Universidad de Santiago de Chile

Departamento de Ingenier�a Inform�tica

Contabilidad y Finanzas

 

 

 

Tema: �Inversiones Financieras�

 

La empresa DIBSA adem�s de su negocio en telas, se dedica a la especulaci�n financiera comprando y vendiendo acciones en la Bolsa. La informaci�n que se conoce para DIBSA es la siguiente:

 

Acciones en cartera al 31-12-1993:

 

                             Cantidad                         Costo              Valor de mercado

Empresa        (N� de acciones)     Hist�rico Unitario    al 31-12-1993

AA                              100                             $ 80                            $ 55

BB                                50                             $ 60                            $ 50

CC                               200                             $ 70                            $ 80

 

Durante el a�o 1994 se realizaron las siguientes operaciones:

 

31-05-94       compra de 40 acciones de AA a $ 75 c/u.

31-07-94       venta de 50 acciones de CC a $ 60 c/u.

30-09-94       compra de 200 acciones de BB a $ 80 c/u.

30-11-94       compra de 200 acciones de CC a $ 65 c/u.

 

Para el valor de mercado de las acciones al 31-12-1994 suponga dos alternativas independientes entre s�:

 

            Empresa        Caso 1                        Caso 2

            AA                   $ 120              $ 50

            BB                        45                 50

            CC                        80                 85

 

 

SE PIDE:

 

a) (5 puntos) Determine el saldo que deben presentar en el balance de la empresa al 31-12-1993 las siguientes cuentas: �Valores Negociables� y �Fluctuaci�n de Valores�

 

b) (5 puntos) Determine el saldo que deben presentar en el balance de la empresa al 31-12-1994 las siguientes cuentas: �Valores Negociables� y �Fluctuaci�n de Valores�, si a esa fecha los valores de mercado fueran los indicados en �Caso 1� y �Caso 2�.

 

c) (10 puntos) Presente el asiento contable que deber� registrar la empresa al 31-12-1994 a trav�s del cual se reconocer� la p�rdida � utilidad del a�o 1994 generada por la mantenci�n de acciones (VN) durante dicho a�o; para los Casos 1 y 2.

 

 

 
Tema �Inversiones Financieras� (soluci�n)

 

 

a)        Saldo cuenta �Valores Negociables�:     $ 25.000

            Saldo cuenta �Fluctuaci�n de Valores�:           $ (1.000)

 

 

b)                                    Cantidad                    Costo

            Empresa        (N� de acciones)     Hist�rico Total

            AA                              140                    $ 11.000

            BB                              250                    $ 19.000

            CC                               350                    $ 23.500

 

                        Costo hist�rico cartera actual    $ 53.500 al 31-12-1994

                        (= Saldo cuenta �Valores Negociables�)

 

            Caso 1.

            Valor de mercado de la cartera: $ 56.050 al 31-12-1994

            => la cuenta �Fluctuaci�n de Valores� deber� tener saldo $ 0.

 

            Caso 2.

            Valor de mercado de la cartera: $ 49.250 al 31-12-1994

            => la cuenta �Fluctuaci�n de Valores� deber� tener saldo $ (4.250).

 

 

c)        Caso 1.

            Fluctuaci�n de Valores                 $ 1.000

                        Utilidad x mantenci�n de VN                 $ 1.000

 

            Caso 2.

            P�rdida x mantenci�n de VN      $ 3.250

                        Fluctuaci�n de Valores                             $ 3.250