadoras Financieras.

El arrendamiento financiero sucede cuando una persona o empresa (arrendatario) no tienen suficiente dinero para comprar equipos que valen mucho, por lo tanto, se dirige a una arrendadora financiera, la cual compra el equipo y se lo alquila al arrendatario por un monto convenido. Al cabo de cierto tiempo el equipo es vendido a un precio bastante bajo al arrendatario, pues éste con sus pagos ya casi cubrió el costo del equipo. La arrendadora financiera obtiene beneficios fiscales por realizar la operación. El arrendatario consigue entonces con la arrendadora financiera comprar el equipo a un precio menor que si hubiera pedido un préstamo para comprarlo.

Sociedades de Capitalización.

Estas realizan contratos con los suscriptores, quienes deben realizar pagos periódicos en estas sociedades, los cuales son usados para que la sociedad realice colocaciones con los fondos obtenidos para aumentar el capital y luego de cierto tiempo lo devuelven a los suscriptores que hicieron los pagos.

Fondos de Activos Líquidos.

Es un servicio que prestan algunas instituciones financieras que se maneja con una libreta como una cuenta de ahorros, que permite realizar inversiones que generan altos intereses que son calculados sobre saldos diarios y depositados al final del mes en la cuenta, con disponibilidad inmediata de los fondos a través de los demás servicios que te ofrece la institución, como las tarjetas de telecajero, por ejemplo.

Casa de cambio.

Realizan operaciones de compra y venta de billetes extranjeros y cheques de viajeros, así como las operaciones cambiarias que le permitan realizar el Banco Central.

Entidades de ahorro y préstamo.

Se encargan de promover el ahorro para la inversión en proyectos habitacionales y para el financiamiento de áreas del sector productivo y comercial, a través de instrumentos captación y de colocación, tales como cuentas corrientes y cuentas de ahorro.

En caso de percance.

En caso de robo, la institución esta cubierta por el seguro y tu dinero no se verá afectado. En el caso de que ocurra “una corrida” al banco, la Ley Venezolana te garantiza que el banco te devolverá un monto hasta de Lps. 10,000,000.00. En el caso de la Ley Americana, esta te garantiza hasta Us. $ 100,000. 00

Corrida.

Es cuando un banco se va a la bancarrota con tus depósitos adentro. En este caso los políticos de turno tomaran decisiones sobre tus ahorros. Y para muestra un botón... Recientemente tenemos los dramáticos casos de 1994 donde cerraron el Banco Latino, Banco Progreso, Banco La Guaira, Banco Metropolitano, Banco Amazonas, Banco Consolidado, y más recientemente el caso de Cavendes.

Intereses.

Es la remuneración que te ofrece el banco por la colocación de tu dinero en, por ejemplo, una cuenta corriente o una cuenta de ahorros. La tasa de interés es cuál es el porcentaje en que crece ese dinero en el lapso de tiempo que te especifica el banco. Cuando la tasa es mayor, el dinero crece en mayor proporción. Los bancos compiten entre sí ofreciendo las mejores tasas y los mejores servicios para captar clientes nuevos.

Servicios.

Entre los servicios que prestan los bancos están los préstamos que hacen a los consumidores, financiamientos de tarjetas de crédito, créditos de automóviles, servicios de inversión financiera, cuentas de ahorro, etc.

Cuenta de Ahorros.

Es una cuenta que te permite depositar tus ingresos, y que paga unos intereses sobre los mismos.

Certificados de Depósito a Plazo Fijo.

Son emisiones que hace el banco y que como usuario puedes comprar con tus ahorros. En realidad es como si estuvieras depositando en una cuenta de ahorros, pero los intereses que te paga el plazo fijo tienden a ser más atractivos que los de la cuenta de ahorros.  

Por qué se deposita en una de ahorros.

Se deposita en una cuenta de ahorros porque el dinero que tienes en ellas está a tu disposición, al contrario que con un certificado de depósito, que no lo puedes tocar hasta que no finalice el periodo establecido. Una cuenta de ahorros es más “líquida” que un certificado de depósito.  

Ventajas 
- Te sirven como garantía en el momento de solicitar créditos 
- Los intereses te pueden ser abonados en tu cuenta corriente o de ahorros 
- El día de su vencimiento lo puedes cancelar en cualquier oficina de tu banco.

Un banco tiene interés en que la persona natural o jurídica sea cliente suyo, por lo tanto le exige que abra una cuenta corriente o una cuenta de ahorros para poder hacerle un préstamo. Entre los préstamos que conceden los bancos están:

Prestamos de hipotecas.

Los bancos ofrecen a sus clientes la posibilidad de financiar la adquisición y mejora de viviendas, o la cancelación de una hipoteca pre-existente. Adicionalmente ofrecen créditos destinados a financiar proyectos de construcción. Estos servicios crediticios están destinados a personas naturales o jurídicas, que cumplan con todos los requisitos y recaudos exigidos por el banco y la legislación vigente, para el otorgamiento de créditos hipotecarios. Dentro de las modalidades de productos hipotecarios que ofrecen están: Créditos tradicionales: Se obtiene financiamiento hasta un % del valor de la vivienda adquirida, sobre el precio de venta o avalúo, con plazo establecido, cancelando cuotas mensuales, de capital e interés generado.

Créditos para la construcción.

Si tienes un terreno y deseas construir un proyecto de vivienda unifamiliar o multifamiliar, los bancos financian hasta un % de la construcción a un plazo de varios años, a tasa variable dependiendo del comportamiento del mercado.

Prestamos a mediano y largo plazo.

Pagares.

Es una operación bancaria con los cuales se otorgan créditos comerciales bajo la forma de "Pagarés", los cuales son la representación legal de compromiso adquirido por el cliente de pagar al banco a una fecha fija un monto acordado, en los términos y condiciones establecidas. Se conceden a corto plazo y para financiar operaciones comerciales.

Créditos de cuenta corriente.

Se hace un contrato por medio del cual el banco autoriza a su cliente a girar al descubierto sobre su cuenta corriente, hasta por monto fijado con anterioridad y por un período de tiempo generalmente corto. Es decir, si el cliente tiene este contrato con el banco, al escribir un cheque que no tiene fondos, el banco concede el crédito a este cliente y le cobra intereses sobre el monto que le está prestando.

Su autorización se realiza mediante la asignación al Cliente de un cupo de sobregiro, bien sea por un período o por el monto de la operación.

Existen también otro tipo de instituciones financieras que tienen otros objetivos a los de un banco comercial o un banco de inversión. Ellos realizan préstamos a los bancos comerciales, hacen cumplir regulaciones internas para poder controlar la economía de los países y auxilian a los gobiernos con dificultades financieras. Entre ellos están los bancos centrales y los bancos internacionales, como por ejemplo, el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo.

Banco Central.

Organismo que tiene la atribución de controlar el sistema bancario y monetario. La principal función de un Banco Central es aportar la estabilidad monetaria, evitar la inflación, y supervisar los bancos universales. Su diferencia con la Banca Universal es fundamental. Básicamente el Banco Central, a diferencia de la Banca Universal, no busca obtener beneficios económicos. Su misión es aportar el apoyo necesario para establecer y mejorar la economía del país.

Banco Mundial.

El Banco Mundial (BM) es una institución para el desarrollo de los países y cuya meta es reducir la pobreza, mejorar el nivel de vida, aumentar el ingreso y proteger el ambiente, promoviendo el crecimiento económico sostenible entre sus miembros, lo cual se hace transformando a las sociedades, acertando las políticas financieras, capacitando gente, construyendo vías de comunicación, escribiendo leyes, etc. Tanto el Banco Mundial, como el gobierno, la sociedad civil y el sector privado deben actuar en conjunto para lograr las metas, definiendo las necesidades e implementado los programas. Presta cerca de $30 mil millones anuales a sus miembros, dinero que levanta en los mercados de capitales del mundo y por contribuciones de los países miembros más ricos.

Para los bancos, los activos financieros son instrumentos para tener rentabilidad en su negocio, tal como lo haría un inversionista particular, además de obtener ingresos por las actividades que ellos realizan normalmente. Asimismo, algunos bancos ofrecen a los activos financieros dentro del conjunto de sus productos, en el caso de Banca Universal.

BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO.

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) es la más grande y antigua institución de desarrollo regional en Latinoamérica. Fue establecido en diciembre de 1959 con el propósito de contribuir a impulsar el progreso económico y social de América Latina y el Caribe. La creación del Banco significó una respuesta a las naciones latinoamericanas, que por muchos años habían manifestado su deseo de contar con un organismo de desarrollo que atendiera los problemas acuciantes de la región. El Banco se ha transformado en un importante factor catalizador de la movilización de recursos hacia la región. Su Convenio Constitutivo establece que las funciones principales de la institución son destinar su capital propio, los recursos que obtiene en los mercados financieros y otros fondos disponibles a financiar el desarrollo de sus países miembros prestatarios; complementar la inversión privada cuando el capital privado no está disponible en términos y condiciones razonables, y proveer asistencia técnica para la preparación, financiamiento y ejecución de los programas de desarrollo.