|
|
Por: Leopoldo Carrillo Martínez ITESM Universidad Virtual Sede Tijuana Ingeniero en Sistemas Computacionales en el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, actualmente cursa la Maestría en Administración de Tecnologías de Información, en la Universidad Virtual del mismo instituto.
Trabajó 8 años para la empresa Matsushita Electronic Components (Panasonic) en la ciudad de Tijuana, Baja California México, desempeñando el cargo de Assistant Engineering Manager.
Actualmente trabaja para la empresa Urbi Desarrollos Urbanos en el cargo de Gerente de Vivienda de la Zona Metropolitana del Bajío.
Abstract Un
proyecto empresarial es una serie de actividades que persiguen un único
objetivo con el fin de lograr un beneficio a la organización, por lo
general, el maximizar la rentabilidad de sus operaciones. Para evaluar un
proyecto, es necesario analizar su viabilidad desde varias perspectivas,
de mercado, técnica, financiera y un análisis del entorno en donde se
desarrolla el proyecto. Como herramienta de decisión, es posible utilizar
el análisis de sensibilidad como herramienta de evaluación del proyecto.
Un análisis de sensibilidad intenta evaluar el impacto que los datos de
entrada o de las restricciones especificadas a un modelo definido, en el
resultado final o en las variables de salida del modelo (Turban, 2001). En
el presente artículo se pretende analizar estos conceptos y llevarlos a la
práctica, ejemplificándolos con un análisis sencillo de rentabilidad de un
proyecto inmobiliario que ayudará a la toma de decisiones, así como la
mención de algunos sistemas disponibles en el mercado. Palabras Clave: Análisis de
Sensibilidad, Proyectos, Sistema de Soporte a la Toma de Decisiones,
Análisis Financieros. Antecedentes Es necesario iniciar con la definición de
proyecto, o qué queremos decir con un proyecto empresarial, un proyecto es
“un conjunto de esfuerzos temporales, dirigidos a generar un producto o
servicio único.” (Chamoun, 2002), igualmente un proyecto es “… una serie
de actividades económicamente indivisibles relacionadas con una función
técnica específica y con objetivos identificables.” (Florio, Finzi, Genco,
Levarlet, Maffi, Tracogna, Vignetti, 2002), de lo anterior podemos inferir que
un proyecto empresarial podemos definirlo como una serie de actividades
que persiguen un único objetivo con el fin de lograr un beneficio a la
organización, que por lo general, este es económico, es decir, el fin de
una empresa u organización empresarial es asegurar y maximizar la
rentabilidad de sus operaciones. Para nuestro análisis consideraremos que un
proyecto empresarial será el diseño de un producto o servicio que traerá
un beneficio económico para la organización. Dicho proyecto consta de un
proceso de preparación en donde según (Gómez, 2004), se estiman las
ventajas y desventajas económicas de la asignación de recursos al
proyecto, así como el análisis de los riesgos que el proyecto traerá para
la empresa. Viabilidad de un Proyecto Para evaluar un proyecto, es necesario
analizar su viabilidad desde varias perspectivas, de mercado, técnica,
financiera y un análisis de entorno en donde se analizan las variables
externas que puedan afectar el resultado final o el cumplimiento
satisfactorio del objetivo del proyecto. Desde una perspectiva de mercado, se analizan
variables como la demanda del producto o servicio, el mercado meta, la
posible competencia del mercado, hábitos y motivadores de consumo así como
estrategias de comercialización y posibles campañas publicitarias. (Gómez,
2004). El proyecto debe analizarse también
técnicamente, es decir, desde una perspectiva ingenieril, en donde se
especifiquen las diferentes alternativas técnicas, procesos de producción,
cumplimiento de normas y alternativas para la reducción de costos en la
producción o en la ejecución del servicio que se pretende ofrecer. Financieramente, un proyecto empresarial debe
ser viable, es decir, la empresa debe recuperar la inversión en un lapso
de tiempo determinado. En el proyecto, se deben analizar las inversiones
necesarias, presupuestos de gastos e ingresos, evaluación de la
rentabilidad y productividad y sus costos de financiamiento (Gómez,
2004). Desde un entorno externo el resultado de un
proyecto empresarial se puede ver afectado por factores políticos y
sociales, el entrono microeconómico y macroeconómico del país o región en
donde se ejecute el proyecto, políticas operativas de la empresa, premisas
financieras o alguna otra normatividad organizacional que esté fuera del
control de los participantes del proyecto. Durante la planeación del proyecto, es
importante considerar todos los factores mencionados así como el diseñar
escenarios que nos ayuden a tomar una buena decisión que aumente las
probabilidades de éxito de nuestro proyecto empresarial. Análisis de Sensibilidad Durante el diseño y la aprobación de un
proyecto uno de los puntos más relevantes para los tomadores de decisiones
es el análisis financiero del proyecto, es decir, su rentabilidad y el
retorno de la inversión. Una herramienta que facilitará la toma de
decisiones es el análisis de sensibilidad, el cual permite diseñar
escenarios en los cuales podremos analizar posibles resultados de nuestro
proyecto, cambiando los valores de sus variables y restricciones
financieras y determinar el cómo estas afectan el resultado final. Un análisis de sensibilidad intenta evaluar el
impacto que los datos de entrada o de las restricciones especificadas a un
modelo definido, en el resultado final o en las variables de salida del
modelo (Turban, 2001), esto es sumamente valioso en el proceso de diseño
de productos o servicios y en su análisis de viabilidad financiera. Esta
metodología de evaluación combinada con las tecnologías de información
forman una herramienta muy poderosa para los tomadores de decisiones, es
decir, tendríamos un sistema de soporte para la toma de decisiones. Caso
de Aplicación El análisis de sensibilidad para la toma de
decisiones tiene innumerables aplicaciones, sin embargo, para ejemplificar
lo expuesto en párrafos anteriores, consideraremos un caso de aplicación
un proyecto empresarial relacionado con el ramo inmobiliario, en el cual
es necesario efectuar los análisis de viabilidad y el entorno en el cual
se desarrollará el proyecto. Una de las tareas importantes en el proceso de
definición del proyecto, es el diseño del producto en base a las
necesidades del mercado; en esta etapa, es necesario considerar las
características de los productos que la competencia ofrece y obtener un
producto ganador, es decir, un producto el cual tenga características
superiores a la competencia lo cual facilitará su desplazamiento, sin
embargo, este análisis desde el punto de vista mercadológico carece de la
componente financiera, podemos llegar al diseño de un producto ganador
pero puede que éste no sea rentable. Aquí es donde un análisis de
sensibilidad nos puede ayudar. El proceso de diseño de cualquier producto es
multidisciplinario, diferentes ramas de la ciencia y de la ingeniería
confluyen y trabajan para lograr un mismo objetivo, durante este proceso,
el análisis financiero o de rentabilidad del producto es imprescindible.
Para el caso del ramo inmobiliario, es necesario analizar diferentes
variables como los m2 de construcción, m2 de
terreno, costo por m2 de construcción, costo por m2
de terreno, gastos indirectos y considerar restricciones impuestas ya sea
por el mercado o por políticas de la empresa, lo anterior nos debe llevar
a maximizar la rentabilidad del proyecto, es decir, del producto diseñado.
Este análisis podemos representarlo con el siguiente modelo: Este modelo puede implementarse sencillamente
en Microsoft Excel, sin embargo, existen un sin número de plataformas
tecnológicas disponibles comercialmente para efectuar este tipo de
análisis; nos encontramos desde librerías especializadas en análisis de
sensibilidad disponibles para Excel, así como sistemas más complejos
diseñados exclusivamente para el ramo inmobiliario, por mencionar algunos
sistemas tenemos:
Para la realización del análisis de
sensibilidad en nuestros proyectos empresariales específicos, es necesario
determinar qué tipo de sistema o herramienta se adecua más a nuestras
necesidades. En el apartado de referencias se anexan los sitios de
Internet de los sistemas mencionados. Conclusiones El diseño de un proyecto empresarial con lleva
un sin número de actividades, consideraciones y sustentos para lograr su
aprobación final. En el presente artículo se describieron dichos factores
así como el análisis de la viabilidad de un proyecto desde las
perspectivas de mercado, técnicas, financieras y del entorno en el cual se
desarrolla el proyecto. También, vimos como un análisis de sensibilidad
ayuda a la toma de decisiones en un proyecto, ejemplificando esto con un
proyecto inmobiliario. Se pueden pensar muchas aplicaciones del
análisis de sensibilidad, como por ejemplo en el área de ingeniería
eléctrica al análisis circuitos eléctricos, en el área financiera al hacer
un análisis crediticio, en las ciencias para la simulación de experimentos
químicos, nucleares o biológicos. Como estos, existen más ejemplos, sin
embargo, la aportación más grande de un análisis de sensibilidad es su
utilidad como herramienta a la toma de decisiones. Es posible considerar al análisis de
sensibilidad como una herramienta de evaluación de un modelo de un
proceso, sin embargo, considero que es parte fundamental de todo sistema
de soporte a la toma de decisiones. Con los avances en las tecnologías de
información, esta herramienta está a la mano de cualquier ejecutivo y
puede ser soportada prácticamente por todas las plataformas
computacionales existentes en las empresas. Los empresarios grandes, medianos y pequeños
deben aprovechar dicha tecnología para impulsar el crecimiento de sus
organizaciones. La tecnología ya no es inalcanzable, está a la mano de
todo aquel que desee utilizarla. Referencias Chamoun, Yamal. (2002), Administración Profesional de
Proyectos. La Guía. Una Guía Práctica para Programar el Éxito de sus
Proyectos. México, Ian Ediciones, Financial @nalyst. Advanced Financial
Analysis in Excel or Applix. Consultado el 9
de Junio del 2004 de http://www.sciencedownload.com/Economics/Financial_Analysis/Financial_@nalyst/ Florio, Máximo., Finzi, Ugo., Genco, Mario., Levarlet, Francois., Maffii, Silvia., Tracogna, Alessandra., Vignetti, Silvia. (2002), Guide to cost-benefit análisis of investment projects. Consultado el 9 de Junio del 2004 del Departamento de Política Regional de la Unión Europea http://europa.eu.int/comm/regional_policy/sources/docgener/guides/cost/guide02_en.pdf Gómez,
Giovanny E. Análisis de Sensibilidad en Proyectos
Financieros. GestioPolis.com, Consultado el 9 de Junio del 2004 de http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/34/sensibilidad.htm Gómez,
Giovanny E. Proyectos Empresariales: ¿Un Reto Prepararlos?. GestioPolis.com, Consultado el 9 de Junio del 2004 de http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/33/proyecto.htm mmSensitivity – Sensitivity Analysis
add-in for MS Excel. Useful Tool for Any Analyst. Consultado el 9 de Junio del 2004 de http://www.pcworlddownload.com/business/business-finance/mmSensitivity.htm PlanEASe. Comercial Investment Real
Estate Analysis Software. Consultado el 9 de
Junio del 2004 de http://www.planease.com/ Quinteros, Juan J., Cálculo de Indicadores de Proyectos de Inversión con Excel. GestioPolis.com, Consultado el 9 de Junio del 2004 de http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin1/EVAPROMODELO.htm TrueBlue Systems. Financial Modeling
Decision Support. Consultado el 9
de Junio del 2004 de http://www.trueblue.com.au/ Turban,
E., Aronson, J. E. (2001), Decision Support Systems and
Intelligent Systems, Upper Saddle River, N. J., Prentice Hall.
_____________
Por: Leopoldo Carrillo Martínez
ITESM Universidad Virtual Sede Tijuana Ingeniero en Sistemas Computacionales en el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, actualmente cursa la Maestría en Administración de Tecnologías de Información, en la Universidad Virtual del mismo instituto.
Trabajó 8 años para la empresa Matsushita Electronic Components (Panasonic) en la ciudad de Tijuana, Baja California México, desempeñando el cargo de Assistant Engineering Manager.
Actualmente trabaja para la empresa Urbi Desarrollos Urbanos en el cargo de Gerente de Vivienda de la Zona Metropolitana del Bajío.
|
|