UNIVERSIDAD
YACAMBÚ
Asignatura:
HERRAMIENTAS WEB PARA
TRABAJO
Nº 3: "ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN"
Autor: Ing. Alexis Porras
Introducción a las Estrategias de Inversión.
Los
riesgos y los retornos potenciales varían mucho en función de los productos de
inversión. Las acciones te ofrecen crecimiento, pero pueden ser muy volátiles.
Los bonos suministran una renta fija, pero están sujetos a la variación del
valor de emisión, dependiendo del buen funcionamiento de la empresa o de la entidad
emisora del bono. Las letras y bonos del tesoro, los depósitos y los fondos de
administración de efectivo (money market
funds), en USA están asegurados por
La
inversión estratégica involucra la colocación de tu dinero de diferentes
maneras, diversificando entre diferentes planes. Una vez que: hayas evaluado
tus objetivos, determinado cuánto dinero vas a invertir, aceptado el nivel de
riesgo con el cuál te sientes confortable y aprendido acerca de las diferentes
alternativas, entonces estarás listo para construir un portafolio con diversas
inversiones. El portafolio es el conjunto de todos tus instrumentos: acciones,
bonos, efectivo, etc.
La
inversión implica el hecho de un portafolio diversificado, en el cuál existe
una amplia distribución de diferentes instrumentos financieros. Al no existir
seguridad absoluta del retorno, diversificarse ayuda a compensar cuando una de
los sectores no se comporta como era de esperar. Por ejemplo, los fondos
mutuales te permiten acceder a una buena diversificación de empresas, sin tener
una participación activa en la selección de las
mismos.
El
inversor personal, en especial aquel con un horizonte de largo plazo, dispuesto
a convivir y aceptar las subas y bajas del mercado, se sentirá confiado
invirtiendo la mayor parte de su capital en acciones comunes. Dentro del
espectro de las empresas posibles hay cantidad de posibilidades para obtener
una buena diversificación. Es posible invertir en las llamadas "Blue
Chip" Stocks (compañías muy grandes con continuo
crecimiento de utilidades y que a menudo pagan dividendos), o en empresas de
crecimiento llamadas Growth Stocks
(empresas con crecimiento de utilidades mucho mas acelerado que el promedio de
su industria, a veces son empresas pequeñas con gran potencialidad para sus
productos).
También
es posible diversificar la inversión en acciones, comprando en diferentes
industrias; balanceando empresas de venta minorista con otras dedicadas a
servicios públicos, podría ser una buena idea. Mantener acciones de variadas
industrias permite protegerse, cuando una de ellas no funciona bien otra puede
crecer compensando el rendimiento del portafolio.
Estrategias de Inversión.
Las Estrategias de Inversión están formadas por todos
aquellos recursos que promueven el uso de capital para obtener más dinero y
para la obtención de beneficios económicos por parte de una empresa o ente
particular. Para ello se deben tener en cuenta una serie de análisis o estudios
que van a permitir aumentar las posibilidades de conseguir los objetivos que se
proyecten a futuro. Los riesgos y los retornos potenciales varían mucho en
función de los productos de inversión. Las acciones te ofrecen crecimiento,
pero pueden ser muy volátiles. Los bonos suministran una renta fija, pero están
sujetos a la variación del valor de emisión, dependiendo del buen
funcionamiento de la empresa o de la entidad emisora del bono. Las letras y
bonos del tesoro, los depósitos y los fondos de administración de efectivo, en
Venezuela están asegurados por
Inversiones Financieras.
Las
Inversiones Financieras, son todos aquellos instrumentos establecidos en los
mercados financieros que permiten la obtención de un beneficio económico por
parte de una persona o empresa. Estas inversiones, están conformadas por
Instrumentos de Renta Fija o de Renta Variable.
Los instrumentos de Renta fija, son emitidos por entes privados o
gubernamentales en los cuales se comprometen a pagar el valor del título en su
totalidad cuando se venza, mientras se obtiene periódicamente una cantidad de
dinero fija que variará de acuerdo a la calidad del bono, pero que normalmente
será mayor a las tasas de interés ofrecidas por las cuentas de ahorro y otras
cuentas que devenguen algún tipo de interés. Dentro de estos instrumentos
podemos nombrar los títulos de Renta Fija emitidos por el Ministerio de Finanzas,
tales como letras del tesoro (LTD) y deuda pública nacional (DPN). Estos
instrumentos son colocados por el BCV entre las mismas instituciones
financieras e intermediarios autorizados, a precios y rendimientos prefijados.
Por lo regular, los bancos los adquieren para sí y las casas de bolsa los
distribuyen e intermedian entre sus clientes, aunque en escala menor. El
interés del inversionista es contar, al vencimiento del papel, con un
rendimiento atractivo para su dinero con alta seguridad de pago. También
existen papeles comerciales y títulos de deudas de las principales
corporaciones del país. De igual manera, podemos nombrar las cuentas bancarias
que aportan intereses fijos mensuales y títulos a plazo fijo. Estos
instrumentos, son considerados de bajo riesgo y a portan menores beneficios
económicos en comparación a otros considerados de mediano o alto riesgo.
Los Instrumentos de Renta Variable, están representados
principalmente por las acciones listadas en
Inversiones Reales.
Las
Inversiones Reales, son todos aquellos gastos que se realizan para aumentar la
riqueza futura y posibilitar un crecimiento de la producción mediante la
producción de un servicio o bien. Este tipo de inversión se asocia
principalmente al establecimiento de una empresa o al mejoramiento de una ya
establecida. Se habla de inversión real, porque será el fruto de la venta de
este producto o servicio el que rendirá las ganancias a sus beneficiarios. La
materialización de este tipo de inversión depende del agente económico que la
realice.
Como
ejemplo, podríamos plantear como una inversión real, la realizada por un
conjunto de personas que se reúnen para formar una nueva fabrica de calzados.
Su ganancia estará materializada a medida que su producción aumente y la venta
de este producto se haga efectiva en el comercio nacional o internacional. De
igual manera, al momento de ampliar y mejorar la fábrica, estos mismos
personajes estarán realizando este tipo de inversión.
CONCEPTOS BASICOS EN
INVERSIONES
¿Qué es el mercado de valores?
Es una parte fundamental del sistema financiero. A este mercado
acuden entidades tanto del sector público como privado para satisfacer sus
necesidades de financiamiento o inversión. Los entes que buscan financiamiento
lo hacen emitiendo distintas clases de instrumentos financieros (títulos
valores) que son adquiridos por inversionistas particulares o institucionales.
Los inversionistas esperan obtener a cambio de su dinero un rendimiento que
compense el nivel de riesgo asumido. Este rendimiento es obtenido de diferentes
maneras, dependiendo del tipo de título valor adquirido.
¿Qué son las casas de corretaje y los
corredores públicos de títulos valores?
Son instituciones y personas, respectivamente, autorizadas por los
organismos de supervisión del mercado de valores, para realizar por cuenta del
público inversionista las negociaciones con títulos valores en el mercado
secundario.
¿Qué son las Bolsas de Valores?
Son instituciones reguladas por los organismos de supervisión del
mercado de valores, a las que concurren los compradores y vendedores de títulos
valores -representados por sus corredores- con el propósito de realizar
transacciones. La existencia de las bolsas de valores facilita las
transacciones y hace más eficientes los mercados secundarios, permitiendo que
se desarrollen con liquidez y transparencia.
Es un indicador que refleja la variación de los precios de una
muestra representativa de títulos valores cotizados en el mercado secundario.
Los índices bursátiles son aquellos que miden las variaciones de precios de una
cesta de acciones representativas de una bolsa de valores. Generalmente, los
índices bursátiles son utilizados para describir el comportamiento del mercado
de acciones que se negocia a través de una determinada Bolsa de Valores.
Una acción es un instrumento financiero representativo de una
parte de la propiedad de una empresa. El inversionista adquiere una acción con
la expectativa de que el valor aumente a medida que crezca el negocio de esa
compañía o con la expectativa de recibir dividendos a partir de los repartos de
utilidades.
Los bonos son instrumentos de deuda emitidos por corporaciones o
entes gubernamentales a cambio de dinero otorgado en préstamo por parte de los
inversionistas o tenedores. Los emisores se comprometen a devolver el principal
(el monto recibido en préstamo) en una fecha específica y a efectuar pagos
regulares de intereses (cupones) hasta esa fecha. Por esta razón se denominan
instrumentos de renta fija a diferencia de las acciones que se denominan
instrumentos de renta variable. Aunque el pago de cupón es generalmente fijo,
el precio de mercado del bono fluctúa con las tasas de interés y con las
expectativas sobre la capacidad de repago de la deuda.
Tener un bono no implica derecho de propiedad, a diferencia de las
acciones. Sin embargo al tratarse de un préstamo, sus tenedores son
clasificados como acreedores de la empresa emisora.
Cada bono tiene una vida determinada, que es fijada al momento de
la emisión. El bono expira en su fecha de vencimiento, en la cual el bono debe
ser reintegrado, es decir el emisor debe devolver el préstamo por completo. El
emisor se compromete a pagar en esa fecha el valor nominal o facial del bono.
Durante la vida del bono el tenedor recibe pagos regulares de intereses
(cupones) de acuerdo a lo pactado en el momento de la emisión.
Los fondos mutuales son compañías cuyos accionistas son
propietarios de una cartera de títulos valores. La forma de invertir en un
fondo mutual consiste en adquirir acciones del mismo, convirtiéndose de esta
manera en accionista del fondo. Los promotores del fondo mutual deben presentar
al público un folleto, llamado Prospecto, en el cual explican los objetivos de
inversión del fondo, las estrategias de inversión del mismo y los riesgos y
beneficios que es razonable esperar de esa inversión. El Prospecto y la
autorización para ofrecer al público las acciones de un fondo mutual deben ser
aprobados por el organismo de regulación del mercado de valores del país donde
opera el fondo.
Normalmente existe una sociedad administradora del fondo mutual,
que se encarga de administrar la cartera de inversiones del fondo mutual,
negociando instrumentos en distintas clases de activos financieros de acuerdo a
la estrategia de inversión determinada y conocida por los accionistas.
La inversión en los fondos mutuales no le garantiza una
rentabilidad, puesto que el valor de las acciones del mismo depende a su vez
del valor en el mercado de los títulos valores que componen la cartera de
inversiones.
Estrategia a la baja.
Se realiza cuando un inversor cree que un valor va a bajar.
Estrategia a la alza.
Es la estrategia que se realiza cuando un inversor cree que un
valor va a subir.
INFOGRAFIA:
Invertiland, Formación y Consulta para el Inversor. Introducción a
las Estrategias de inversión, muestra una descripción de los retornos y
los riesgos de capitales en función de los productos de inversión. www.invertiland.com/InvN1Estrat.shtml
Trabajo: Las
Estrategias de Inversión. Muestra un análisis de los recursos que se pueden
utilizar para obtener un mayor dividendo dependiendo del uso del capital. http://es.geocities.com/jhonald2003/ei/t1.html
Conceptos Básicos en Inversión. Muestra una breve
definición de los Conceptos Básicos en Inversiones tales como Mercado de
Valores, Casas de Corretaje, Corredores Públicos, Bolsa de Valores, Indice, Acciones, Bonos y Fondos Mutuales.
http://www.todo1.com/NASApp/cs/ContentServer?pagename=Inversiones/ve/index&chi=inversionesve&pg=article&id=992887330485
Infomercados. Glosario Financiero de Infomercados.(Enciclopedia). http://www.infomercados.com/webn/formacion/Glosario.asp
Diario de Noticias. Noticias especiales de estrategias de
Inversión. http://www.noticiasdenavarra.labolsa.com/noticias/editorial/3/